货币政策中性与非对称性的实证研究

我国的货币作用机制与西方市场经济国家的情形具有较大的差别 ,不论是预期的货币供给冲击 ,还是非预期的货币供给冲击 ,对产出的影响均非中性 ,说明货币供给在推动我国经济的运行中仍起着关键性的作用 .更进一步分析发现 ,货币供给 M1的冲击对产出的影响具有对称性 ,而货币供给 M2的冲击对产出的影响具有非对称性 ,且这种非对称性与西方国家的情形刚好相反 ,正的货币冲击对经济增长具有明显的促进作用 ,而负的货币冲击虽对经济增长有一定的抑制作用 ,但与正的货币冲击相比 ,其强度在统计意义上要弱很多 .     

浅谈互联网冲击对经济的影响

本文从经济的透明程度、电子商务的形势及影响、需求供给分析、通货膨胀和经济增长、最终受益者等方面讨论了互联网冲击对现实经济的影响。互联网的出现极大地提高了生产力水平 ,加速了经济增长 ,其所带来的最大好处最终流向了消费者和充分利用互联网B2 B电子商务的厂商     

网络时代对高校德育工作的冲击与对策

网络时代的来临使社会生活发生了极大的变化 ,同时也对高校德育工作带来了巨大的冲击和挑战。本文就如何应对这一挑战 ,加强高校德育工作作些浅显的论述     

关于知识经济的几点思考

知识经济的到来为人类社会的可持续发展提供了广阔的前景,知识成为重要的资源要素,高科技产业成为现代经济的支柱产业,社会财富的分配出现了新的格局,劳动结构发生了根本性改变。面对冲击和挑战,我们要针对国情,在高科技产业和全民素质教育上加大发展力度     

独立学院转设对教师工作不安全感与非正式学习行为的影响

独立学院转设对教师而言是一个重要的职业冲击事件。文章旨在探究教师对转设事件的认知评价、情感反应和行为应对。基于认知评价理论与压力学习效应的视角,探究教师感知转设冲击对非正式学习行为的影响,并检验工作不安全感的中介效应。通过对某独立学院301位教师的问卷调查并对数据进行分析后发现：感知转设冲击与教师非正式学习行为、教师工作不安全感呈显著正相关;工作不安全感与非正式学习行为呈显著正相关;工作不安全感完全中介了转设冲击对教师非正式学习行为的影响。基于此,建议学校做好与教师的沟通工作,为教师提供职业保障和职业发展平台,鼓励教师在工作场所的非正式学习行为。     

近代文化的自我专注及其自觉

近代前中国人长期处于“华夏中心”的迷醉之中。华夏中心主义自身具有强大的力量,不仅使社会内部具有超稳定结构,而且同化了异族文化,长期抵御了异邦文化的入侵。近代西方崛起之后,西方奉中国为榜样的西方中国观发生了从迷恋到轻蔑的逆转,中国遭遇到西方文化的强烈冲击。在亡国灭种的境域中,先进的中国人从迷梦中警醒过来,摒弃“尊夏攘夷”的陈腐观念,取向“师夷长技”,并“以俄为师”,思想上的嬗变最终促成了民族民主革命。     

跨文化交际中逆向文化冲击的原因及对策

在跨文化交际中,文化冲击现象屡见不鲜,逆向文化冲击亦层出不穷,对交际的顺畅进行造成阻碍。针对跨文化交际中的“逆向文化冲突”现象,必须要认真分析其内在的个体影响因素和环境因素,通过强化自我心理调适、及时疏导消解情绪等措施,增强逆向文化适应。要坚持母体文化认同,深入了解母体文化和风俗,加速融入母体文化生活,多渠道参与母体文化培训,处理好主观愿望与客观实际之间的关系,积极弘扬中华优秀传统文化,最终实现逆向文化适应。     

我国海洋经济的发展周期划分

本文综述了我国海洋经济的发展历程及其特点,通过对1978年以来海洋产业总产值的时间序列分析,将近27年来海洋经济的发展划分为三个周期.同时探讨了形成海洋经济周期的传导机制和冲击机制.此周期的划分与现实海洋经济的发展态势是基本吻合的.     

货币冲击、贸易融资套利与中国商品金融化

商品金融化,引起一系列商品价格和库存异象。传统库存理论和诸多关于美国商品金融化经典解释理论均无法诠释中国商品金融化的形成。为此,将库存因素和贸易融资套利交易分别引入经济主体的效用函数和预算约束,根据动态一般均衡方法,建立一个具备微观基础和宏观视野的商品库存理论框架,借助参数校准和系统脉冲响应分析发现,永久性货币正向冲击下,商品长期均衡价格上升;若伴随市场利率稳步下降,商品长期均衡库存向上移动;同时,一旦触发贸易融资套利交易,会对即期价格产生负向效应,而对即期库存产生正向效应,并加剧市场波动。研究表明,宏观货币因素是中国商品金融化的主要动因,而贸易融资套利交易则是中国商品金融化的独特模式。     

基于市场冲击成本与机会成本的算法交易策略

提出了一种估计交易策略机会成本的方法,分析了同时考虑市场冲击成本和机会成本的投资者,在总交易成本最小的目标下制定最优交易策略的问题。研究结果表明,如果投资者只考虑冲击成本,或者虽然同时考虑机会成本但若所有交易时期指令的成交概率都相等,那么投资者最优的算法交易策略仍然是采用著名的交易量加权平均价格(VWAP)交易策略;对于所有交易时期指令的成交概率不一致但交易者能预先预期总的可执行指令大小的特殊情况,得到了此问题的解析解;对于各交易时期指令成交概率并非都相等的一般情形,通过数值示例发现,对于不同交易时期指令的成交概率分别为递增、递减和U型3种不同情形,投资者同时关注市场冲击成本和机会成本时指令提交策略(MIOC)的总交易成本均小于VWAP交易策略。