美国《关税法》337条款探析

文章对美国《关税法》337条款的内容特点做了深入和客观的分析,对337条款与WTO有关贸易规则、美国301条款、反倾销条款的异同进行了比较研究,并对如何完善我国的相关法律制度,及我国企业在对外经贸往来中如何应对337条款以维护自己的合法利益提出了有针对性的法律建议。     

我国排污权交易制度的应用研究

排污权交易制度作为一种新的治理企业污染的市场手段比政府行政管制手段具有更大的优势,它将市场机制充分地运用于环境资源的配置,在总量控制的前提下,通过排污权的交易,实现低成本治理污染,有利于环境保护和经济的可持续发展.我国已经具有了实施排污权交易的基本条件,根据我国的现实国情,设计了包括立法、信息公示、监控系统、总量控制、排污权的初始分配和市场交易等六部分构成的排污权交易制度,提出了我国实现排污权交易一些急待解决的问题.     

交易延迟与机构投资者交易策略研究

对于机构投资者而言,出清具有一定规模的证券时,其提交指令的行为将对证券价格造成冲击形成交易成本,之后指令执行延迟也造成交易成本。文章以既定风险厌恶的机构投资者为研究对象,探讨其在交易延迟下的最优指令提交策略。经研究表明:交易延迟下最优指令提交策略受风险态度、证券收益、证券价格的波动性、市场的流动性与深度以及瞬时冲击程度等参数影响,不同市场的情况要求机构投资者调整策略,改变指令提交过程。     

C2C网上交易中信号机制的有效性分析

本文应用Berry等(1995)^[2]提出的离散选择需求模型和差异产品的伯川德竞争模型,并利用淘宝网上的交易数据,对声誉、消费者保障计划、保修服务及信息披露四种信号策略在网上交易中的作用进行了实证研究。需求估计结果表明消费者保障计划中的"7天无理由退换货"计划以及保修服务可以作为产品质量的信号;而在其他有效信号策略存在的情况下,消费者保障计划中的"先行赔付"计划以及卖家声誉作为质量信号的作用则被削弱。成本分析表明,信息披露虽然可以提高消费者购买的可能性,但是由于发出信号的成本太低,容易被低质量卖家所模仿,因此并不能作为有效的质量信号。本文首次从供给和需求两个方面分析了信号机制在信息不对称情况下的效应及其作用机制。     

论发展低碳经济的减排政策工具

为解决温室气体排放的外部性问题,各种减排政策工具应运而生。根据作用效果的不同,可分为抑制排放的政策工具和鼓励促进低排放的政策工具。在抑制排放的政策工具中,碳税和碳排放交易采用了不同的政策机理,碳税更适用于市场机制不完善的发展中国家,而碳排放交易则更适用于市场机制比较完善、经济发展成熟的发达国家。在鼓励促进低排放的政策工具中,通过综合运用财政补贴、税收优惠和差别定价等措施,对可再生能源的发展可发挥重要作用。     

高等教育国际化和21世纪中国高等教育发展

随着经济全球化和知识经济在全球范围内的发展 ,随着改革开放的深入 ,高等教育国际化步伐加快并向深层次发展 ,这对我国高等教育提出了严峻的挑战。高等教育发展的有益经验被不断的介绍到我国 ;各方面的交流日趋频繁 ;教研与科研领域的合作也逐步深入。国际化已不仅是中国教育发展的口号 ,而且已经成为一项具体的实践。为此 ,我国必须转变观念 ,为高等教育国际化营造良好环境 ,在世界范围内吸引高层次人才。同时加强国际性课程建设 ,应用原版材料 ,进行双语教育 ,发扬民族文化中的精华部分。让中国走向世界 ,让世界了解中国     

程序化交易及其风险分析

随着国内股指期货市场的推出,程序化交易逐渐进入国内广大投资者的视线。程序化交易的优势令人赞叹,围绕其风险的争议也使人畏惧。首先介绍了程序化交易的国内外现状和发展历程,然后回顾了国际上几十年来对程序化交易风险的争论,接着着重分析了我国发展程序化交易面临的风险并给出了相应的应对措施。     

论明清时期沅水中游地区的商贸发展与江右商人

明清时期江右商人广泛地活跃在中国的大江南北,也成为进入沅水流域较早的商帮之一。位于沅水中游地区的湘西自治州境内存在着大量的万寿宫遗址,展现了该地区江右商人的活动印记。而种种迹象表明,当时的沅水中游地区是江右商人活动最为频繁的区域之一。沅水流域丰富的物产、水陆交通的改善吸引了大批江右商人来此行商,而江右商人在沅水流域的频繁商贸活动推动了这一区域的经济发展,在一定程度上影响了该地区社会发展。     

Decomposing the predictive performance of the moving average trading rule of technical analysis: the contribution of linear and non-linear dependencies in stock returns

The main purpose of this work is to decompose the predictive performance of the moving average (MA) trading rule and find out the portion that could be attributed to the possible exploitation of linear and non-linear dependencies in stock returns. Data from the General Index of the Athens Stock Exchange, from the Standard and Poor-500 Index of the New York Stock Exchange and from the Austrian Traded Index of the Vienna Stock Exchange are filtered by linear filters so as the resulting simulated ‘returns’ exhibit no serial correlation. Applying MA trading rules to both the original and the simulated indices and using a new statistical testing procedure that takes into account the sensitivity of the performance of the trading rule as a function of the length of the MA it is found that the predictive performance of the trading rule is clearly weakened when applied to the simulated indices indicating that a substantial part of the rule's predictive performance is due to the exploitation of linear dependencies in stock returns. This weakening is uneven; in general the shorter the MA length the more pronounced the attenuation.