基于BP算法的神经网络信用风险度量实证研究

理论与实际相结合,应用神经网络技术,构建了一个基于BP神经网络技术的信用风险评价模型,对我国传统的信用风险分析方法进行改进,克服了以往我国信用风险度量中存在主观随意性的特点,为我国信用风险度量模型的建设拓宽了思路,丰富了我国信用风险体系建设中的度量方法.     

共同富裕背景下信用创新路径的挑战与对策——以浙江省信用“531X”工程为例

社会信用体系推动共同富裕具有天然的匹配性和逻辑的自洽性。以浙江省信用“531X”工程为案例,分析其在信用评价、分级分类监管、联合奖惩、公共平台等方面的建设经验,并以中介服务机构监管、旅行社评价应用、乡村信用智治体系构建等为实践典型,分析其面临的信用风险防范机制不健全、行业信用监管制度仍不完善、基层信用治理难度较大等挑战。最后,为推动共同富裕,提出创新信用风险防控机制、完善行业信用监管制度、信用赋能基层治理路径等建议。     

2007-09国际金融危机信用风险转移路径剖析

2007-09国际金融危机发生范围如此之大,肇因于金融机构之间盘根错节的关联交易。作为个体的金融机构总是想方设法把风险转嫁出去,但是系统性风险无法转移。本研究试图从纷繁复杂的金融风险传递链条中拎出几条主线,以厘清2007-09国际金融危机信用风险的传递路径,即两个市场传递:从信贷市场向资本市场转移;两条路径传递:纵向转移与横向转移。     

遗传神经网络在商业银行信用风险评估中的应用

商业银行在社会经济的发展中发挥着重要作用,因此如何准确的评估其信用风险,并据此建立信用风险防范体系具有重要的理论和现实意义.本文将BP神经网络与遗传算法(GA)相结合,建立起GA-BP模型,模型利用遗传算法来修改神经网络的连接权值和阈值,构建进化型的神经网络模型.并通过实证研究表明遗传神经网络技术在识别信用风险方面有较高的正确率,应用于商业银行信用风险评估领域有良好的发展前景.     

商业银行信用风险评估预测模型研究

依据商业银行信用风险的内涵,指出信用风险评估应当充分考虑信贷资金安全系数的不 确定性和信用风险的相对性特征,并以“信用风险度”作为系统的输出,构建了基于人工神经网 络的信用风险评估预测模型,为有效转变信用风险的分类评估模式,提供更为全面的信贷决策 支持奠定了基础.     

基于多元随机波动模型的信用风险衍生定价

本文将随机波动期权定价封闭解模型扩展到多资产分析框架下.在考虑Cox-Rose模型多资产模拟以及随机波动矩阵的Wishart动态过程的基础上,将风险升水引入收益率方程,并将Merton模型下的公司违约风险扩展到随机分析框架下.最后利用数值模拟技术,对多资产随机分析模型的适用性及解的稳定性进行了模拟分析.其结果表明,多元随机波动模型对违约风险随机发生条件下的公司信用过程具有较之单元确定性模型更强的解释力.利用多资产模型,有助于金融机构更深入地把握企业信用体系中资产价值和负债的动态联动关系,对金融机构的信用风险管理具有十分重要的意义.     

基于可变精度粗糙集的新兴技术企业信用风险识别

针对新兴技术企业信用风险评估的必要性和现有评估方法仅局限于财务指标且指标之间高度相关的缺点,借鉴了可变精度粗糙集（VPRS）模型具有噪声数据的强适应能力和强抗干扰能力的优点,提出了一类基于VPRS的新兴技术企业信用风险识别方法,并用已上市的部分新兴技术企业对其进行实证检验,检验结果表明了该方法具有较好的识别能力。该方法首先运用VPRS理论的最新研究成果,并借助于粗糙集分析软件ROSETYA,对由训练样本组成的数据关系表进行数据补缺、离散化及属性的β约简等处理,从而导出识别规则,形成识别规则库;然后集成二叉树构建一类新兴技术企业信用风险识别方法;最后用测试样本对方法的识别精度进行检验。     

国内商业银行贷陕款信用风险管理模型建立初探

本文分析了国内商业银行建立贷款信用风险管理模型的迫切性以及实施障碍,并提出现阶段,国内商业银行可以建立CreditRisk+类型的贷款信用风险管理模型以为过渡,逐步发展以符合新巴塞尔资本协议的要求.     

代理成本与“信用价差之谜”

作为一个内生因素,企业中的代理问题可能会恶化企业的信用风险.通过将代理人与股东之间的最优合约模型嵌入到Leland-Toft内生违约框架中,研究了道德风险这一具体的代理问题对信用风险及信用价差的影响机制.结论表明:企业中的道德风险问题对企业信用风险产生明显影响,并且显著增加信用价差;对于描述道德风险的关键参数,论文建立的模型明确了它们在影响信用价差中起到的作用.由此,论文从代理问题的角度对“信用价差之谜”给出了合理解释.此外,文中也给出了债券价值、股权价值和内生违约边界的显性表达式.     

中国P2P网络借贷现存风险因素分析

本文针对当前互联网金融的背景下对网络借贷平台所出现的各种风险进行阐述,每种类型的风险及风险规避进行了具体和详细的分析,为P2P网络借贷平台的可持续发展提出了与其风险相应的措施。