'信息割据'下的沟通失效与公共论坛重建————发现互联网时代新的公共论坛原则

传统公共论坛原则关注宪法上公民言论自由权利的平等保护,却无法解决互联网时代的沟通无效问题。互联网带来了信息传播工具和主体的变革,但由于“信息割据”造成的沟通失效,网络发展对政治和社会稳定产生了不容忽视的副作用。这种副作用主要表现在“观念市场”的失灵、“群体极化”、标签化倾向以及由此带来的社会群体之间的矛盾。一种新的公共论坛原则对解决这种无效沟通问题提供了可能方案,这种以公共性、兼容性、有效性为核心的新公共论坛原则试图在充分保障言论自由的同时消减网络传媒的副作用,也为主流媒体如何成为真正的主流、发挥稳定社会的作用提供了启示。     

关于房地产市场失效的经济学分析

房地产作为一种特殊的商品,具有一定的外部性、不易腐性、市场信息的不对称性等特点,当前房地产市场失效具有客观必然性,表现为房地产泡沫化、供求失衡严重。以往相关政府部门在解决房地产市场失效中发挥了一定积极的作用,如今应进一步加大住房建设用地的供给,调节供给结构,改革土地出让方式,完善融资方式,加强政府宏观调控。     

欧元：猫和老鼠的游戏

一些对冲基金在做空葡萄牙和爱尔兰的政府债券,欧洲央行为了振作市场,还在持续地买入。尽管央行表示希望投资者能够被最近的市场所鼓勋,持有债券,但是与央行的希望相反,许多入都在寻找机会出售债券。     

结构化面试的失效研究

结构化面试作为一种测评工具在人事决策中发挥着重要作用。应控制主观人为因素的影响,加强结构化面试的理论研究,结构化与非结构化面试相结合,以有利于人员的招聘与选拔。     

客运产业组织与客运市场效率

为探索客运产业组织变迁与客运市场效率的关系,综合运用产业组织理论和制度变迁理论,分析了长途客运市场在实践中如何产生“竞争性失效”并导致客运产业组织变迁的原因。分析认为,在以车主协议发车的初始变迁失败后,以单车统管为模式的再次变迁成功地克服了初始变迁下的“囚犯困境”状态。随单车统管的实施,客运市场结构由竞争型向垄断型转变,并由此导致市场效率的变化,要求在矫正客运市场“竞争性失效”和尽可能减少垄断福利损失之间作出权衡。     

我国养老金制度长寿风险对冲路径分析

聚合性长寿风险是养老金计划面临的主要威胁之一,研究对冲长寿风险的路径对于我国各种养老金制度的发展具有及其重要的现实意义。结合我国实际和对国际上通用的分散长寿风险的方法进行分析,通过资本市场对冲长寿风险即长寿风险证券化是我国可采用的唯一路径。为了推进我国长寿风险证券化,应该采取以下措施：由政府出面构建死亡率指标;改变死亡率预测方法;完善资本市场建设。     

试结合公共产品理论谈我国证券市场机制问题

文章从客观实际出发,试图通过对公共产品理论的理解和认识,利用公共产品特征、市场失效以及外部效应等理论观点来分析我国证券市场中的虚假重组、包装上市、虚增利润等短期行为所反映出的市场机制问题,提出了相应的改革措施.     

关联供应链网络级联失效机理及鲁棒性研究

为了分析复杂关联供应链网络在遭遇干扰事件时的鲁棒性,研究关联网络层内和层间级联失效机理.通过随机规则生成供应链无向信息层网络和有向物理层网络,描述并分析由α、β、σ等参数表征的节点负荷、容量等网络结构特性.针对存在边流量约束的情况,提出相应的失效负荷分流策略;通过构建极大簇函数,判断关联供应链网络中经分流策略后仍具运作功能的有效节点,并依据供应链信息层网络和物理层网络间一对一匹配的关联关系,构建时变失效迭代状态方程,从而有效描述关联网络间的动态失效传递.最后,在不同参数控制下,对初始单个节点故障和多个节点故障两种情况下的关联供应链网络综合鲁棒性进行数值仿真分析.按节点度从大到小、从小到大、随机3种方式去除多个节点,结果表明在β=0.5, 1, 1.5, 2 4种参数下,按度从小到大方式去除多节点,其引发的关联网络级联失效规模较之其它两种方式大;同时发现关联供应链网络在多节点去除情况下,其级联失效较之单层网络具有明显的一级相变特性,即少量的节点移除就会导致整个关联供应链网络崩溃.     

为什么人民币汇率波动的影响不显著?——基于美的电器的案例研究

本文考察了美的电器的人民币汇率波动风险及其对冲效果。研究发现,美的电器的经营活动、投资活动和融资活动以及总体现金流和股票收益率的汇率风险敞口在经济上和统计上都不显著。进一步分析显示,金融对冲和跨国经营等方法的运用极大地降低了人民币波动的风险。本研究解释了国内许多宏观和中观有关人民币汇率波动影响的实证研究结论不一致的原因,对于深入理解公司层面汇率风险的影响机理,改善我国本土跨国公司汇率风险管理效果具有重要的参考价值,也为未来大样本公司层面的实证研究提供思路和方向。     

对冲通胀风险的战略视角与微观选择

针对通货膨胀风险,以盯住通胀率为目标,基于随机混合整数规划模型(SMIP)构建了具有通胀保护功能的大宗商品期货投资组合,实现对通货膨胀率的动态跟踪.结果表明,基于盯住通胀率所构建的动态调整的商品期货投资组合能够以较低成本跑赢CPI指数,从而保证获得高于市场通胀率的较稳定的超额投资收益.对通胀保护能力的检验结果表明,商品期货投资组合具有良好的通胀保护功能,能够有效对冲通胀风险,有助于建立长期价格稳定机制.研究结果为企业和机构投资者在既定通胀水平下对冲通胀风险提供了一个具有战略意义的微观选择.