农产品价格波动国际传导机制研究——一个非对称性视角的文献综述

农产品价格波动国际传导机制是近年来备受关注的研究议题,农产品价格波动国际传导规律的把握,对政府展开宏观调控,削弱农产品价格波动国际传导对国内市场造成的不良影响具有重要意义。目前被包括中国在内的世界各国政府作为政策制定依据的传统价格传导理论,建立在对称价格传导假设基础之上,而大量实证检验显示,在实际中对称价格传导是不现实的,农产品价格波动国际传导机制整体应当具有非对称性。目前国际国内就这一议题的系统性研究尚不完备,因而,本文基于非对称性视角对农产品价格波动国际传导机制的相关文献进行了综述,重点综述了农产品价格波动国际传导和农产品价格波动非对称传导理论2个方面的文献。     

政治经济学批判

所有围绕着政治经济学展开的争论,都源于政治经济学的悖论,源于政治经济学的悖境。政治经济学悖境说明,建立在传统政治经济学基础上的社会主义得不到也不可能得到实践的证实。走出悖境的唯一出路,是建立一个既反映工人阶级利益、又反映资本家利益;既适用被压迫工人阶级、又适用取得政权的工人阶级;既适用于资本主义社会、又适用于社会主义社会的人类一般经济学。     

欧洲货币一体化中的财政设计:M-F模型的分析

欧元的如期启动已成定局,但这仅是一个起点。欧洲货币一体化的最终实现取决于欧盟及各成员国是否能够运用稳定、合理的经济政策调节经济,缩小地区差异,实现内外均衡。现行的欧盟层次高合作货币政策和各成员国低合作财政政策非对称性搭配的制度框架存在着内在的缺陷。改变各国单一、自主的财政政策为高度统一的联邦财政是未来的发展趋势,而目前加强各国的财政协调是极其必要的     

英语比较句式特征分析

英语比较句式在本质上是一种对称结构。可在实际使用中,两侧分句比较项中的名词或名词词组结构、动词句法特征属性、旬式极性、蕴含结论项成分的功能和结构层次等方面都表现出结构的非对称性。但这并不影响两侧分句比较项在语义概念属性上的对称性,及结论项在两侧分句句法功能上和在[＋静态]语义特征中量比或质比的对称性,这也显示了比较句式的本质特征。     

“自然转向”的对称性原则：问题、重建与评估 ——拉图尔对布鲁尔的批评及其哲学意义

对称性原则是布鲁尔提出的科学知识社会学的基本原则之一,拉图尔从角色网络理论的角度对布鲁尔对称性原则中的相对主义的思想弊端进行了清算,但其本人也堕入多元主义、机会主义的思想迷途。分析得出,我们接受对称性原则在消解绝对主义等传统哲学观念方面的思想功能,也应警惕其相对主义的思想弊端;我们在反对相对主义的思想弊端的同时,也应警惕多元主义和机会主义的思想陷阱。     

GARCH模型与我国股票市场价格波动非对称特性研究

股票市场的波动性是指股票交易价格经常性变化,形成涨跌波动的特征。本文利用三种不对称GARCH模型EGARCH-M、GJR GARCH-M和APARCH-M模型捕捉沪市A股的波动非对称性,结果表明APARCH模型为拟和沪市A股的波动非对称特性的最优模型。     

基于行为金融的中国股市波动非对称性研究

股票市场波动特征的研究,对于利用金融衍生品管理投资风险具有重要意义.行为金融的发展为研究股票市场的波动性提供了新视角和新方法.投资者是否理性是传统金融理论与行为金融理论的重要区别.从投资者非理性角度分析,过度自信、羊群行为和处置效应是中国股票市场非对称性波动的主要原因.通过引入行为金融前景理论中的价值函数,修正EGARCH模型,并以上证A股指数为样本进行了实证检验.结果表明,中国股票市场的波动非对称性显著存在,同等程度的利好信息的影响更大.     

渠道成员间相互依赖性对关系绩效影响的实证研究

渠道成员间的相互依赖性具有不同的性质,表现为相互依赖性总额和非对称性,它们分别作用于渠道成员间关系行为,产生不同的结果,但环境不确定性(即环境多样性和环境动态性)对上述关系具有调节作用.实证结果表明,相互依赖性总额与关系绩效具有正向的关系,即冲突减少而满意度增加;相互依赖性的非对称性对关系绩效具有负向的影响,即冲突增加而满意度减少.但在环境不确定性条件下,相互依赖性总额和非对称性对关系绩效的影响发生了改变.     

双因子非对称已实现SV模型及其实证研究

在基本的SV模型中引入包含丰富日内高频信息的已实现测度,同时考虑其偏差修正以及波动率非对称性与长记忆性,构建了双因子非对称已实现SV（2FARSV）模型.进一步基于连续粒子滤波算法,给出了2FARSV模型参数的极大似然估计方法.蒙特卡罗模拟实验表明,给出的估计方法是有效的.采用上证综合指数和深证成份指数日内高频数据计算已实现波动率（RV）和已实现极差波动率（RRV）,对2FARSV模型进行了实证研究.结果表明：RV和RRV都是真实日度波动率的有偏估计（下偏）,但RRV相比RV是更有效的波动率估计量;沪深股市具有强的波动率持续性以及显著的波动率非对称性（杠杆效应与规模效应）;2FARSV模型相比其它已实现波动率模型具有更好的数据拟合效果,该模型能够充分地捕获沪深股市波动率的动态特征（时变性、聚集性、非对称性与长记忆性）.     

货币政策传导的非对称性效应研究

文章运用VECM模型研究发现我国货币政策的传导存在明显的纵向和横向非对称性。纵向非对称性表现为:不同方向和不同的货币政策中介目标对消费有非对称性影响,并且长期内消费和投资的非对称性均显著,短期内投资的非对称效果明显,消费的非对称性效果不明显。横向非对称性表现为金融机构贷款投资余额数据对各地国内生产总值的贡献有明显区别,西部地区效果最差、东部地区其次,中部地区效果最好。