基于Copula函数风险控制的贷款组合优化模型

文章运用Copula函数拟合贷款收益率联合分布函数,通过K-S检验选择最优Copula函数度量贷款间的违约相关性,建立基于Copula函数风险控制的贷款组合优化模型。优化模型避免了由极端事件发生引起贷款同时违约的高风险;解决了现有研究基于收益率服从正态分布假设存在低估风险的问题;解决了采用联合违约概率度量违约相关性时由于违约数据稀少而影响模型精度的问题。     

已知Gini相关系数对Copula函数上界的改进

如果已知Copula函数的某些信息,通常其Frechet-Hoeffding上下界则可以进一步收窄。R.B.Nelson分别在已知Kendall相关系数tau、Spearman相关系数rho、Blomqvist相关系数beta的条件下,给出了Copula函数的上下确界。鉴此,在给定Gini相关系数gamma的条件下,证明Copula函数的上界也可以进一步变窄,并给出上确界的表达式。     

社会福利函数的构建

幸福是什么,不同行业、年龄、地区的人,可能有着不同的答案。但是可以肯定的是人们对幸福的内涵越来越关注了,上到国家媒体,下到民众百姓,你感到幸福了吗？成为了人们在年终岁尾,盘点一年的收获时的热门话题。     

例谈导数法解三角问题

在新课程理念及"以能力立意"的高考命题原则的指导下,作为高中数学新增内容之一的导数的运用前景越来越广阔。对于三角问题,由于学生受定势思维的影响,常常用老套,繁琐的办法去解决,若及时运用导数知识解决,就显得非常简洁流畅。下面举例加以说明。一、比较三角函数值的大小     

《函数》教学反思

一、问题的产生 华东师大版初二数学第八册（下）的第十八章是函数,从过去经验来看,学生对函数概念很难理解,而这章的第一节课就是函数的概念,为了把这个概念教好,笔者作了充分的准备。在九班教学这个内容时,笔者努力地投入角色把前一天精心设计的教案搬到课堂上,按照教材的编排组织学生探索、讨论,     

企业马尔可夫预测的Excel VBA实现

分析了马尔可夫预测法的步骤,用Excel VBA自定义了一个求矩阵任意次幂的函数,并利用这个函数由一步转移概率矩阵求得n步转移概率矩阵,简化了马尔可夫预测的过程.     

Excel环境下资金时间价值计算模型设计

本论文依据电子表格中PV函数和FV函数的基本功能及各时间价值计算参数之间的相互联系设计了Excel环境下的资金时间价值计算模型,该模型具有三大特殊功能:可以突破NPV函数和IRR函数使用中的参数限制问题,能够满足29个以上参数的计算需要;完全消除了以往参数表因期限跨度较大带来的估计误差,特别有利于解决财务估价中的非整数期限计算问题;无需根据内插法调整非整数利率,解决了非整数利率也能自动计算的问题。     

我的前世、今生和来世

<正>都说人有前世、今生和来世,不管是不是真有,但愿望是有的。唯物主义者不相信前世、今生和来世,但我相信。我的前世也许是个和尚。在我光头之前的很多年里,脑中就有个烙印,和尚这个职业很酷,除了不能有男女之情很要命,厉害的和尚总是武功高强修行圆满、悲慈为怀普度众生,多么令人神往,让我魂牵梦萦。我的今生应该是个行者。我喜欢旅行,这是我生命中的一种快乐。每每行走天涯时,就不想回头,只想就这么继续,这种流浪式的自驾总能让我     

如何预防和治疗髌骨软化症

膝关节髌骨软化症是常见病,是一种损伤性退行性疾病。指髌骨（膝盖骨）的软骨因为膝关节反复屈伸、扭转、过度疲劳或反复的半蹲位工作或扭伤,关节面不断相互撞击、摩擦,时间长了引起软骨的退行性变化,包括软骨的磨损、肿胀、碎裂、脱落和腐蚀等病变而产生的一系列症状。     

“壬午军变”前后的中日两国对朝策略

朝鲜独立问题,在近代东北亚国际关系史上具有举足轻重的地位。19世纪70年代后,日本通过"日朝修好条规"逼迫朝鲜开港,并试图强行将朝鲜"独立之邦"的虚像实化,清政府遂开始着手调整和加强与朝鲜之间旧有的"宗藩"关系。以"壬午军变"的解决为转折点,清政府与朝鲜之间的关系得以逐渐加强,而日本对朝鲜的控制力则开始下降。考察开港及"壬午军变"前后的中日两国对朝策略,进而探析日本武力解决与谈判处理两种策略的抉择及"甲申政变"后选择与清政府"妥协"的细微之处与深层原因,可以了解19世纪70至80年代中日朝三国的互动关系及其对东北亚国际格局的影响。