软信息对于网络信贷的影响机理研究——基于中国农业银行数据网贷的探索性案例分析北大核心CSSCI

互联网金融的迅猛发展能够取代商业银行作为金融中介组织的作用吗?本文以中国农业银行数据网贷为样本进行探索性案例分析,从信贷软信息作用机理的角度得到了否定结论。研究发现:(1)数据网贷面临软信息处理困难,只能通过人际沟通来解决。(2)人际沟通不仅传递信息而且生产信息,可以促进非标准化公认信息的产生。(3)非标准化公认信息是一种共享默会知识,直接促进并通过理性分析促进信贷合作。(4)由于理性分析建立在非标准化公认信息基础之上,因此以理性分析为基本方法的信息技术系统不能取代承载非标准化公认信息的人际沟通系统。在上述发现基础上,本文建立了网络信贷的软信息作用机理模型,刻画了从个体经验差异性出发到合作意愿真实性的不同路径。研究指出,人际沟通中形成的非标准化公认信息只能存在于一定人际关系结构中,难以完全硬化和通过公开渠道传递,是信贷软信息的本质特征。本文深化了对信贷软信息的认识,从知识分散性的理论视角做出了进一步探讨。给出的实践提示是:商业银行内部和银企之间的人际沟通系统,作为非标准化公认信息的载体,是促进银行信贷发展的组织资源,不能被网络信贷技术取代。与此相应,商业银行发展网络信贷的优势,是利用网络技术改进非标准化信息即软信息的获取、利用与开发,从而提高而不是取消客户关系与组织人事系统的作用。     

社会参与对中老年消费的影响及作用机制研究

本文基于中国健康与养老追踪调查（CHARLS）2018年数据,利用工具变量法及倾向得分匹配方法实证分析社会参与和中老年消费之间的关系,并采用中介效应模型研究社会参与影响中老年消费的作用机制。研究发现：社会参与对中老年总消费、日常性消费、发展性消费、享受性消费均有正向影响,其中对享受性消费的促进作用最为明显。社会参与能通过影响认知能力、投资与缓解信贷约束间接影响中老年消费,且三者的作用机制存在差异;社会参与对中等收入群体、城市消费群体、中年消费群体的影响更大。因此,未来应创造相应条件鼓励中老年人积极进行社会参与,加大对中老年人学习信息技术、参与老年教育的引导和支持力度。同时,加速适老化社交型产品和服务的开发,以有效发挥社会参与对中老年消费的拉动作用。     

互联网发展对银行信贷质量的影响研究

互联网发展给银行信贷资产质量管理带来了全新机遇。将互联网发展、信息不对称和银行信贷质量纳入分析框架,从事前和事后两方面详细论证互联网发展减少银行与借款人之间信息不对称的机制和效果。结果发现,互联网发展能够提升银行资产质量,有助于控制信贷风险。互联网发展不仅提高了银行与借款人之间事前沟通的频次,还在事后增强了银行贷款的监督调整能力。除此之外,由互联网催生的数字普惠金融对银行信贷质量有正向溢出作用,这是互联网发展影响银行信贷质量的间接机制。     

宏观杠杆率研究述评

新常态时期,妥善处置并降低宏观经济杠杆是我国顺利实现供给侧结构性改革的重要任务之一。已有研究围绕宏观杠杆率的内涵、评价方法、宏观经济后果、成因及对策等问题展开了广泛而深入的讨论。治理杠杆需要从根本上改变我国以高储蓄为支撑的信贷驱动增长模式,优化制度安排及宏观政策环境,同时发展多渠道融资模式并对金融创新实施科学监管。当前,复杂的国际环境与国内经济下行压力并存,随着供给侧结构性改革的持续推进,须密切关注去杠杆过程中可能引发的债务违约风险暴露和资产负债表衰退等问题,处理好"稳增长"和"控风险"关系是实现宏观经济去杠杆任务的关键。     

网络“裸持”信贷中的犯罪及其刑法规制

通过分析“裸持”信贷中的犯罪现状,可知我国法律对裸持信贷规定存在不足。此类犯罪行为具有多样刑法性质和特定的犯罪规律。结合域外英美对信贷的立法、监管方面的规定,应当从刑法规制路径和社会制度层面的构建解决措施,完善规制裸持信贷的法律规制路径。     

我国小额信贷利率机制研究——基于小额信贷的准公共产品视角

本文基于小额信贷产品准公共产品的视角,探讨了小额信贷利率的确定机制,分别对一般市场小额信贷的利率确定和作为准公共品的小额信贷利率的确定进行分析,认为小额信贷利率的确定应充分认识其准公共品的属性,结合市场和政府行为,综合确定.按照市场原则,可以采取更为灵活的利率政策.政府应该采取有效的外部性内部化的方武确保小额信贷市场的有效运转.     

基于VAR模型的西部地区中小企业信贷融资实证分析——以新疆为例

中小企业作为新疆经济社会发展的重要组成部分,它是推进新型工业化、农牧业现代化和新型城镇化的重要力量。金融间接融资作为新疆中小企业融资的主要渠道,政府、金融部门、企业在平衡各方利益、赋予政策活力、提高融资水平、丰富融资渠道等方面还值得思考。文章通过构建VAR模型,分析新疆中小企业的发展与新疆金融业信贷规模之间的动态影响关系,在模型中加入大型企业的发展水平变量进行对比分析,并对相关结论和凸显的问题提出相应的政策建议。     

农户信贷约束研究进展述评

近年,随着我国农村金融改革的不断深入,农户信贷约束问题受到了学界关注,但该领域的研究还存在相当广泛的分歧.本文从农户信贷约束的内涵、原因、影响、类别等方面系统梳理了国内外的理论与实证文献,试图全面概括其研究进展,并在文末对既有的研究进行简要的评述,同时指出未来可能的研究方向.