中国证券市场股票收益持久性的经验证据

R/S分析在短程相关存在的情形下,可能会导致有偏的检测结果,因此使用R/S分析来检测股票收益率的长程相关引起了许多学者们的争议.本文采用最近提出来的优于R/S分析的趋势消解波动分析法(DFA分析),对中国的股票市场指数收益率的长程相关重新进行了检验,结果表明股票市场指数收益率序列、绝对收益率序列与平方收益序列存在长程相关(持久性).最后,我们指出对金融时间序列持久性的检验有潜在的应用前景.     

名牌创立的误区

论述了在名牌创立过程中出现的一些问题，纠正了对名牌认识的错误想法，指出名牌并非是评优翻版，高档、高科技的产品仅靠宣传是不能创造名牌的，应注意其持久性、国际性，同时注意名牌的延伸问题。