手机App列表信息在信用风险评价中的应用——基于互联网借贷平台的实证研究

随着互联网的发展和智能手机的普及，用户手机数据被用来评估借款人的信用风险，使用到的数据有通讯记录、短信息接发、移动轨迹、用户行为数据等，而本文研究了手机上所安装的App列表和借款人信用风险之间的关系。通过对某大型互联网借贷平台上的个人借贷数据以及借款人手机上安装的App列表数据的分析发现，手机上安装的App和借款人的信用状况存在关联关系。安装生活类、金融类和买房买车类App的借款人比没有安装这些App的借款人信用风险低；其中，记账类App、外卖类App、股票类App和买房类App对借款人的信用风险有较强的识别能力。把手机App列表信息加入信用风险评价模型之后，信用风险评价模型的区分能力得到显著提高。     

基于企业股权关系知识图谱的制造业信用风险传染分析

制造业由于其内部企业众多，与其他行业交易来往密切，形成了错综复杂的关联关系，导致信用风险在其中具有明显的传染性。本文基于现有的研究，以知识图谱作为研究工具，从新的角度探讨了制造业信用风险传染。首先，本文构建了所需的企业股权关系知识图谱；然后，基于构建的知识图谱进行信用风险传染路径分析，针对得到的直接、间接信用风险传染路径，建立不同的风险传染模型；最后，通过蒙特卡洛模拟实验，发现在直接持股情况下，信用风险传染强度不仅和持股比例有关，也随着正常企业资产负债率、(失信、正常)企业资产规模比以及企业资产价值相关系数的增加出现增长的趋势；而在间接持股情况下，目标企业信用风险传染强度随着中间企业资产规模、中间企业资产负债比、中间企业-失信企业持股比例、目标企业资产负债率的增加出现增长趋势；但是受失信企业资产规模、目标企业-中间企业持股比例、资产价值相关系数的影响较小，并没有明显的相关性。     

银行内部评级体系模型验证研究

巴塞尔新资本协议的发布促使各国银行加紧了信用风险度量模型的研究和开发,以实施内部评级法(IRB),这使得模型验证的重要性日益提升。但信用风险度量模型验证至今未形成完整的框架体系,同时面临着数据不足的限制。针对这两个主要问题,在总结国际银行实践经验和研究成果的基础上,建立了模型验证的理论框架,提出了克服数据不足的取样技术,并对几种常见的验证工具进行了分析,最后,为国内银行界实行验证体系提出了一些建议。     

城投债信用风险传染的地理集聚、路径演变与驱动机制——基于前沿弹性网络收缩技术的研究

当前，防范信用风险传染外溢，科学应对地方债务风险持续扩张，是我国监管部门所面对的重大议题。本文基于2017—2022年我国22个省份的城投债信用利差建立风险网络，结合前沿的弹性网络收缩技术与网络拓扑分析方法，探讨债务风险跨区域传染的路径演变与驱动机制。研究表明，经济较为发达的东部地区位于信用风险网络的中心，而西部债券市场韧性较低，其融资成本极易受到外部风险异动的影响，属于风险的净接收方。同时，省际信用风险传染存在明显的地理集聚效应，信用风险溢出强度会随地理距离的增大而逐渐衰减；在城投债网络内，经济增长波动性较高的省份，更可能对外输出信用风险；此外，突发公共卫生事件对于城投债信用风险的网络结构形成了显著冲击。本文研究为现阶段防范债务风险的跨区域传导，守住不发生系统性风险的底线，提供了新的思路。     

论农业产业化经营契约信用风险防范的合同法创新制度

现阶段,发展农业产业化经营应重点加强农业产业化经营契约法治,通过合同法等法律手段来规范农业产业化经营龙头组织与农户之间的契约信用风险。针对不同的农业产业化经营的契约信用风险,可以充分运用我国《合同法》总则部分的创新法律制度来防犯:合同关系是否存在的风险,可以通过要约、承诺制度来规范;一方存在缔约过失的风险,可以通过追究缔约过失责任来规范;一方向对方提出履约要求被拒绝的风险,可以通过合同抗辩权制度来规范;“三角债”的风险,可以通过合同保全制度的代位权制度来保障;对方逃避履约的风险,可以通过合同保全制度的撤销权制度来保障;合同未到期一方提出不能履约的风险,可以通过追究预期违约责任来规范等。     

数字金融发展与商业银行信用风险——来自中国37家上市银行的经验证据

以2009—2019年中国37家上市银行为样本，实证检验数字金融发展对商业银行信用风险的影响。其主要结论是：数字金融发展与商业银行信用风险呈现非线性的“倒U形”关系，并且当前数字金融发展的测度指标值位于拐点右侧，继续发展数字金融有利于降低商业银行信用风险；负债成本和负债结构在数字金融发展与商业银行信用风险的“倒U形”关系中发挥着中介作用；数字金融发展未对“工农中建交”五大行的信用风险产生显著影响，而与非五大行的信用风险间有显著的“倒U形”关系。     

延期支付条件下的供应链信用风险声誉激励机制

针对供应链采用延期支付契约后由于付款时间和交货时间不同而产生的信用风险，从供应商的角度，分三种情况（零售商还款时间小于供应商所给予的延期支付期限、零售商的还款时间介于延期支付期限和供应商所能忍受的最大支付时间之间、零售商的还款时间大于供应商所能忍受的最大支付时间）进行讨论，研究了供应链信用风险的声誉激励机制。研究结果表明:提高供应商对零售商声誉的认可程度以及提高贴现因子，可以有效地激励零售商完成还款。