典型事实、混合Copula函数与金融市场相依结构研究

运用ARFIMA-FIAPARCH-skst模型对沪深300指数和香港恒生指数建立收益-波动模型, 然后结合估计的参数对模型进行修正以确立最终模型, 排除金融市场典型事实对相依关系的影响, 进而运用由Clayton、Frank和Gumbel组成的混合copula模型对相依结构进行建模。研究结果表明:内地市场和香港市场均未观察到显著的杠杆效应;由Clayton、Frank和Gumbel组成的混合Copula模型能够准确地描述两个市场之间的相依结构, 且两个市场下尾相依关系要强于上尾的相依关系, 通过动态混合copula也验证了这一明显的非对称关系。     

矩约束模型的最优矩条件选取方法

大量经济、金融以及企业管理等领域研究对象的行为特征可以通过矩约束模型来刻画。然而,该模型中参数的估计对矩条件的选取非常敏感。如何选取最优的矩条件,进而得到更准确的参数估计和更精确的统计推断,是实证研究面临的重要问题。本文从估计量均方误差（MSE）最小的角度,研究了一般矩约束模型两步有效广义矩（GMM）估计的最优矩条件选取方法。首先,利用迭代的方法,推导出两步有效GMM估计的高阶MSE,然后通过Nagar分解,求出了两步有效GMM估计量的近似MSE。接着,基于近似MSE表达式,给出了两步有效GMM估计矩条件选取准则的一般理论,即定义了最优的矩条件,提出了两步有效GMM估计的最优矩条件选取准则,并证明了选取准则的渐近有效性。模拟结果表明,本文提出的矩条件选取方法能够很好地改善两步有效GMM估计量的有限样本表现,降低估计量的有效样本偏差。本研究为实证研究中面临的矩条件选择问题提供了理论依据。     

基于贝叶斯Wishart波动模型的原油市场与股市动态相依性研究

针对时变相关系数矩阵在多变量随机波动模型的估计问题,构建了贝叶斯动态相关Wishart波动模型。在CC-MSV模型的基础上,设置精度矩阵服从Wishart分布,使得模型的相关系数矩阵具有时变特征。通过模型的统计结构分析,选择参数先验分布,设计相应的Gibbs-MTM-ARMS混合算法,据此估计模型参数;并利用上证综合指数、标普500指数与原油期货价格数据进行实证分析。研究结果表明：模型能够有效地刻画原油市场与股票市场的动态相依性;金融危机期间,股票市场与原油市场的相关性较强,并且难以判断正负方向;金融危机后,中国股票市场与原油市场呈现极微弱的相关性,而美国股票市场与原油市场的正相关性较为明显。     

Levy Tempered Stable金融资产收益分布及其CF-CGMM估计方法研究

本文在对经典的和修正的Levy tempered stable分布进行研究的基础上,结合现实中金融资产收益分布的实际特征,分析Levy tempered stable分布在构建模拟金融资产价格过程的Levy Jump模型的优势。由于这类分布的概率密度函数不存在解析式,直接应用传统MLE方法进行参数估计存在困难。为此,根据特征函数与概率密度函数的等价关系,本文建立基于特征函数(CF)具有连续矩条件的GMM(简称CF-CGMM)的Levy tempered Stable分布参数估计方法。同时,利用恒生指数、上证指数、标准普尔500指数数据对以上分布和参数估计方法进行实证研究,并根据参数计算结果和统计假设检验,对不同Levy tempered Stable分布的拟和优度进行检验和比较。本文也在参数估计和统计检验工作的基础上,根据Levy tempered Stable分布模型中不同参数的含义,结合实证计算的结果,对恒生指数、上证指数、标准普尔500指数价格运动特征给出符合现实的解释。     

基于ANSYS的钢管混凝土拱桥吊杆二次张拉力确定

吊杆的张拉直接关系到系杆拱桥成桥后能否达到合理成桥状态,因此吊杆施工张拉力的确定是拱桥施工中的关键问题。首先运用正装迭代法模拟系杆拱桥吊杆的初张拉过程,得到施加二期恒载后各吊杆内力;然后运用影响矩阵法确定了吊杆二次张拉的控制力,以指导实际施工。基于大型分析软件ANSYS,提出了一种影响矩阵的简易求法。该方法概念明确,简单易行,对同类工程具有一定的参考价值。     

心理词库理论与语义网络构建——以《麦克米伦高阶英语词典》(2版)为例

心理词库是人脑中关于词汇信息的内存,即存储于大脑中的词的知识的心理表征,属"内在"语法的研究范畴。储存在心理词库中的词汇按照一定的语义关系存放在大脑中,即安放在各种各样的语义场中。学习型词典在帮助学习者构建二语心理词库时,应按照词汇在母语心理词库中的排列方式,即语义场的方式存储,帮助学习者从语义角度来构建类似于母语心理词库的二语心理词库。《麦克米伦高阶英语词典》(2版)在词汇语义网络构建方面做了大量的工作,主要使用方法有"搭配"、"词族"、"同义词"、"插图"、"词汇扩充"、"释义"。     

数学教育评价的马尔科夫链模型应用

通过分析学生两次高等代数的测试成绩,应用马尔可夫链分析法考虑学生的原始状态,并在同一标准下把学生的原始成绩分成相同的等级,确定出状态空间,然后得出转移概率和转移矩阵,根据马尔可夫链模型的平稳性及遍历性求出极限向量,并进行比较判断结果表明,学生学习状态的转移概率仅与教学质量和教学条件有关,而与学生的基础无关。运用该方法对教学质量的评价说明,学生的进步情况比学生成绩本身更重要,客观地看出教师在教学方法上的优势和劣势,并使教师获取教学的反馈信息,以对自己的教学行为进行反思和调整,促进教师教学水平的提高。     

城乡收入差距对消费支出的动态效应与区域差异研究

在全球经济遭受金融海啸袭击的大背景下,结合中国＂二元＂经济结构的具体情况,并基于中国城乡居民收入差距不断扩大的现状,对城乡收入差距对消费水平的动态效应及区域差异进行了实证分析。通过基于全国29个省、市、地区的省际面板数据,运用横截面加权的广义最小二乘法（GLS）、广义矩估计（GMM）,对城乡消费水平分别进行静态、动态分析,并进行区域对比,在此基础上提出了提高中国居民消费水平的若干政策建议。     

二元随机变量相依关系的图示判别

相关系数是常用的线性相关关系测度指标,以Copula函数刻画相依关系和结构是弥补相关系数不足的适用性更广的方法。对相依关系进行可视化判别,简单、直观并能为Copula函数选择等相依关系定量分析提供指引。文章介绍了二元随机变量相依关系可视化判别的Chi-图和K-图构造和判别方法,以二元正态Cop ula模拟比较了这两者与散点图在相依性判别上的差异,并以此工具分析了我国沪深股指收益率间的相依特征。模拟和实证分析表明,采用Chi-图和K-图对相依性可视化判别是有效和实用的。     

几种q-分布的参数估计方法

由Tsallis提出的非广延统计力学在当今已经有了越来越广泛的应用,并且由此得到的概率分布,即q-分布,也被用来解决各种领域方面的问题,尤其是在交叉学科复杂系统中的运用。文章分别采用矩估计、极大似然估计的方法来推导几种常见q-分布的参数;进一步通过对NBA进球数据进行实证分析,采用不同的估计方法得到参数的估计值,并根据均方误差原理得知极大似然估计方法要优于矩估计方法。