The effect of accounting standards on Big Bath behavior

This paper investigates the influence of accounting standards on systematic earnings understatement. To isolate the effect of reporting regulations from those of other institutional drivers of earnings management, Holthausen (2003) proposes analyzing reporting practices in a country undergoing a transition in accounting standards. We respond to this call by analyzing earnings management practices of large German-listed companies before and after their transitions from German GAAP to IFRS. Specifically, we focus on Big Bath behavior following Chief Financial Officer turnovers between 1999 and 2006. Our findings provide evidence of the effect of accounting standards on the existence of this particular earnings understatement pattern. However, while we detect Big Bath behavior for our sample of German GAAP firms, we find no such indication for those firms reporting under IFRS. Controlling for alternative explanations such as self-selection bias does not change our findings. We conclude that accounting standards seem to have a considerable influence on earnings management behavior, independent of managers’ and auditors’ incentives.     

《尤利西斯》中狂欢化视野下的加脱冕现象研究

詹姆斯.乔伊斯的经典小说《尤利西斯》营造了典型的狂欢化氛围。加脱冕现象是狂欢中的典型特征,势必会在狂欢化的小说中得到很好的展现。在《尤利西斯》狂欢化的生活中,加脱冕现象不仅体现在个人身上,群体也一次次被加冕或脱冕。《尤利西斯》中加脱冕过程契合了巴赫金的狂欢化理论对于"第二生活"下的加脱冕现象的探讨,正是在这个过程中,各色人物获得了平等。     

西部民族地区微型企业发展及扶持政策探析

微型企业在吸纳社会就业、增加居民收入、满足市场需求、推动技术创新、促进县域经济和社会发展方面发挥着不可替代的重要作用。通过梳理五个民族自治区的微型企业发展及扶持政策,论述了西部民族地区微型企业发展所遇到的内部与外部障碍,并对民族地区政府在扶持微型企业过程中制定政策的总体取向、族群性与区域性平衡选择以及人才培养等方面提出相关建议。     

Spectral Estimation of Covolatility from Noisy Observations Using Local Weights

We propose localized spectral estimators for the quadratic covariation and the spot covolatility of diffusion processes, which are observed discretely with additive observation noise. The appropriate estimation for time‐varying volatilities is based on an asymptotic equivalence of the underlying statistical model to a white‐noise model with correlation and volatility processes being constant over small time intervals. The asymptotic equivalence of the continuous‐time and discrete‐time experiments is proved by a construction with linear interpolation in one direction and local means for the other. The new estimator outperforms earlier non‐parametric methods in the literature for the considered model. We investigate its finite sample size characteristics in simulations and draw a comparison between various proposed methods.     

新时期纪实摄影的发展与创新

新时期以来,纪实摄影全面真实地记录了我国改革开放的全过程和建设小康社会的伟大实践,充分发挥了纪实摄影作为舆论导向和监督批评的作用,使之成为连接党和人民之间的桥梁和纽带.在当前政治、经济、文化深刻变革的新形势下,纪实摄影家要具有强烈的社会责任感,创作出更多反映广大人民理想、愿望、追求的纪实摄影精品,必须走中国特色的纪实摄影发展道路,探索纪实摄影发展的创新途径.     

电视新闻采访中出镜记者应注意的几个问题

电视新闻采访中常常需要记者出镜,出镜记者的提问和现场表现在一定程度上会决定一个新闻节目的成败。作为一个电视新闻的采访记者应该具备如下的职业素养:1.要有对新闻现场的判断能力;2.要有对自身情感的把握能力;3.摆正记者和被采访对象之间的关系;4.做好前期准备,提问有地放矢;5.倾听和引导,让采访双方达到互动。     

产业化视野下羌族服饰与刺绣色彩运用模式研究

在当下市场经济驱动下,催生出所谓的民族色彩经济的概念,但民族色彩语言的设计运用有表面肤浅的倾向。本文从侧重分析羌族色彩的运用模式研究,结合所蕴含的历史文化象征意义,解析该民族的文化密码。以满足羌族产业化发展的需求,对羌族服饰色彩语言传承、发展与创新起到一定的作用。     

电商闭环供应链中的“让利”公平关切回收决策研究

针对单一再造商和单一电商平台构成的两阶段电商闭环供应链,本文研究了电商闭环供应链的三种回收决策模型：再造商无公平关切的分散决策模型、再造商让利公平关切的分散决策模型以及联合决策模型。然后,求解分析模型,给出每种模式的最优回收策略,并对三种模式的最优决策进行比较分析。在此基础之上,进一步设计电商闭环供应链的"回收成本共担联合收益共享"契约,实现系统的协调。最后,采用数值分析对模型结论进行验证。研究发现：（1）再造商的公平关切行为是一种"让利"行为：虽然对自身收益不利,但是对电商平台和消费者都有利,当让利公平关切程度不高于0.5时,对系统利润起到促进作用,但是当让利程度超高0.5时,会造成系统利润下降。因此再造商往往迫于一定的压力实施让利公平关切,并且让利程度有限,一般不超过0.5。从长远来看,再造商的让利公平关切能够稳固EC-CLSC的稳定运行。（2）联合决策下,废旧品回收价格达到最高,电商平台佣金最低,系统利润最优,采用文章设计的"回收成本共担联合收益共享"契约可以实现系统协调。（3）在协调机制中,再造商分担电商平台的成本比例恰好等于分得的系统利润比例。而且随着佣金的降低,再造商分担电商平台服务成本的比例和电商平台分享再造商收益的比例均会增加。这些结论丰富完善了电商闭环供应链的理论基础,为电商闭环供应链成员的决策提供一定的理论参考。     

碳排放权分配对碳市场成本有效性的影响研究

交易成本和市场势力影响碳市场成本有效性,不同的碳排放权分配方法是否造成不等的碳市场效率损失? 本文构建碳交易机制下企业决策模型,探究交易成本、市场势力存在时,碳排放权分配方法的选择对碳市场成本有效性的影响． 研究发现: 1) 交易成本中交易佣金会导致碳市场效率损失,基准法和祖父法的影响程度小于拍卖法; 2) 碳市场存在市场势力时,祖父法和基准法导致的碳市场效率损失小于拍卖法; 3) 当碳市场同时存在交易成本和市场势力时,市场势力进一步加剧了交易成本导致的碳市场效率损失,祖父法和基准法导致的增加损失小于拍卖法． 本文建议政策制定者采用祖父法或者基准法对市场势力企业进行碳排放权分配,并取消交易佣金．     

碎片化的民间文化元素在《聊斋志异》中的运用

对民间文化元素的吸收和运用是《聊斋志异》的突出特点。这种吸收既包含整篇故事结构及主题的类型化,也有作为小说构成成分的碎片化应用。对《聊斋志异》中"碎片化"的民间文化元素,从"民间故事母题"和"民间谣谚谜联"两个方面进行探析,进一步揭示民间文化与文学创作之间的关系,以增进研究者对民间文学母题在文化传统影响下流变发展脉络的认识。