单指标非参数期权定价——改进的非参数定价方法

本文建立一种改进的非参数期权定价模型,称为单指标非参数期权定价模型。相比现有非参数回归期权定价模型是期权价格关于各个因素的多元回归函数,本模型通过变量变换把期权价格多个因素指标转换为一个综合变量——单指标,得到期权价格关于单指标的一元非参数回归方程。改进的模型实现了多元非参数期权定价模型的降维和简化了模型计算;还通过多个期限期权的单指标组合解决了非参数估计的样本数量问题;以及通过期限平滑解决了现有非参数定价模型中的日历效应问题。选取上证50ETF期权数据实证分析表明,无论是样本内的估计结果还是样本外的预测结果都比传统的Black-Scholes模型、半参数Black-Scholes模型和多元非参数回归期权定价模型估计效果有提高。     

生产性服务业集聚外溢效应的实证检验

文章以传统产业剥离过程中空间集聚与专业要素集聚的外溢效能的空间差异为研究对象,选取外商投资、国内资本、交通便利、文化教育等参变因素,结合专业化效率和产业多样化空间集聚,采用广义最小二乘法对生产性服务业集聚外溢效应进行估计.结果证实:生产性服务业的外溢技术红利已不再因交通便利而迅速增加,东部区域相对我国中西部地区具备更为显著的外溢经济推动特性,但其外溢效应主要依赖于这一区域相对集中的产业中间品供给,以及由原先制造业等产业中获得的丰富分支剥离.     

基于偏最小二乘回归的COCOMO模型校准方法

准确的软件成本估算对于实现软件项目的科学管理具有重要意义.COCOMO系列模型是当今实践应用最为广泛的成本估算模型之一.文章针对现有的COCOMO模型参数校准方法只对比例因子和指数因子进行校准的问题,为了更好的实现COCOMO模型本地化,提出了一种基于偏最小二乘回归的参数校准方法,解决了工作量乘数因子的校准问题.采用COCOMO81原始建模数据库对校准后的参数进行验证,结果表明该方法能够明显提升COCOMO模型的估算精度.     

解决多重共线性问题的线性回归方法

本文针对当出现多重共线性时用普通最小二乘法估计的参数值与实际值相去甚远甚至无法被估计的现象 ,介绍了三种解决办法 :主成份回归、岭回归和偏最小二乘法。这三种方法在解决问题的思路上各有异同 ,本文着重介绍了它们的基本思想和主要算法步骤     

从企业融资的角度研究可转债定价

通过发行可转债融资是我国上市公司重要的融资途径。从可转债最后的行权结果来看,可转债融资更类似于股票的增发或配股融资,与债券融资有着本质的区别。文章从企业融资的角度,重新研究了可转债的定价,并修正了传统的最小二乘蒙特卡罗模拟方法,试图对我国的可转债给出更为合理的定价方案。     

非等间距GM(1,1)模型时间响应函数的优化

文章以序列间距为乘子,建立了非等间距GM(1,1)模型;根据一次累加序列的观测值与模拟值的残差平方和最小的条件,构建了非等间距GM(1,1)模型的时间响应函数的优化模型.实例计算表明,该模型具有较高的模拟和预测精度.     

经典最小二乘与全最小二乘法及其参数估计

文章对经典的最小二乘和全最小二乘方法的应用背景、原理与算法进行了介绍,给出了它们在线性模型参数估计中的MATLAB实现;通过计算机仿真说明了在模型中所有变量均具有不可忽略的误差时,全最小二乘法得到的参数估计更接近于真实参数.     

论美国保护预备被监护人权益的基本原则

预备被监护人是指即将被安排监护的当事人.经过十余年改革,美国成年监护制度形成了保护预备被监护人权益的一系列基本原则.这些原则包括:"实质性损害"标准、最小限制性替代措施、"功能性行为能力"标准、正当程序原则.我国成年监护制度立法理念相对落后,借鉴美国的成功经验来重构和完善我国的成年监护制度具有重要意义.     

新兴媒体下电子政务满意度的径向基函数神经网络测评方法研究

电子政务满意度的测评工作有时会表现出非线性,这在新兴媒体出现后尤为明显。根据新兴媒体的特点,首先建立了基于新兴媒体的电子政务满意度评测模型。模型中用操作性满意度、交互性满意度、服务性满意度、可信性满意度和平台建设满意度反映整体满意度,进而利用结构方程理论建模。为了表征其中的非线性,将径向基函数(RBF)网络引入建模过程,并结合偏最小二乘(PLS)方法完成迭代过程的求解。实验结果表明,RBF-PLS方法比PLS方法具有更高的精度。     

关于我国商品房售价及其影响因素的实证研究

我国房地产市场自改革开放以来经历了多次重大改革,商品房概念由提出,到进入我们生活已经近20年之久。近几年来,房价一直呈现上扬趋势,2009-2010年,房地产已经由一个新兴扶持型产业变成了人民高度关注的民生问题。影响房地产价格的因素有很多,本文旨在通过对几个重要指标与商品房价格的相关关系,建立线性回归方程,在探究房产价格主要影响因素同时,解释政府调控政策及市场反应,并提出合理意见。