无纸化证券的权利结构

无纸化证券与公司股东名册和纸质凭证皆为证券权利的表彰形式.无纸化证券与将计算机技术引入证券市场直接相关,却与传统法律制度和社会观念存在冲突,各国引入无纸化证券的路径存在较大差异.在无纸化环境下,证券账户是记载证券权利的重要工具,从而构造了证券账户与投资者、证券公司以及证券登记结算机构的复杂法律关系.本文试图从无纸化证券对现有法律的冲击出发,探讨我国<证券法>规范存在的问题,努力搭建传统证券法理论与现代社会之间的良好制衡机制.     

论证券无纸化条件下证券资产安全的法律维护机制

证券无纸化条件下证券资产安全的法律维护机制涉及多方面的法律关系,其核心问题为妥善界定证券持有方式并确认投资者与证券登记结算机构之间的法律关系.对此,我国仍应坚持证券直接持有方式,并确认投资者与证券登记结算机构之间存在直接的登记关系与存管关系,但维持将二者在证券清算阶段的法律关系予以隔离的法律处置机制.     

祛弱权与生命伦理学“共识的崩溃”

当代生命伦理学的重要奠基人恩格尔哈特否定后现代伦理学境遇中的生命伦理学达成共识的可能性。我们认为,每一个人都不可避免地时刻处在脆弱性状态,脆弱性在人的状况的有限性或界限的意义上具有普遍一致性。从这个意义上讲,祛除普遍的脆弱性的价值诉求,在道德实践中就转化为具有规范性意义的作为人权的祛弱权。祛弱权不仅是生命伦理学的基础,也应当是生命法学的基础。     

基于非线性视角下的证券投资基金研究

非线性理论研究的对象是客观世界的复杂性。文章从定性和定量两个角度分别分析了证券投资基金的复杂非线性,揭示了证券投资基金本质是非线性复杂系统。最后分析了非线性范式对于研究证券投资基金的意义。     

我国新型农村银行业金融机构的脆弱性分析

两年来的实践证明,新型农村银行业金融机构的出现为农民创业、农户增收和农村经济发展提供了必要的金融支持。但是作为银行业金融机构,高负债经营等内在特点决定了其存在脆弱性;外部金融生态环境的恶化等也可能加剧其脆弱性。而银行业金融机构脆弱性的这种一般生成机制在作用于我国新型农村银行业金融机构时,又产生了进一步加剧的诱因。要保证新型农村银行业金融机构的健康发展,这些都是不容忽视的问题。     

论我国证券资产管理业务的风险控制

证券资产管理业务是证券公司的核心业务,也是正在崛起的利润增长点.国内证券资产管理业务已取得较快发展,但依然存在诸多问题需要解决,近年的全球金融危机更是引起了人们对证券资产管理业务风险控制的关注.加强证券资产管理业务的风险控制,对于我国证券公司的存亡具有重要意义.     

金融业全面开放背景下对我国金融安全的理论思考

国民经济持续稳定的增长对于我国具有重要意义;同时,金融体系对我国国民经济发展发挥着越来越重要的作用.但是,我国作为一个仍处于发展阶段的发展中国家,金融脆弱性仍是摆在我们面前的一个事实.对于正处于发展阶段的中国而言,金融体系是否健康发展,金融体系是否安全这样一类问题,关乎于国民经济是否能够可持续发展.     

VaR方法在金融风险管理中应用述评

风险价值——VaR可以测量由不同风险来源及其相互作用而产生的潜在损失,即可以全面的测量复杂证券组合的市场风险。因此,VaR方法提出后,倍受学术界和金融风险管理者的关注。本文对VaR方法产生的背景、VaR模型进行了阐述,分析了VaR方法在金融风险管理应用中存在的问题,对VaR方法的修正模型CVaR实际可行性进行论证。     

经济全球化的悖论:脆弱的全球经济——解读罗伯特·吉尔平的《全球资本主义的挑战》

冷战结束后,经济全球化成了国际经济事务、国际政治事务最突出的特征.一些学者对国家的作用产生怀疑,认为国家在退却,市场的作用在彰显.鉴于此,罗伯特·吉尔平详细分析了经济全球化的本质和进程,指出经济全球化具有内在的脆弱性,具体分析了导致脆弱性的原因,并且提出脆弱的全球经济的管理问题,即经济全球化和自由世界经济的顺利运行离不开政治保障,需要得到有效的领导和管理.否则,不能有序推进.     

加大对证券违法行为的惩治

股权分置改革完成后,我国股市一路走高,卜证综指从1000多点曾一路飙升到6000多点,A股股民开户数也达到1亿多。在这繁荣的市场,火爆的行情中,却存在着不少违法行为。其中被证监会查处的大案就有数起：杭萧钢构虚假陈述案、天山股份内幕交易案、唐建老鼠仓案等。