HJM框架下服从跳跃扩散过程的利率模型

由于一些不可预测的随机事件的影响,纯粹的连续扩散过程难以正确描述利率变动的行为。因此,在HJM框架下,给出了服从跳跃扩散过程的利率期限结构模型,进而推导出我国固定收益市场的债券定价公式,为投资者进行投资和风险管理提供帮助。     

跳跃扩散利率期限结构模型的MCMC法估计

近来的实证研究表明:在通常的利率扩散过程中加入跳跃项后能更好地解释利率的动态行为。本文使用马尔可夫链蒙特卡罗方法,研究我国的动态利率期限结构,数据为银行间同业拆借市场7天拆借利率(CHIBOR07)的月度数据,样本区间为1997/01—2006/02。我们得出了没有引入跳跃的模型可能存在模型误设问题,引入跳跃后的模型能对经验数据(CHIBOR07)提供更好的解释的结论。     

跳一跳能摘到苹果——以心理学若干实验为例

<正> “摘苹果” 摘苹果实验是这样的:心理学家将一群学生随机分成两个小组,让他们一起摘悬于半空中的苹果。两个小组摘苹果的方法各不相同,对第一小组的学生,让他们一开始就去摘悬挂高度超过自己跳跃能力的苹果,对第二小组的学生,则将苹果悬挂在他们通过努力跳跃就能达到的高度,然后再逐步提高高度。     

矩形微通道内滑移区气体流动换热的数值模拟

在等壁温边界条件下对矩形微细通道速度滑移区的对流换热进行了二维数值模拟、在一阶速度滑移和温度跳跃的边界条件下，计算出了通道内的速度和温度以及压力分布。比较了不同克努森数Kn对于滑移速度和跳跃温度的影响。结果表明，由于气体的稀薄性，压力呈现更加线性化减小的趋势，随着Kn的增加，通道入口与出口处的滑移速度和跳跃温度至现增加的趋势。在通道入口附近，气流速度和温度变化剧烈，而在出口处截面平均流速和温度随加的增加而降低．     

音乐与绘画,谁更触动灵魂

不知小读者们是否也曾有过和我一样的感受,当我们欣赏名画时,有时会引起一些音乐的联想。眼前画作的色彩、光影和跳跃的笔触仿佛能捕捉到如音符般跳动的旋律,在我们的脑海里奏出美妙的音乐。而当我们听到一段优美的旋律时,也常会在脑海中映出这段音乐想要表现的画面。     

可以预约的精彩

正从"动作发展"的视角看,跳跃类技能主要是指使身体在空间产生向高处或远处位移的一种弹射能力,而情趣课堂是指关注学生学习情感和兴趣的课堂,情趣课堂视情感和兴趣为教学手段,也视情感和兴趣为教学目标。动作发展视角下的跳跃类技能情趣课堂是研究此类教材在教学中所采用的教学方法。多年的教学实践     

国际期货市场日内价格波动的防范与管理

文章对期货市场日内价格波动的防范与管理进行了系统性研究。从国际期货市场近来发展状况分析,建立追保体制来防范日内价格波动风险已是国际期货风险管理制度发展的趋势。在比较和分析了常规追保制度、价格驱动的非常规追保制度和头寸驱动的非常规追保制度三种日内价格波动管理的追保制度后,提出了在我国期货市场建立日内追保制度的设想及具体的设计方案。     

Lévy过程驱动的非高斯OU随机波动模型及其贝叶斯参数统计推断方法研究

本文采用CGMY和GIG过程对非高斯OU随机波动率模型进行扩展,建立连续叠加Lévy过程驱动的非高斯OU随机波动率模型,并给出模型的散粒噪声(Shot-Noise)表现方式与近似。在此基础上,为了反映的波动率相关性,本文把回顾抽样(Retrospective Sampling)方法扩展到连续叠加的Lévy过程驱动的非高斯OU随机波动模型中,设计了Lévy过程驱动的非高斯OU随机波动模型的贝叶斯参数统计推断方法。最后,采用金融市场实际数据对不同模型和参数估计方法进行验证和比较研究。本文理论和实证研究均表明采用CGMY和GIG过程对非高斯OU随机波动率模型进行扩展之后,模型的绩效得到明显提高,更能反映金融资产收益率波动率变化特征,本文设计的Lévy过程驱动的非高斯OU随机波动模型的贝叶斯参数统计推断方法效率也较高,克服了已有研究的不足。同时,实证研究发现上证指数收益率和波动率跳跃的特征以及波动率序列具有明显的长记忆特性。     

基于双变量EARJI-EGARCH的时变收益关联研究——来自东亚地区股市跳跃的分析

本文改进了双变量EARJI-EGARCH模型,并对东亚地区的中国上证指数,日本日经指数和韩国综合KS指数的跳跃和双边时变收益关联的影响进行了研究。结果表明,东亚地区股市的时变关联持续性非常高,东亚地区单个市场跳跃对时变关联影响较小,市场同时发生跳跃对市场时变关联的影响取决于跳跃的方向。当市场都发生正向的跳跃时,上证和日经指数的时变收益增量最多,当市场都发生负向跳跃时,上证和韩国KS指数的时变收益减少最多。表明在东亚地区股市同向跳跃发生时,中国和日本股市相互关联较大。且同时跳跃对时变关联的影响将远远超过了单个市场跳跃对时变关联的影响,当市场发生反向的跳跃时,也超过了单个市场跳跃的影响,但不及同向跳跃的影响,且上证和日经指数时变收益增加最多,而日经和KS指数时变收益减少的最多,表明在股市反向跳跃时同样是中国和日本股市比日本和韩国股市之间的相互关联大。     

自选长拳跳跃动作结构难度要素研究

从系统论和运动训练学的全新角度对武术套路长拳类项目中起决定性作用的跳跃类难度动作结构及其内容做较为系统的研究,初步确立武术套路自选长拳类项目跳跃类难度动作三元素结构架说：武术套路长拳类项目跳跃类难度动作的动作技术;构成跳跃类难度动作的难度要素;跳跃类难度动作的连接方式。本文将对三元素之中的难度要素进行分析探讨。