股指期货价格发现功能的实证研究——基于现货指数变化趋势

依据香港股指期货市场数据，分别对香港恒生指数在指数振荡上行与振荡下降两阶段，利用Granger因果关系检验、方差分解、脉冲响应等方法，对股指期货与股指现货价格的领先滞后关系进行研究，得出股指期货在恒指振荡上行阶段具有价格发现功能，在恒指振荡下降阶段，现货领先期货，股指期货不具备价格发现功能。     

食品供应商不同时序的质量安全水平决策分析

食品供应商的生产决策对产品质量安全水平具有决定性作用。基于此,通过建立模型重点分析了单个供应商质量安全水平决策、两个供应商同时以及按照先后顺序进行质量安全水平的决策。分析结果表明:市场监管环境、产品价格的质量安全敏感度以及标准质量安全敏感度对供应商供给的产品质量安全水平、价格及利润具有直接影响;两个供应商决定供给高低质量安全水平产品时,其质量安全水平都低于单个供应商供给的标准质量安全水平。据此,为改善我国食品安全提出了对策。     

通胀预期及其不确定性对我国货币政策的启示

本文主要从当前我国物价水平变化情况出发,分析了通胀预期的主体分化性、过程持续性及强度波动性3个基本特征及货币政策调控通胀预期及其不确定性的重要性.在此基础上,从通胀预期不确定性与通胀之间的关系和货币政策目标两个方面给出了关于货币政策制定和实施的一些启示.     

基于先行指数对我国通货膨胀率的预测

在当前国际经济不确定加大的背景下,物价波动态势和未来走势再度吸引了人们的视线,本文基于景气指数的方法,构建了一致物价指数反映价格波动态势,并且,构建了先行物价指数,反映物价的未来走势。不仅如此,文章还在模型中引入先行物价指数作为解释变量,对我国通货膨胀的波动进行模拟和短期预测,结果表明,在对我国通货膨胀进行预测的模型中加入先行物价指数这一解释变量可以显著地提高预测精度,基于此模型外推我国CPI走势,认为我国通货膨胀在2010年将呈现先增加后降低的波动态势。     

超高频数据的日内效应调整方法研究

日内效应在金融高频数据研究中已被广泛证实,是一种日内周期性运动的动态效应,它影响了以微观金融指标为参数的计量模型的准确估计。基于金融超高频持续期数据,本文首先论述了日内效应调整的重要性,然后引入自适应映射(SOM)的方法对日内效应进行调整。SOM是一种基于神经网络学习的特征提取方法,能够动态识别高维数据中的结构特征,克服了静态调整方法的不足。最后通过建立基于自回归条件持续期模型(ACD)的蒙特卡罗模拟实验,比较了三种日内效应调整方法的效果。模拟结果表明SOM方法在日内效应调整中更为有效和稳定,特别适合大数据条件下的周期性结构分析。     

中国技能偏态性技术变迁的实证检验:兼论大学教育溢价

本文利用中国2002-2010年地区面板数据,实施空间面板估计技术实证检验了我国技能偏态性技术进步的存在性。研究表明：我国现阶段技术呈现技能偏态特征,技术水平呈现东-中-西梯度发展格局;地区间的经济发展、要素投入以及人力资本水平呈现发散效应;相对于以往研究,本文规模报酬可变的总量生产函数设计可以更合理地逼近中国经济增长过程,空间相关性的诊断使我们能更好地评价中国不同地区、不同发展阶段是否存在技术异质性特征;最后考虑到现阶段大学生平均就业难的事实,提出应充分考虑到劳动力市场的多元分割特征,实现技能偏态技术与大学生供给有效对接的政策建议。     

基于VAR和GM组合模型的电力消费预测

组合预测模型较单一模型具有更准确的预测精度,利用中国电力消费1978年~2007年的年度数据,将VAR模型与灰色预测的GM（1,1）、无偏GM（1,1）两种模型有机组合,建立灰色VAR组合预测模型,对2008年~2015年的电力消费量进行预测。结果表明,该模型平均相对误差为4.88%,拟合精度较高,具有较好的应用价值。     

股指期货推出对股指波动率影响的实证研究

文章以沪深300指数期货作为样本,通过建立非对称的GARCH模型,对全样本和子样本分别进行股指期货推出与股指波动率影响的实证研究。结果表明:我国股指期货的推出后,股票市场的波动性并未受到影响。同时,股票市场的杠杆效应减弱了。     

空间效率、外部性与区域收入差异研究

从空间效率和外部性的角度来探讨区域收入差异问题,以新经济地理学经典的工资方程为理论基础,利用中国2000-2009年30个省份的面板数据以及分位数回归的方法,检验了各种类型的市场潜能(金融外部性或空间效率)、就业密度(技术外部性)和地区工资的关系.研究发现:无论是全国样本还是分地区样本,市场潜能对地区工资的正向效应显著;在分样本中,就业密度外部性对地区工资具有“门槛”效应;除中西部地区,国外市场潜能(出口开放)和国内市场潜能之间具有明显的替代关系;不同分位点处,不同区域下的解释变量对于职工平均工资的影响具有鲜明的区域特征.     

“农超对接”中的委托代理问题研究——以农产品质量安全为例

基于委托代理理论,针对“农超对接”中超市为确保农户提供高质量安全农产品,对农户实施参与和激励约束的问题,建立模型并利用库恩—塔克条件进行分析。结果表明：以超市为主导的“农超对接”模式中,若要满足农户参与和激励约束,则超市收购高质量安全农产品与其他采购商收购低质量非安全农产品的价格差额,加之超市对农户种植农产品的单位投资补贴之和,应该等于农户种植高低质量两类农产品的单位成本差额;同时若农产品质量检测不合格对农户施加的边际惩罚额应等于超市进行质量安全检测的边际成本。并据此提出建议,为保障我国农产品质量安全,进一步推广和实施“农超对接”提供参考依据。