小麦期货风险监控模型实证研究

金融回报的厚尾性表明极端事件发生的概率要远远高于通常的正态分布假设.多头期货持有者对于如何适时监控极端事件的风险较为敏感.本文以郑州小麦商品期货为例,希望借助于极值理论的三种模型来选择最合适于多方的条件极值适时监控模型.     

浅析极值点与驻点

本文从极值点和驻点的定义出发,分析极值点与驻点的区别与联系,结合教学实践解决相关问题。     

导数在研究初等函数上的应用

在当今数学分析的诸多方面,导数是研究函数性质的一个强有力工具。首先从导数的概念及其几何意义入手,其次研究函数的单调性、极值、最值、凸凹性、拐点及函数作图等。最后选取一些典型的问题,用导数进行刻画。     

开设高等数学CAI实验课的探讨

利用ＣＡＩ有机的配合开展高等数学课堂教学，可以使学生树立对概念的直观认识，启发解题思路，加深对定理的理解，弥补课堂教学的局限性和不足     

凸函数的一个等价定义

本文讨论了定义在区间上的凸函数与其单调性之间的内在联系，并给出了凸函数的一个等价定义．     

银行操作风险度量的实证分析

一、引言自1995年巴林银行倒闭以来,银行操作风险引起了人们的广泛关注。普华永道出版的报告称,由于操作风险给金融机构造成的损失在1998年超过70亿美元。操作风险有限公司的资料也显示,自从1980年,操作风险给金融机构造成的损失超过2000亿美元[1]。以广东开平的余振东案和黑龙江的高山案件为标志,操作风险也引起了国内银行界的关注。根据巴塞尔银行委员会资料显示,银行面临的风险以信用风险为最高,约为60%,其次就是操作风险,约为30%,市场风险和其他风险如信誉风险等则较低,各占5%[2]。1999年巴塞尔委员会在新资本协议咨询意见稿中确立了操…     

股票收益率波动和极值关系研究

一、引言股票价格的巨幅波动一直是国家监管部门、金融理论研究者和投资者关注的热点,而股价的波动又和股票收益率分布的尾部密切相关。已有许多学者从事有关收益率尾行为的研究,但是大多数采用的是统计极值理论方法,在利用这种统计方法分析处理收益率数据的过程中,存在几个方面的缺陷:(1)仅仅对超越一定门限的收益率数据(极端收益率)拟合广义帕雷托分布,对于其他数据弃之不用,因而对于研究收益率的波动来说,损失了样本数据中有用的信息,则基于该方法对股票收益率波动的统计推断具有很大的不确定性[1-3];(2)没有考虑股票收益率时间序列的相…     

中国钢铁产业生命周期判别与极值预测

文章分别对1983-2012年间中国粗钢产能和表观消费量数据进行龚伯兹曲线拟合,从而判断钢铁产业所处的生命周期阶段.研究表明:粗钢产能在1983-2003年间处于导入期或成长前期,在2004-2012年间处于成长后期;而粗钢表观消费量在1983-2006年间处于导入期或成长前期,在2007-2012年间处于成长后期.粗钢产能和表观消费量的发展趋势明显不同,粗钢产能在2013-2022年间将处于成长后期,而表观消费量2020-2022年间将处于成熟前期.按原有的发展趋势,中国粗钢产能将于2055年左右达到极值16.6亿吨.中国粗钢生产有过快增长的发展趋势,需要进行调整.     

沪深股市的风险测度研究

本文比较风险测度方法在不同置信水平下是否能力有效测度沪深市场风险.针对上证综指收益率具有自相关、波动集聚性和杠杆效应特征,运用ARMA-GJR模型对上证综指的负收益率序列进行MLE以求出条件均值和方差以及标准残差序列,运用10%的数据作为极值数据运用MLE方法来估计广义帕累托分布,还对风险测度方法的估计效果进行分析,认为极值VaR能有效测度沪深股市风险.     

一个组合分布模型的改进与建立

文章分析并改正了原有组合分布模型中的错误,定义一种新的组合分布并给出了新组合分布模型建立的一般步骤。实例表明,新的组合分布可以更好地反应极端风险。