基于多阶段随机规划模型的国债动态积极投资策略

本文提出国债组合投资的多阶段随机规划模型,导出基于未来利率市场不确定信息的具备动态调整特点的国债组合主动投资策略。该模型采用基于利率水平、斜率和曲率"三位一体"的离散情景树刻画未来利率期限结构动态演化过程,其中特别考虑了广义货币供给变动的影响;通过最小化国债组合收益的条件风险价值,对国债组合进行主动动态调整;同时兼顾国债投资安全性、流动性和收益性等要求,实现了国债组合投资管理中利率风险规避和收益能力的有效匹配。实证研究表明,与传统久期配比免疫模型相比,该模型确定的最优策略不仅能够为国债组合提供更强的抵御利率风险能力,而且能够稳步提升其收益空间,为金融机构实现国债投资的主动管理提供决策支持。     

泛综合评价信息集成框架求解算法及应用

针对多信息来源、多数据结构的复杂评价问题,对传统评价模式进行拓展并提出了泛综合评价的方法。泛综合评价理论主要为复杂评价信息的整合及求解提供支撑,具体而言主要采用构建信息融合框架的方式对不同类别与结构的多源信息进行整合,并通过随机模拟仿真的方法对信息融合框架的求解算法进行了探讨。由于信息融合框架中包含信息的复杂性增加了框架的求解成本,因而进一步分析了信息集成框架的简化求解算法,并通过算例的方式对信息集成框架简化求解算法的有效性进行了验证。简化求解算法的研究提升了泛综合评价在实际应用中的可操作性。"区域发展绩效的参与式评价"算例的构建,说明泛综合评价的理论为不同利益主体之间的民主决策提供了可能。本文的研究可为大数据背景下群体智慧的挖掘、民主决策的结果分析等实际应用问题提供理论和技术支撑。     

金融发展与中国生产率增长——随机前沿分析的视角

采用Kumbhakar等的方法将全要素生产率分解为技术效率、技术进步和规模经济效应3部分,运用超越对数生产函数的随机前沿模型,采用1999年至2004年中国29个省份的数据,分析金融发展与技术效率之间的关系,并在此基础上利用静态面板数据模型分析中国金融发展与技术进步之间的关系。研究结果表明,金融发展促进全要素生产率的增长,但是金融深化和金融中介垄断都不利于技术效率提高;金融深化通过推动技术进步促进全要素生产率增长,但金融中介垄断并不利于技术进步。根据研究结果提出相应的政策建议。     

企业研发效率测度与比较——以中国各地区大中型工业企业数据为例

研发效率的高低是影响企业研发决策和经济增长效率的重要因素。已有研究在选择分析方法的时候往往只是根据主观判断,并没有给出明确和客观的理由。而且由于在样本区间、指标选择和数据处理等方面存在较大差异,不同研究之间难以进行直接比较,其核算结果也不能作为判断哪种方法有效的依据。本文在相同的样本区间、指标选择和数据处理前提下,针对中国各地区大中型工业企业1996—2005年的面板数据样本,利用索洛剩余核算、随机前沿分析和数据包络分析等方法对中国企业的研发效率进行评价。通过不同指标和方法的分析比较,可以得到相对更为全面和准确的测度,从而对中国企业的研发行为及效率做出较为客观的评价。     

基于随机Petri网的生产提前期牛鞭效应测度研究

利用随机Petri网结合三角模糊参数,对产品生产的三工艺阶段生产周期的波动进行测定,得出前工艺阶段生产周期的波动造成后工艺阶段生产周期更大的波动,且波动逐级传递。证实了生产提前期也具有类似供应链中的牛鞭效应的现象,对不确定因素导致生产周期波动的测度提供了一种新的思路和方法。     

基于EIS的杠杆随机波动率模型的极大似然估计

杠杆随机波动率(SV-L)模型在金融计量学文献中已经引起了广泛的关注,然而,它的参数估计一直是一个难点.本文基于有效重要性抽样(EIS)技巧,给出了SV-L模型的极大似然(ML)估计方法.为了检验提出的EIS-ML方法的精确性以及小样本性质,构建了蒙特卡罗(MC)模拟实验.结果表明,EIS-ML方法是非常准确和有效的.最后,将EIS-ML方法应用于实际数据,选取上证和深证综合指数的日对数收益率数据为研究样本,利用SV-L模型对中国股市进行了实证分析.结果表明,中国股市具有很强的波动持续性,并且存在显著的杠杆效应.     

随机需求下企业采购外包的风险与博弈分析

企业将具有随机需求的报童商品的订购管理外包给第三方物流公司(3PL),使3PL和企业共同分摊不确定风险,3PL在管理企业物流活动的同时成为企业风险的分担者.这种合作方式无疑会对企业和3PL的决策产生重要影响.本文结合现有文献关于3PL在企业管理的作用,从数学模型上刻画3PL管理报童产品订购对企业、3PL的决策和绩效的影响.通过模型求解,本文得到了3PL最优订购量、企业最优销售价格和最优的损失分担比例满足的条件,不仅如此,通过对比3PL管理订购和企业管理订购的数学模型,本文发现在一定的损失分担比例和委托费用的前提下,3PL管理订购能够给企业和3PL带来更多的收益,而且风险越大3PL管理订购的利益就越突出.     

基于图上随机游动的 Web 页面布局可用性评价

针对Web页面布局可用性设计中缺乏实用的定量评价模型和方法的问题,根据扫描路径理论,使用视线跟踪法将网络用户在 Web 页面上的浏览行为模型化为注视点在赋权有限图上的随机游动,据此提出新颖实用的基于图上随机游动模型的Web页面布局可用性评价方法 (WLUE-RWG) ,并以淘宝商城和阿里巴巴的商品展示页面为例对其使用过程与效果进行验证,说明模型的可行性与方法的有效性．     

平面上无限级随机Dirichlet级数的超级

证明了全平面上无限级随机Dirichlet级数的超级几乎必然与其在每条水平直线上的超级相同.     

隧道极限位移的随机计算模拟

以现行铁路隧道规范和标准设计采用的参数，结合现行的连续体，收敛约束计算模型及弹塑性理想模型并且是在全断面一次开挖条件下作为应用举例，对坑道极限位移进行了随机计算模拟。