经济生活中奇妙的整数与小数

我们知道,-2,-1,0,1,2这样的数称为整数。整数的全体构成整数集,在整数系中,自然数为正整数,称0为零,称-1,-2,-3,…,-n,…(n为整数)为负整数。正整数,零与负整数构成整数系。近日,某天中午在单位食堂吃饭,电视屏幕下方滚动消息报道:日经指数重上10000点整数关口。我们也常听见对国内股市的报道说,某日,上证指数突破5000点整数大关;某日,上证指数跌破千点整数关口。     

均值和方差双重变点的贝叶斯侦测

 本文应用贝叶斯方法研究了股价时序的均值和方差双重变点问题。基于后验概率比,我们提出一个类似ICSS算法的快速侦测算法。通过对上证指数时序的实证分析,我们总共发现5处方差突变。其中,3处是均值和方差双重变点,它们都对应中国股市的重大结构变化。     

折戟追问私募半年——追问私募一：遭遇“狙击”

每当到了一个时间节点，投资者都要对阶段性投资收益进行审视，当然私募更不例外。半年过去了，私募大佬们多少有些苦涩，截至2011年6月未．835只2010年底之前成立的非结构化阳光私募产品平均下跌6．2％，跑输上证指数4．6％，其中超过80％的产品下跌，去年前十私募七家排名倒数，平均下跌16．7％，而上半年正回报超过20％的私募产品只有区区3只。     

2011年A股市场年终回顾

2011年伊始，各家券商在投资策略中普遍认为，今年的股指将呈现先抑后扬的局面，预计今年下半年将会出现上扬，而上证指数将在2500-3500之间波动。     

上证指数回调反弹幅度实证分析

引言回调与反弹幅度预测是金融市场技术分析中的一个常用分析工具。金融市场技术分析是以图表为工具，以预测市场价格变化的未来趋势为目的对市场行为（价格、成交量、持仓兴趣等）进行的研究。技术分析与金融实践市场相伴有一百多年的历史，因为其描述价格走势的思路、术语与学术界观点不同，长期受到忽视。随着有效市场假说被怀疑批判及行为金融学的产生和发展，对技术分析的研究渐渐增多。     

A股未来十年或继续上演悲剧

十年一觉A股梦。过去的十年,留给中国股市广大投资者的是一场噩梦。2001年6月14日,上证指数创下2245点的高点,而历经1O年之后,截至12月16日,上证指数又回到了2170点,股指又从终点回到了起点。     

政策加码稳增长，攻守兼备迎反弹——2012年四季度A股投资策略报告

上证指数在2000点附近存在技术与心理双重支撑的可能,若能进一步得到维稳与经济保增长等基本面因素的配合,四季度整体A股市场有望展开阶段性反弹行情。     

基于上证指数数据股票市场周日效应实证研究

"周日效应"指股票市场在一周中的某一天的平均收益率比一周内其它任何一天的平均收益率高或者低,且在统计上有显著性。由于研究发现周一的平均收益率显著低于其它时间,而周五的平均收益率显著高于其它时间。文章选用上证指数2006~2010年的股票收益率作为样本来进行研究,采用实证分析方法,采用Eviews软件作为分析工具,利用广义条件异方差自回归模型(GARCH)分析中国上海股票市场是否存在周日效应。     

几种组合预测方法对股票市场的预测效果研究

为了研究几种组合预测方法的预测效果,文章首先利用GM(1,1)、BP神经网络、支持向量机(SVM)三种单一预测方法对2008年的上证工业股指数、上证商业股指数、上证地产股指数、上证公共事业股指数作了预测,然后分别利用最优权重线性组合预测模型、基于SVM和基于BP神经网络的非线性组合预测模型对上述股指作了预测.通过对各种预测方法的预测效果进行对比分析,发现:在进行组合预测时,选择其中预测效果最好的一种方法作为二次组合预测的模型可以大大提高组合预测的效果.     

基于稳定分布的风险价值(VaR)研究与实证

文章首先对上证指数收益率进行正态分布的拟合优度检验,然后对上证指数收益率进行了稳定分布拟合及稳定分布拟合优度检验.在此基础上,文章研究了基于稳定分布的VaR模型,并在实证研究中同历史模拟法、分析法计算VaR值进行比较,验证了稳定分布分析法的可行性与可靠性.