品牌和单品忠诚对在线消费者选择行为的影响研究

不同消费者对于不同品牌特性有不同的偏好和忠诚度,如果不考虑不同类型的偏好,不在消费者品牌选择模型中引入消费者的品牌忠诚或单品忠诚行为,将不能很好地刻画消费者购买行为的异质性和动态性,难以提高模型的解释力度。文章通过构建动态多项Logit离散选择模型,研究和鉴别在线渠道每一个消费者品牌忠诚因子和单品忠诚因子。研究发现,在线环境下消费者在可乐产品的选择上,不同的忠诚特性对在线消费者品牌选择的影响强度是不同的,其中单品忠诚对在线消费者品牌选择的影响最为显著,这不仅刻画了消费者购买概率的异质性,而且提高了模型的解释力度;不同的属性虽然会对在线消费者的品牌选择行为产生影响,但这种影响并不是孤立存在的,而是会受到其他属性或忠诚变量的影响而产生相应变化。     

基于扩展Hotelling模型的企业竞争策略研究

通过将纵向差异引入到二次函数运输成本下的Hotelling模型中,研究具有不同质量、网络外部性、兼容性和转移成本的2个垄断厂商的竞争策略.首先,进行选址;然后,进行价格竞争的完全信息动态博弈,得到产品具有横向差异和纵向差异的2个垄断厂商市场竞争的均衡策略,推广了Hotelling模型的结论;最后,在选择横向差异最大化的情况下,分析了一般市场竞争策略,在无纵向差异条件下分别讨论了不同网络效用系数、兼容性和转移成本对市场竞争策略的影响.     

中部地区人才引进政策设计研究

以中国加入WTO为背景,将中部6省作为研究对象,通过构造均匀实验设计方案,运用DPS系统全面探查了地域、单位性质、住房补贴、安家费、年薪、职务或职称待遇、科研(或项目)启动费、配偶安排、子女安排和合同期限10个因素对人才的吸引力,并在比较不同样本结果的基础上确定了中部地区人才引进政策的优化组合方式.     

基于可变区间权重的中期用电量半参数预测模型

由于数据变化规律的多样性,中期电力负荷的波动有着不同于短期、长期负荷的特点。基于电力系统复杂性的研究视角,重点讨论了中期负荷预测过程中模型的不确定性、参数的时变特性以及负荷波动的周期性规律。根据中期负荷的数据特性,建立了基于非参数修匀的半参数模型,定义了函数区间的划分粒度以及模型权重的求解方法,提出了基于可变区间权重的动态预测方法,给出了基于经验模态分解和波动能量分析的噪声序列提取、检验方法。试验研究结果表明,气候因素对用电消耗的影响最大,经济因素次之;从选取的指标来看,不同时期的影响因素对于模型的解释能力是时变的;所提方法能够对电力负荷进行精确的多粒度、多维度分析,进而掌握其局部变化规律,可有效用于电力系统中期负荷预测。     

基于系统动力学第三方直通集配中心模式研究

采用定性分析与系统动力学建模定量研究相结合的研究方法,首先对供应链库存管理的第三方直通集配中心模式做了较为系统的分析和界定;其次,建立了第三方直通集配中心模式下的供应链系统动力学模型;最后,对第三方直通集配中心模式供应链库存管理案例进行了仿真分析,证明了该模式相对分散式VMI模式的比较优势,并对第三方直通集配中心的运营策略提出了优化建议.     

基于中国上市公司的资本结构、社会责任与企业绩效分析

以2009～2013年间我国A股上市公司的数据为样本,探讨了资本结构、社会责任和企业绩效之间的关系.通过构建面板数据回归模型,并采用广义最小二乘法对面板模型进行估计.研究表明,企业社会责任水平与资本结构负相关,社会责任水平的高低对资本结构与企业绩效的关系有调节作用:当企业社会责任水平较高时,资本结构与企业绩效负相关;当企业社会责任水平较低时,资本结构与企业绩效正相关,资本结构对企业绩效的影响效果随着社会责任水平的变化而变化.     

股票期权对股票市场的波动性分析:基于agent的计算实验金融仿真角度

在SFI-ASM模型的基础上,按照学习速度和风险偏好程度构建了异质agent股票市场模型,引入了随机交易者以及随机交易者信心变量等.交易者的异质化使得股票市场脱离了原先的预期均衡市场的理性状态,市场的波动性变大,收益率的分布也更趋向现实市场.在上述模型的基础上,引入期权交易市场,试验结果表明,期权交易会为股票市场带来更大的波动,不同的期权交易策略和不同类型的投资者对股票市场的影响也明显不同.     

转型经济体制下创业团队的先前经验、无力感与适应能力

在资源依赖理论的基础上,从创业团队的先前经验出发,通过分析4家高科技创业企业的案例资料,考察了创业团队无力感与适应能力之间的关联性,并分析了创业团队的认知趋同性对该作用过程的影响机制,从而为新创企业提高在动态环境中的生存能力提供建议.研究表明,创业团队先前经验可以降低团队成员的无力感,从而提升团队的适应能力,且当创业团队认知趋同性越高时,无力感与适应能力的负向作用越强.     

基于Copula模型的商业银行碳金融市场风险整合度量

目前低碳经济已经成为转变经济发展方式的战略措施之一, 碳金融业务逐渐成为金融机构助力低碳经济发展的重要金融创新领域, 而风险控制问题始终是影响金融创新成败的关键。目前中国的碳金融市场以清洁发展机制(CDM)下商业银行参与的间接金融为主导, 商业银行参与碳金融业务面临国际碳价波动、碳交易结算货币汇率波动等诸多风险, 且多源风险因子之间具有业务共生性和复杂相关性。论文选取2009-2012年美国洲际交易所(ICE)的核证减排量CERs期货价格和欧元兑人民币汇率价格作为金融时间序列的样本数据, 探究运用ARMA-GARCH模型分别刻画碳价风险和汇率风险特性的方法, 研究处理风险因子间的非线性相关关系的Copula函数方法, 构建Copula-ARMA-GARCH模型并利用Monte Carlo模拟计算碳市场多源风险的整合VaR。实证发现:碳金融市场收益率具有波动聚集性和异方差特性;潜在的碳价风险要高于汇率风险;若忽视不同风险因子之间的相关性会高估碳市场风险;政府汇率监管在一定程度上降低了碳市场的风险。研究贡献在于探究符合碳金融资产风险特征的多源风险整合度量技术, 为商业银行有效控制碳市场风险、促进碳金融创新提供理论依据。     

价值与动量混合策略DEA多期限资产组合选择及效率评价

运用DEA融合有效价值与有效动量指标,构造多期限价值与动量混合策略资产组合,在期望收益率与风险调整收益率条件下评价其相对有效性。基于沪深300成分股的实证发现,DEA高效率值股票组合持有期期望收益率显著高于沪深300组合,且期望收益率与风险调整收益率均高于单一价值股票组合和赢者股票组合;在此基础上,构造同时持有DEA高效率值股票组合多头与DEA低效率值股票组合空头的套利交易策略,在相对较长的持有期上能给投资者带来显著的超额收益率。