银行违约损失率特征研究

违约损失率是信用风险的重要测度,本文在结构信用风险模型框架下,基于风险中性定价推出了违约损失率的结构化表达式,用无风险利率取代了公司资产价值漂移率。利用四川全省十五年的大额违约贷款数据进行了对比实证,分析了违约损失率的分布和影响因素等,包括贷款期限、资产负责率、无风险利率、贷款额、与违约率的关系等。把宏观系统参数引入结构化的违约损失率模型,并结合国内大样本大额违约贷款进行实证对比是本文的研究特色。     

外贸企业的信用风险防范措施研究——信用评价

信用评价是提高信用风险防范能力的重要技术手段.所以,本文在分析信用风险的成因的基础上,从建立指标体系的一般性原则出发,构建了外贸企业评价交易对象信用的指标体系.运用一算例说明指标体系的可行性.     

浅谈住房公积金贷款的风险与防范

近年来,随着我国房地产市场的不断繁荣,公积金贷款业务量不断加大,贷款风险也在不断增强。因此,要保持住房公积金制度长期健康稳定地发展,就必须正视住房公积金贷款中存在的各种风险,并建立有效的风险防范机制,高度重视和加强对公积金贷款的风险管理,这也是公积金管理中心的重要职责。一、目前,我国住房公积金贷款风险     

基于MCMC模拟的贝叶斯分层信用风险评估模型

缺少违约数据与债务人异质性是度量信用风险时面临的重要问题。贝叶斯模型中分层先验信息和马尔可夫链蒙特卡罗（MCMC）模拟方法的应用可以有效缓解数据缺失和测量误差问题,并能对债务人异质性进行评价和比较,从而避免低估风险。针对银行数据的模型拟合与模型诊断均展现了分层估计的适应性和灵活性,相关方法简洁清晰,利于国内风险分析人员采用。同时,涵盖宏观经济协变量的贝叶斯分层模型可以用于更加复杂的风险分析。     

随机违约强度下的信用风险期限结构研究

构造了信用风险期限结构的框架性模型,属于强度模型流派.并讨论了两因子模型的例子,给出了可违约债券的价格解析表示式,最后分析了信用风险衍生产品的定价问题.     

基于信息披露文本的上市公司信用风险预警——来自中文年报管理层讨论与分析的经验证据

本文运用文本挖掘技术,对2008-2018年1297家上市公司年报的管理层讨论与分析(MD&A)进行文本分析。从文本质量特征、文本词汇特征和文本语调特征等角度量化计算文本相似度、文本情感值、文本可读性三个维度文本披露指标,采用Logistic模型、决策树模型、支持向量机和神经网络模型四种方法构建上市公司信用风险预警模型,实证检验加入MD&A文本信息披露指标后信用风险预警模型的预测能力。实证结果表明：(1)在加入文本信息披露指标后,信用风险预警模型的预测准确度得到显著提升,多维度文本信息披露指标比单维度文本信息披露指标对信用风险预警模型预测准确度提升效果更优;(2)Logistic回归模型的预测准确度在样本数量较低时要优于决策树、支持向量机与神经网络,随着样本数量的增加,支持向量机和神经网络的预测准确度会明显提升;(3)不同特征的文本信息内容与企业是否发生信用风险均显著相关。本文的研究结论为提高信用风险预警的预测准确性提供了方法和经验证据,对于投资者与相关学者研究市场有效性提供新的研究视角。     

信用风险模型与我国商业银行信用风险管理

信用风险是商业银行面临的主要风险,为适应国际化竞争的需要,必须加强信用风险管理,采用先进的风险识别、量化、评估模型。我国商业银行应创造条件采用以IRB为基础的ERM模型。为此,需要建立与完善真实、全面的银行内部信用评级体系,并跟踪建立连续的信用历史数据库。要注重风险缓释技术的应用,积极发展衍生工具以分散和控制信用风险。建立银行统一的风险管理信息数据库和管理信息系统,并借鉴国外经验重新塑造我国商业银行信用风险管理组织体系。     

论钢铁行业供应链金融信用风险评价体系

为有效评价钢铁行业供应链金融信用风险评价,提出一种基于协整检验和量化回归分析的供应链金融信用风险评价体系,根据钢铁行业供应链的货币政策效力构建金融信用风险评价的统计回归分析模型,采用相关数据分析方法进行钢铁行业供应链的金融信用风险等价分析,结合社会融资结构模型构建循环经济下钢铁行业供应链金融信用风险检验统计量,采用多元资产结构重组方法进行金融信用风险量化评估,采用回归标准差分析方法实现钢铁行业供应链金融信用风险评估和量化分析,对评价体系的稳健性和置信度水平采用协整检验方法进行检验。     

论新巴塞尔协议信用风险框架在中国的适用性

按照新巴塞尔协议的要求(发达国家的商业银行在2007年底要按照新的标准计算其资本,但考虑到我国银行体系的不成熟,我国承诺将在2012年履行巴塞尔协议的要求),针对商业银行的信用风险管理问题,详尽分析了新巴塞尔协议信用风险框架的标准以及我国银行业在银行监管、信用环境、银行组织结构等方面的问题,指出了我国银行业现状与新巴塞尔协议信用风险框架的差距,提出了相应的对策。