社会网络视角下企业联盟战略的路径选择

合作伙伴的选择是联盟战略制定的关键。交易成本视角下的传统战略联盟过于强调对合作伙伴间交易成本的分析,忽略了社会资本对联盟战略制定中的合作伙伴选择的影响。本文提出一个新的联盟战略框架,即通过分析未来社会网络的状况,反向制定现有联盟战略,使企业通过选择路径创造战略,发现并获取潜在的战略机会与收益。     

信用风险组合管理模型中的相关性问题研究述评

信用风险是我国银行业面临的主要风险之一,基于组合管理思想的信用风险管理已经成为世界各国的共同选择。组合信用风险管理中的2个关键问题是风险的度量指标选择和相关性问题的处理,文章系统分析了其中的相关性处理问题,梳理了现代信用风险度量模型中对违约相关性问题的不同处理方法,分析了这些传统相关系数处理方法的不足之处,阐明了COPULA是信用风险组合管理模型的研究发展方向,以期为我国银行业的信用风险管理提供借鉴和参考。     

基于信用评级的银行风险限额测算方法

客户风险限额是银行信用风险管理的重要手段,改进其测算方法有利于提高银行的风险管理水平.根据信用风险理论,通过分析得出一个合理的基本假设,即公司信用等级和公司的信用风险水平具有一一对应关系,根据该假设提出基于客户信用等级确定客户风险水平的方法,构建了一种非线性的银行客户风险限额测算模型,将这种模型应用于某银行的限额管理工作,并与银行现有的风险限额方法进行了对比分析.     

信息噪音、结构化模型与银行违约概率度量

研究在有噪音的信息环境下,银行如何利用结构化模型来预测违约概率问题.根据国内银行的信息获取机制,提出了一种新的信息噪音假设,并利用结构化模型原理建立了违约概率模型.模拟结果表明:(1)该模型的违约概率预测能力高于基本结构化模型和Z′评分模型;(2)国内企业财务报表信息失真的现象较为严重,企业倾向于向银行夸大其信用实力.     

课堂交互作用的社会心理学观

课堂交互作用的社会心理学观程功，黄天元人不能脱离社会而存在，作为社会组成部分的人，通过相互之间的各种关系，构成纷繁复杂的社会、色彩斑斓的人生。正如马克思所说：＂社会──窨是什么呢？是人们交互作用的产物。＂［１］社会生活中，离开了这种通过一定的交际方式...     

信息噪音、结构化模型与银行客户风险限额管理

本文研究了如何利用结构化模型来测算客户风险限额的问题.首先,本文根据国内金融市场和银行信用风险管理的特点,建立了考虑噪音的结构化模型.然后,在此基础上,提出了一种新的客户风险限额测算方法.最后,进行了案例分析.发现:(1)在其他情况不变的情况下,违约概率随违约阈值的增加而单调递增;(2)降低噪音有利于提高银行给予企业的风险限额;(3)与银行目前的方法相比,本文方法的结果更加谨慎,传递的信息更加丰富.     

银行内部评级体系模型验证研究

巴塞尔新资本协议的发布促使各国银行加紧了信用风险度量模型的研究和开发,以实施内部评级法(IRB),这使得模型验证的重要性日益提升。但信用风险度量模型验证至今未形成完整的框架体系,同时面临着数据不足的限制。针对这两个主要问题,在总结国际银行实践经验和研究成果的基础上,建立了模型验证的理论框架,提出了克服数据不足的取样技术,并对几种常见的验证工具进行了分析,最后,为国内银行界实行验证体系提出了一些建议。