基于Copula-GARCH模型的新兴产业与上证指数相依性研究

文章利用Copula-GARCH模型对2005年1月1日至2014年4月30日上证交易所新兴产业指数和上证综合指数进行建模,然后运用ARMA(1,1)-GARCH(1,1)-t模型,将边缘分布概率积分变化后的2个服从均匀分布的序列作为Copula模型的边缘分布,得到了较好的拟合效果.通过建立正态Normal Copula函数、t-Copula函数、Gumbel Copula函数、Clayton Copula函数和Frank Copula函数的5个二元Copula模型,并采用AIC法、BIC法、切比雪夫距离和欧式距离4种检验拟合优度的方法选择最优的t-Copula模型.同时利用GPD法对2个指数做了尾部相关性分析,发现下尾比上尾具有更好的相依性,说明极端情形(如金融危机)下两指数的涨跌幅度较大.     

地区工业生产率差异和收敛——中国加入WTO前后的对比分析

运用一种动态的方法(Malmquist生产率指数)实证分析了中国各地区的工业生产率,以各地区的工业增加值为变量,使用收敛技术(σ收敛和β收敛)分析了各地区间工业经济发展差异的变化,最后分别以1995—2001年和2002—2011年为两个样本期,分析加入WTO对中国工业经济发展存在的影响。     

近似非齐次指数序列预测的新融合模型构建

DDGM(1,1)模型和LS-SVM模型都是针对小样本进行预测的方法,文章根据DDGM(1,1)模型和LS-SVM模型结构特点上的相似性,将LS-SVM算法引入DDGM(1,1)模型,构建了一种基于DDGM(1,1)与LS-SVM算法融合的预测模型.该模型基于DDGM(1,1)模型作为建模原型,利用LS-SVM算法优化了DDGM(1,1)模型的参数估计方法,增强模型的推广性.实验表明,新模型充分发挥两种小样本预测技术的各自优势,实现了优势互补,对近似非齐次指数时间序列的预测具有较高精度.     

中国动态FCI构建及预测能力测度

首先从产出对通货膨胀的影响渠道出发,构建了金融变量、产出与通货膨胀之间的后视型经济模型。接着利用双伽马先验下的贝叶斯方法,估计了中心化参数状态空间模型,测度了不同金融变量通过产出渠道对通货膨胀的动态影响,并以此为基础构建了中国动态金融状况指数。最后,基于谱分析测度了所构建中国金融状况指数的预测能力。实证结果表明：第一,双伽马先验下的中心化参数的状态空间模型,在估计模型对应参数时可以较好地识别时变参数和非时变参数。第二,不同金融变量对中国金融状况指数的动态影响存在较大的差异性。货币供应量和房地产价格对金融状况指数的影响相对较大,而股票价格、利率和汇率对金融状况指数的影响权重相差不大,其中股票价格对金融状况指数的影响权重波动大于利率和汇率。第三,从金融状况指数的变动趋势来看,货币政策传导机制的实现仍然依赖数量型传导渠道,但是相比21世纪初,中国货币政策对价格型传导渠道的依赖有所上升,反映出中国近年来的金融改革是有成效的。第四,谱分析结果和滚动式外推预测结果显示,所构建的金融状况指数对宏观经济一致指数和价格具有较好的预测能力。总之,构建的中国金融状况指数较好地捕获了相关金融变量对金融市场状况...     

修正的E-G指数与中国制造业区域集聚度量

本文修正了由Ellison和Glaeser(1997)构造的E-G指数,使之能够适用于中国实际情形,并将其用于对中国制造业中产业集聚程度的度量和比较。我们验证了集聚理论中对要素禀赋(如通信设备制造业)和中间产品依存度较高(交通运输设备制造业)的产业存在较大集聚程度的结论。此外,本文还发现了中国产业集聚地区差异方面的一些特征。     

陕西商洛市：致力提升老年群体幸福指数

商洛市紧紧围绕“六个老有”目标,健全完善养老保障制度,不断加大老龄事业经费投入。全市参加城镇职工基本养老保险的企业离退休人员达17051人,月平均养老金标准1275元。在商南、洛南两县启动实施了新型农村社会养老保险试点工作,共参保人数13．28万人,2．3万老年人已经享受到每月不低于55元的基本养老金。     

充分挖掘优势智能 提高个体幸福指数

本文阐述了个体的智能特点取决于大脑的结构,要善于发现其相对的优势智能;提出发展优势智能需要通过教育和培训扬长补短;指出充分挖掘优势智能,同时促进人的全面发展将有利于提高个体的幸福指数。     

淘出来的创意宝贝

随着现代社会网络技术的不断发展,网络购物也成为很多人日常生活的一部分。笔者虽然是两年前才开始混淘宝圈,但是的确网购的魅力太大,像很多创意宝贝一般市面上可是看不到的哦。现在就请大家一起分享我所淘到的创意宝贝吧(指数以五星为满分)。     

中国股市长期记忆性的检验及记忆长度的度量

分析了股市长期记忆的存在对现有金融理论尤其是对有效市场假设的影响,采用自相关和偏自相关函数、R/S分析、修正的R/S分析三种方法检验了中国股市的长期记忆性。但是,三种方法的检验结果不一致,本文对造成这一结果的原因进行了分析,提出了记忆长度比长期记忆的存在性更重要的观点,并采用R/S分析和李雅普诺夫指数两种方法计算了深沪两市的记忆长度。     

基于RS分析的中国债券市场分形特征研究

文章详细讨论了RS分析方法、概率空间分形维的测度,通过对上证国债指数和上证企债指数的RS分析,得到了两序列赫斯特指数和非周期循环长度,进一步得出中国债券市场为分形市场的结论.