Establishing decision tree-based short-term default credit risk assessment models

ABSTRACT

Traditional credit risk assessment models do not consider the time factor; they only think of whether a customer will default, but not the when to default. The result cannot provide a manager to make the profit-maximum decision. Actually, even if a customer defaults, the financial institution still can gain profit in some conditions. Nowadays, most research applied the Cox proportional hazards model into their credit scoring models, predicting the time when a customer is most likely to default, to solve the credit risk assessment problem. However, in order to fully utilize the fully dynamic capability of the Cox proportional hazards model, time-varying macroeconomic variables are required which involve more advanced data collection. Since short-term default cases are the ones that bring a great loss for a financial institution, instead of predicting when a loan will default, a loan manager is more interested in identifying those applications which may default within a short period of time when approving loan applications. This paper proposes a decision tree-based short-term default credit risk assessment model to assess the credit risk. The goal is to use the decision tree to filter the short-term default to produce a highly accurate model that could distinguish default lending. This paper integrates bootstrap aggregating (Bagging) with a synthetic minority over-sampling technique (SMOTE) into the credit risk model to improve the decision tree stability and its performance on unbalanced data. Finally, a real case of small and medium enterprise loan data that has been drawn from a local financial institution located in Taiwan is presented to further illustrate the proposed approach. After comparing the result that was obtained from the proposed approach with the logistic regression and Cox proportional hazards models, it was found that the classifying recall rate and precision rate of the proposed model was obviously superior to the logistic regression and Cox proportional hazards models.     

职业生涯研究

一职业构成状况是社会学研究中重要的变量之一。从宏观的角度看,一个社会的职业构成表明了该社会的分工水平;从微观角度看,社会行动者从事的某种职业说明着个人的社会地位。这两方面多在传统社会学研究中有所体现,其研究更多地具有结构性特征。职业生涯概念的引入力图对此有所突破,一方面它试图把宏观层面和微观层面的职业研究相结合,既关注社会行动者在劳动分工中占有的一系列职业地位,也关注社会行动者职业变动背后的社会因素;另一方面,它也试图把过程因素与结构因素相结合,个人的职业发展或职业连续性的变动在职业生涯的概念下成为社会的…     

模块课程:高中新课程结构的亮点

普通高中新课程从纵向上将课程分为学习领域、科目和模块三个层次.学习领域设置于科目之上,其宗旨就在于打通科目之间的壁垒,将内容相近的科目整合为大的学习领域,在学习领域之内加强科目之间的沟通与联系.科目之下设置模块,每个模块都有明确的教育目标,并围绕某一特定内容,整合学生经验和相关内容,构成相对完整的学习单元.这样的结构框架在我国以往的普通高中课程中是从未有过的.因此,有必要对模块课程这一高中新课程的组织形式进行深入的研究,明确它的含义,在新课程中的地位与特点,以及它在新课程中的意义和价值,建构对模块课程的正确理解,使得能更好地指导高中新课程的实践.     

开发利用北仑─金塘岛深水港资源加快建成上海国际航运中心

文章围绕建设上海国际航运中心的关键问题，提出了抉择上海国际航运中心深水港址的原则和对目前许多深水港方案面临问题的看法，认为开发利用北仑─金塘岛深水港资源是建设上海国际航运中心深水港的最佳方案，并对建设上海国际航运中心需要统一的思想认识问题作了阐述     

重金属废水处理剂——硝基腐植酸树脂的研究

本文概述了一种制作硝基腐植酸树脂的工艺方法,由于硝基腐植酸转变成热稳定性较好的钙盐,经予热处理,使其转化成不溶物,从而制得耐碱性较强、强度较大的硝基腐植酸树脂.并对树脂的重金属离子的吸附能力、脱附进行实验测试,效果良好,为工业重金属废水处理提供一种合理的方法.     

道德原则与道德重构

社会主义市场经济条件下的道德原则应包括三方面内容 :尊重和发展个性的原则 ,公利的原则和和谐的原则。在此基础上 ,建构出具有现代意义的高度发达高度文明的新的经济和价值观念模式 ,正是当代哲学伦理学存在之意义所在     

基于目标管理的政府部门评价研究——对某市财政局的个案分析

以"工作责任制"为特征的目标管理是我国政府部门行政改革的重要方面。由于政府部门的职责、任务和功能的差异性,使其目标具有多样性和复杂性,而如何利用目标管理对部门进行年度考核,使考核结果能够准确的反映部门的业绩,并且具有可比性成为部门考核的关键。基于目标管理的政府部门考核指标体系共有四部分组成:业务目标、公共责任目标、社会评价、工作创新创优目标。考虑到政府部门考核中的指标值的难度量性和部门职能的差异性,主要采用修订的模糊评价方法。     

大陆法系违法性理论的开放性启示

大陆法系违法性理论存在的法理根基是对个人自由独立性的保障,此亦是该理论所要求和体现的价值,其新客观违法性理论弥补了主观违法性理论与旧客观违法性理论在解决实际问题时所表现出来的缺陷与矛盾。行为无价值是以结果无价值作为自身存在的基础,这对我国目前的刑法犯罪论体系的改革与重构具有十分重要的现实意义。具体来说,在司法过程中仍应坚持"以结果无价值为基础的行为无价值二元论",这是由法制社会所要求的形式合理性所决定的。     

配体场势与d轨道分裂的相对能量

以ｄ１组态的简单晶体场理论为基础，根据点群的对称性及配体场势的可加和性原则，讨论了各配体场中ｄ轨道分裂的相对能量的计算方法     

基于博弈分析的企业诚信研究

在企业诚信的概念与内涵的基础上,探讨了企业诚信相关的收益与成本,由此奠定了企业诚信博弈分析的基础。在企业诚信博弈分析的过程中,建立了相关博弈模型,解决了不同类型企业的诚信博弈问题,提出了纯策略和混合策略均衡下的诚信经营条件,并作了相关讨论。最后,在博弈分析的基础上,提出了促进企业诚信化经营的相关建议。