次新股“倒春寒”如何应对

近来有不少次新股遭到“倒春寒”袭击，股价出现接二连三的下跌。鉴于此。如何操作上市不久后遇连续下跌次新股，本期特别介绍“布林线组合最大性作空转强介入法”，应该对散户有一定的参考运用价值。     

闪烁绝对火花的金融股

2011年7月29日笔者翻阅了180金融板块27只股票，在半年K线图上多只个股出现了均价线MA3、6两线同下行后，股价下跌均价线MA3线向下而MA6线却向上的不同指向，结构又依次为自下而上空头排列的奇异现象。     

股权分置改革艰难破题

中国证券市场十几年的发展取得令人瞩目的成就，但2001年6月上证综指见顶2245点以来，市场极端低迷的表现令人“惨不忍睹”。股价大幅下挫。最近上证综指又跌至8年以来的最低点。沪深两市平均股价则跌到9年中的最低位：中国股市如今的市值从4年前的117万亿元缩成7000亿元．1万亿元的股票市值人间蒸发。     

阿兰·雷富礼：领导变革

6年前，宝洁公司深陷泥潭，业绩连年下滑，公司管理层在四个月内连续三次发布利润预警，公司最危险的时候，股价曾经在一日之内骤跌30％，市值大幅缩水。雷富礼临危受命，成为这家全球第一日化品牌的新任掌门人。     

市值管理模式——新形势下上市公司的战略思维

就目前较为前沿的市值管理模式进行探讨,对股权改制完成后上市公司由净资产管理向市值管理模式的过渡进行了点评,并接合当前中国资本市场的发展状况对市值管理的特殊性进行分析,在此基础上引出市值管理模式存在的主要问题及相应的解决办法。     

股指期货信息内含股价变动信息的挖掘 ――小波框架与支持向量回归的金融建模应用

 内容提要：中国股指期货的推出指日可待，交易者多了一种投资工具的同时也带来了新的风险。建立准确的金融时间序列预测模型是逐利及避险的方法之一，一直是学者专家研究的热点。本研究结合小波转换与支持向量回归，提出一个二阶段时间序列预测模型。先以离散小波框架将预测变量分解成不同尺度的多个子序列，揭示隐藏在预测变量内的信息，再以支持向量回归为工具，以这些子序列为预测变量建构SVR模型。本研究以日经225指数开盘价为预测目标，以期货开盘价为预测变量对模型进行实证研究，结果显示，该模型的预测绩效比单纯SVR模型及随机漫步模型好。未来可尝试以不同的基底函数作进一步研究。     

股价和房价影响我国投资的效应比较

文章运用对数线性模型和VAIL模型,对股价和房价影响我国投资的效应及其大小进行实证研究和比较分析,结果发现房价对投资的影响效应明显大于股价对投资的影响,进而得出了相应的政策含义.     

如何用好摊平法

摊平法又称平均损失法.投资者买入股票,大都希望股价立即上涨,但却往往事与愿违.在这种情况下,摊平法提供了一种通过降低持股成本、等待股价回升而反败为胜的方法.值得注意的是,采用摊平法并不像纸上谈兵那么轻松,如果运用不当,也很难取得反败为胜的效果.     

投资决策中的管理者市场学习效应

以2008-2013年的非金融类 A股上市公司为研究对象,考察管理者在做投资决策时是否会进行市场学习,即依赖市场股价信息调整投资决策。研究发现,投资水平与股价水平成正比。而股价中的投资者私人信息含量能提高投资与股价之间的敏感度。并且,在股权集中度较高、独立董事比例较高以及成长行业的企业中,管理者更有可能利用股价信息相应地调整投资决策。进一步研究发现,管理者的市场学习起到了提高企业业绩的作用。