中国股票市场的估价走势研究分析

股票市场由于受到各种因素的影响,股指常表现一定的波动性,这为预测股市的走势带来了困难,本文采用2000年到2008年上证综指的最新数据,利用ARMA模型和波浪理论来综合预测股市的走向。分析研究结果表明在利用波浪理论对股票走势进行预测的时候,再结合AR-MA模型的短期预测,能更加准确地提高预测准确度,把握投到好的投资时机。     

投市震荡，我的钱该怎么办

2013年6月24日，上证综指跌幅5．3％，最低跌破1960点。第二天，股市更是一度下探到1850点。一些人打趣说，股市已经跌破民国，跌入清朝时期了。更让人心神不安的是，突然间媒体纷纷报道说，银行缺钱了!央行愿不愿意救济其他银行竟然开始成为大家讨论的话题了!     

惊闻让券商寻找股市上涨理由

在上证综指在2000点悬崖边摇摇欲坠之际，证监系统开始了全方位的股市维稳工作。相关监管部门日前就中国股市的现状征求业内意见，希望券商能寻找到“中国股市上涨的理由”。     

金融篇:银行股仍具投资潜力

正3月4日,在国务院出台的房地产新"国五条"细则的影响下,沪深两市双双暴跌,上证综指创下了2010年11月16日以来的单日最大跌幅。伴随着地产股的重挫,银行股也是"哀鸿遍野",对指数产生了巨大的下拉作用。新"国五条"细则旨在限     

基于多种Copula函数的沪新股市尾部相关性比较分析

投资组合理论要求在尽可能多的市场上进行投资组合,因而研究两个股票市场之间的尾部相关关系对全球投资组合和风险管理具有重要的意义.采用基于秩的极大似然估计法,分别采用静态和动态Copula函数对比研究上证综指和新加坡海峡时报指数收益序列的尾部相关关系,结果发现时变的SJC Copula函数较其他3种静态Copula函数的拟合效果好;两市股指收益序列的尾部相关关系不对称,存在显著的下尾相关,而上尾相关不明显,而且上证综指和海峡时报指数收益序列的下尾相关系数是不断变化的,并呈现出日益上升的趋势.     

上证指数平均市盈率的结构分析

在证券市场中,市盈率是衡量股价高低的一个重要指标。通过对上证指数平均市盈率的结构组成分析,发现平均市盈率的高低主要取决于股本权重较大的股票的市盈率,而不能反映出许多小股本股票价值被高估的现象。最后提出可以借助市盈率的变动,识别盈余管理行为。     

涨跌停板制度下沪深股市协整和领先-滞后分析

本文利用时间序列分析中的协整理论对涨跌停板制度实施以来上证综指与深证成指进行了协整分析.利用向量自回归模型和格兰杰因果检验对上证综指和深证成指进行了领先-滞后分析.     

多元回归-马尔可夫复合模型在上证综指预测中的应用

本文研究了近年我国股票市场与国际股票市场指数之间的关联性,为了弥补一般多元回归模型对于随机波动性强的数据的预测误差大的缺陷,建立了多元回归-马尔可夫模型,通过对比分析,该复合模型较一般的多元回归模型预测效果更佳。最后利用复合模型对上证综指进行了短期预测。     

严冬之后是暖春

今年年初开始的一波上涨行情使得投资者似乎又看到了股市回归繁荣的希望，然而就在对“红五月”继续翘首以盼的时刻，市场却又一次让大家失望，上证综指连续破位下跌。我们不得不承认，这段黎明前黑暗的时间非常长，但并没有超乎我们的预期，毕竟整个经济下滑的阵痛期过程在有限的政策调控下无法避免。可我们却比去年年底的时候要更乐观，因为目前...