李光耀:我对这个世界的看法

正任何一个政权、任何一个宗教、任何一种思想都无法征服世界,或者按照自己的设想重塑世界。严峻的考验是成绩,而不是承诺逻辑与推理的真理性只有在实践中才能得到最终检验。严峻的考验是成绩,而不是承诺。数百万无依无靠的亚洲人不关心也不想知道什么理论,他们只想过好一点儿的日子,他们想要一个更加平等、公正的社会。如果我们要创造良好的经济条件,就必须找到实际的办法,解决增长与发展问题,而不是寻找这种或那种理论。这也符合理智的要求。我的人生不是依靠某种哲学或某些理论指导的。我把事情     

中国崛起将长期面临两难困境

<正>历史上,能称得上大国的都是有世界影响力的国家,那么大国的崛起也必然会产生世界性的影响,造成国际体系的变动。如今,随着中国的崛起,"安全困境"的历史命运也降临到中国头上,但由于时代条件与中国国情的不同,中国崛起的"安全困境"又被赋予了新的性质与形式。"中国威胁论"背后有历史惯性阻力随着国际安全局势和国际关系的发展,安全日益超出纯军     

国际金融中心形成和发展研究

国际金融中心是世界经济发展到一定程度的产物。在当代经济和金融全球化时代,国际金融中心在确立一个国家在经济全球化中的战略地位,维护经济和金融安全,以及在资产定价和促进全球资源配置等方面具有重要的战略作用。本文就国际金融的含义、分类、形成条件和发展趋势及带给我们的启示做简单介绍。     

分支蚁群动态扰动算法求解TSP问题

蚁群优化算法是一种求解组合优化难题的强启发式算法,它利用正反馈和并行计算原理,具备很强的搜索能力。近年来,蚁群优化算法广泛应用于TSP问题的研究。本文提出分支蚁群动态扰动(DPBAC)算法,该算法主要从5个方面对基本蚁群算法做出改进:引入分支策略选取出发城市;改进状态转移规则;引入变异策略改进蚂蚁路径;改进信息素更新规则;引入条件动态扰动策略。实验表明,该算法可以有效改善基本蚁群算法搜索时间较长、容易陷入局部极小等缺点。     

用科学发展观促进河南经济社会和人的全面发展

党的十六届三中全会提出要坚持以人为本，树立全面、协调、可持续的科学发展观。这是我们党对社会主义市场经济条件下经济社会发展规律认识的重要升华，是党的执政理念的一个飞跃，是党的社会主义现代化建设指导思想的新发展。目前，河南正处于全面建设小康社会、加快现代化建设、实现中原崛起的伟大进程中．树立和落实科学发展观有着极为重要而深远的意义。本文力图通过分析河南经济社会发展中存在的问题．     

浅议高校办公室工作中人际关系的处理

一、办公室人员与领导关系的处理 办公室人员与学校领导班子建立良好的关系,在工作上与领导默契配合,是搞好本职工作,实现办公室职能的基本条件.要做到与学校领导关系和谐、融洽,首先,要出色地做好为领导班子服务的工作.     

中国沪市β系数和收益率关系的条件检验法

本文主要介绍一种检验投资组合β系数和收益率关系的新方法——Pettengill等人于1995年提出的条件检验法,并以上海股票市场的数据为基础,分别采用传统检验方法和条件检验法进行了实证检验。我们的实证结果表明：条件检验法可以消除传统检验方法的弊端,发现资产组合的β系数和收益率之间的确存在显著的相关关系,从而为投资组合管理人员利用由历史收益数据估计出的β值作为风险度量的做法提供了支持。     

极值风险E—VaR及深圳成指实证研究

由于极端事件及政策性调整，中国股市出现了剧烈波动。鉴于当前各种VaR模型在较高置信水平时(≥0．99)会高估或低估VaR值，本文提出把E—VaR作为一种辅助的VaR度量方法．对新兴的中国股票市场进行风险调控与度量。通过POT方法建模与Boostrap模拟参数置信区间检验，深圳成指的实证结果表明，在极端市场条件下，E—VaR是令人满意的。     

一种新的金融动态横截面估计方法——基于中国股票市场条件定价模型评估的应用与扩展

大多数资产定价模型常常用静态横截面回归(the static cross-sectional regression)进行定价表现评估,从而投资组合回报率的时间变化性并不能被时变的风险承载或者(和)时变的风险溢价所解释.本文从经济学的角度,运用一种新的金融动态横截面回归(the dynamic cross-sectional regression),首次考察了基于中国股票市场和美国股票市场的条件资产定价模型的定价表现:股票市场投资组合回报率的时变性是否能被时变的风险溢价所解释.本文发现,短期收益反转和流通市值加权市场换手率为条件变量的条件资本资产定价模型和基于消费的条件资本资产定价模型,能更好的解释中国股票投资组合的回报时变性,其时变性主要来自于时变的风险溢价.另外,本文发现一些拥有持续(persistence)和缓慢变化(slow-moving)特性的条件变量更能够解释横截面投资组合的时变回报.     

多目标条件风险值的一种求解方法

本文研究了多损失CVaR问题,给出了于置信水平α下的α-VaR损失值和α-CVaR损失值的概念.α-CVaR损失值刻画了证券组合x于置信水平α下的损失大于等于α-CVaR损失值条件下的损失函数的条件期望损失值.我们引入了相应的α-CVaR最小化问题(MCVaR),并证明了在一定条件下,可以通过求解较为容易求解的单目标问题(SCVAR)来得到(MCVaR)的Pareto有效解.