基于GARCH族模型的葡萄酒投资指数的波动性分析

对葡萄酒投资市场的波动性进行研究,选取伦敦葡萄酒交易所(LIV-EX)发布的样本区间为1988年1月至2013年11月的LIV-EX Fine Wine Investables Index月度数据,对FWI月收益率序列的平稳性、异方差性进行分析和检验。基于GARCH(广义自回归条件异方差,Generalized Auto-Regressive Conditional Heteroskedasticity)族模型来描述FWI的波动集聚性、敏感性及其杠杆效应。结果表明,FWI月收益率序列是平稳的,其指数波动具有高阶ARCH效应,并且具有正向非对称的反杠杆效应,但不存在ARCH in Mean效应。     

不同周期视域下安徽省煤矿事故统计分析与预测

以安徽省2000年至2015年发生的139起煤矿事故案例死亡人数为数据样本,对比分析不同周期、不同季度安徽省煤矿企业事故特征。考虑到安全的系统属性,近期预测较远期预测更具有真实性,且不同周期数据的权重值也应有所迥异。据此,以季度为分类点,运用加权线性回归模型建立四个季度的回归模型,然后整合成一个加权线性回归模型组,模拟测度2016—2017年各季度煤矿事故死亡状况,并同一般的时间序列预测进行差异对比。结果表明:第四季度的煤矿事故发生率和死亡人数较其他三个季度高;加权线性回归模型组的显著水平及拟合程度明显高于时间序列。     

“收益率宽幅”是导致宏观杠杆率攀升的原因吗

从会计学收益的微观视角研究宏观经济运行风险,发现货币性资产与投资性房地产之间的资产收益率差距持续拉大的经济现象,诱发宏观杠杆率攀升、金融风险加大。选取中国2000—2018年的年度数据,构建Koyck模型,实证检验不同类型资产之间的收益率宽幅与政府部门杠杆率、居民部门杠杆率、非金融企业部门杠杆率、实体经济部门杠杆率的相关关系。结果表明,收益率宽幅与政府部门杠杆率、居民部门杠杆率、非金融企业部门杠杆率、实体经济部门杠杆率之间存在着显著的正相关关系,收益率宽幅持续拉大,各部门宏观杠杆率不断攀升,资产泡沫难以抑制,宏观经济运行风险较大,这为平缓去杠杆、守住不发生系统性金融风险的底线提供了新视角。     

论唐代诗论中“兴”义的知识谱系

唐代诗人和诗论家们论"兴",一方面以前人的认识为基石,将"兴"的某些理论内涵发展定型化;另一方面又进一步深化了"兴"的某些涵义,呈现出深度开掘的意义序列,并为后世"兴"义的功能性延伸和新的诗学观念与诗学理论的出现提供了充足的知识资源,从而初步确立了"兴"的知识谱系.     

教育投资收益理论评价考研投资的经济性

随着研究生教育规模的持续扩大,我们不得不考虑考研热存在的原因和利弊。从人力资本理论的角度来说,个人是读研的投资主体,读研的选择问题也就是人力资本投资的选择问题。本文主要用教育投资收益理论对考研热现象进行了衡量,并以脱产研究生为承载对象,通过数学模型的建立,样本的统计分析,分析考研的各项成本和收益,从而从经济学的角度来解释考研投资所具备的一定的经济性及合理性。     

多载波CDMA在Rician衰落信道的性能研究

在一种同步ＯＦＤＭＣＤＭＡ的系统模型基础上,对频率非选择性Ｒｉｃｉａｎ衰落信道的误码率性能进行了研究,分析和数值结果说明由于多径的存在系统误码率性能迅速下降,而且当直射成分很小时,信道为Ｒａｙｌｅｉｇｈ信道,系统性能变为最差。     

小波分析在管理数据处理中的应用

提出了一种基于小波变换的管理数据处理方法，把公司管理上的数据看成一个非平稳的时间序列，利用小渡函数将该时间序列分解到不同的频率通道上，然后将分解后的信号当作近似的平稳时间序列，用一些传统的统计方法进行预测，同时对中国足球彩票若干期的销售量数据进行了处理和预测，并将结果与实际销量以及用传统的AR模型的预测值进行了比较。     

我国上市公司股权激励实施效用的财务指标分析

本文选取1999-2001年开始实施股权激励的21家上市公司,通过计算净资产收益率、每股收益、净利润增长率及主营收入增长率指标,分析股权激励的实施效用.     

高等教育持续升温原因的几点分析

本文针对我国目前的高等教育持续升温的现象,分析了当受教育群体对投资高等教育产品的预期收益率相对于其他投资商品的预期收益率过高时,理性的投资者依据投资效益最大化原理,将会导致高等教育产品的需求扩大;受教育群体收入水平与消费结构变化,同时也对我国高等教育需求过高的现象有一定的影响