影响中国电力需求因素的实证分析

宏观经济形势、居民生活水平、电价及经济结构变化是中国电力需求的主要影响因素。在以上因素的基础上再加上工业内部结构变化因素,运用协整理论误差修正模型建立长、短期电力需求函数,并进一步应用建立的计算模型分析中国目前的电力需求形势。当前要建立早期电力预警系统,采用分时电价,转变经济、电力增长方式是缓解电力供应紧张的有效措施。     

营商环境对共同富裕的影响机制——基于我国省际面板数据的实证分析

全面把握营商环境与共同富裕之间的关系有助于加快实现共同富裕的战略目标。文章基于2017—2021年中国31个省区市(不含港澳台)的省际面板数据,采用计量模型实证检验了营商环境对共同富裕的作用效果及其异质性,并进一步探究了其传导路径。研究结果表明,营商环境改善能促进共同富裕水平提升。此结论经过一系列稳健性检验后仍然成立。区域异质性分析表明,营商环境在东部地区和中部地区促进共同富裕的作用效果明显,在西部地区促进共同富裕的作用效果尚未显现。营商环境子指标的影响分析表明,市场环境水平、政务环境水平、法律政策环境水平对共同富裕有显著的正向影响,而人文环境水平对共同富裕的影响尚不明显。机制分析表明,营商环境可以通过吸引投资者开办企业、给本地居民提供就业岗位两条路径促进共同富裕。基于以上结论,建议各地政府多措并举持续优化营商环境,因地制宜、因时制宜地制定营商环境优化方案,统筹兼顾地推进营商环境。     

三明市金融与经济关系的实证研究——基于HEGY季节单整检验和EG协整检验

通过对三明市金融与经济的发展作描述性分析,利用HEGY季节单整检验和EG协整检验对2003年第一季度至2015年第四季度三明市的季度实际GDP(代表经济的变量)以及季度存贷款余额(代表金融的变量)进行了实证分析,研究发现:三明市经济发展具有显著的季节性而金融发展却没有,金融与经济存在长期协同发展趋势。在此基础上,从金融支持小微企业发展的角度提出了使三明市金融更好地服务于经济的建议:拓展多元化融资方式、扩大金融支持小微企业的参与面、积极推进银保合作等。     

角色互换教学法与实习生岗位胜任力问题探讨

实习阶段是检验医学专业学生的重要学习阶段。在探索检验医学实习教学模式的过程中,转变传统教学的灌输模式,采用师生角色互换法授课后,大部分学生认为提高了自身的语言表达能力,也培养了独立学习能力。角色互换教学法,有助于提高学生学习的兴趣,增加课堂的趣味性,培养临床实习生胜任岗位的能力。     

她们 与病毒“过招”为治疗“解码”

她们,不直接接触患者,却与病毒近在毫厘;她们,与病毒“过招”,为临床治疗提供重要数据。她们就是省新冠肺炎重症救治中心检验科的13位“女汉子”。在省重症救治中心,检验科与ICU—墙之隔,每天承担着危重症患者400多项血液、痰液等标本的检验任务。23人的团队中,有13名女性。这个“三八”节,她们将在“战场”上度过。     

WM-FTBD配对交易建仓改进策略及沪深港实证检验

为研究建仓策略对配对交易年收益率影响,文章构建了折回首日WM-FTBD策略,结合GGR和Herlemont策略,在沪深港证券市场交易,运用三种检验方法,从理论和实证得出,FTBD策略成功率和年收益率都更高,同时发现深市年收益率呈离散、尖峰和正偏性,三种方法年收益率深圳最大,上海次之,香港最小且三者差异明显。结果表明,有效建仓策略可总体改进收益,但也承担更多风险,价差动量效应和均值回复效应有助于解释价差变化和收益率差异,配对交易在成熟有效市场不一定适合,但在发展中国家有着广阔的前景。     

基于动态损失厌恶投资组合模型的最优资产配置与实证研究

从行为金融学的角度考虑投资者损失厌恶的心理特征,建立预期效用最大化的动态损失厌恶投资组合优化模型。以我国股票市场为依托,将市场分为上升、下降和盘整三种状态,研究动态损失厌恶投资组合模型的最优资产配置和绩效表现,并与静态损失厌恶投资组合模型、M-V投资组合模型和CVaR投资组合模型进行比较。最后,在具有交易成本的条件下对动态模型进行稳健性检验。得出结论：不同情况下,动态损失厌恶投资者具有不同的最优资产配置比例,且动态损失厌恶投资组合模型明显优于静态模型、M-V投资组合模型和CVaR投资组合模型。     

中国股票市场收益分布非对称特征的Bootstrap检验

金融资产收益分布的非对称性不仅是投资组合选择过程中应该考虑的一个重要因子,而且与风险识别与测度也有着千丝万缕的联系。本文采用List提出的一种基于Bootstrap思想的金融资产收益分布非对称性测度方法,开展了对上证综指、深证成指、中小板指数和创业板指数等中国股票市场4种代表性股价指数收益非对称特征的全面深入检验,研究结果表明:除了中小板指数收益具有较为明显的非对称性特征外,其它3种股价指数的收益分布在较高置信水平上都可以被认为具有对称特征。论文的研究结果为金融时间序列非对称特征的考察及中国股票市场收益分布特征的研究提供了新的证据。     

中国沪市β系数和收益率关系的条件检验法

本文主要介绍一种检验投资组合β系数和收益率关系的新方法——Pettengill等人于1995年提出的条件检验法,并以上海股票市场的数据为基础,分别采用传统检验方法和条件检验法进行了实证检验。我们的实证结果表明：条件检验法可以消除传统检验方法的弊端,发现资产组合的β系数和收益率之间的确存在显著的相关关系,从而为投资组合管理人员利用由历史收益数据估计出的β值作为风险度量的做法提供了支持。