流动性过剩背景下货币政策工具的有效性研究——基于层次分析法视角

本文基于层次分析决策理论,把货币政策工具、中介目标、最终目标视为一个系统,对比考察了流动性过剩背景下央行各种货币政策工具的有效性大小,其中法定存款准备金率的政策效果最为显著,其次为存贷款基准利率、公开市场业务,再次是间接信用控制工具、直接信用管制手段.在实证研究的基础上,本文进一步提出了今后一段时期货币政策工具应如何搭配的建议.     

道德风险与存款保险制度设计

存款保险制度是一国金融安全网的重要组成部分。我国到目前为止实际上运行的是隐性的存款保险制度。相较于正式的即显性存款保险制度,隐性存款保险存在很多方面的缺陷和不足。自20世纪末亚洲金融危机以来,要求我国建立正式存款保险制度的呼声越来越高,相关的制度设计和实际操作层面的研究也越来越多。基于当前我国金融市场发展的前景,本期特组织关于我国存款保险制度的专题研究,以期对我国存款保险制度的构建和发展提供些许参考和依据。     

基于国际经验的我国存款保险制度研究

自1997年亚洲金融危机以来,我国金融机构开始出现破产、挤兑等危机现象。从国际经验看,化解金融机构危机的有效手段主要是建立存款保险制度。存款保险制度从形式上分为隐性存款保险制度和显性存款保险制度。从实际情况看,我国长期以来一直存在隐性存款保险制度,但这种制度具有较大的负面影响,未来为规避金融机构危机,我国有必要建立显性存款保险制度。     

中国建立显性存款保险制度可行性研究

近年来,国内要求建立显性存款保险制度的呼声很高,政府也在积极为推行此项制度进行准备;从官方各种公开场合发布的信息看,我国建立显性存款保险制度似乎迫在眉睫.存款保险制度作为金融安全网的重要组成部分,推行此项制度是否需要必备条件并达到预期的目标,仍需深思与探讨.从国内主要媒体讨论来看,多集中在如何设计我国存款保险制度,对建立存款保险制度可行性方面分析并不多见.基于这种认识,本文在综合相关研究成果的基础上,专门就我国建立显性存款保险制度的条件进行了深入分析,以供参考.     

储蓄存款“六项注意”

存款期限要选对。储蓄存款,不同的储种有不同的特点,不同的期限会获得不同的利息。活期储蓄存款适用于生活待用款项,灵活方便;定期储蓄存款适用于生活节余性款项,存期越长,利率越高;零存整取储蓄存款适用于平时节余款项存储。     

应建立我国的存款保险制度

存款保险制度是为保护存款人免受或降低存款损失风险、维护金融系统稳定而设置的一些制度的补充,是一种事后补救机制。它要求吸收存款的金融机构按其吸收存款的一定比例自愿地或强制地向存款保险公司投保,当金融机构经营破产或陷入支付危机时,由存款保险公司提供资金援助或向存款人支付法定数额的保险金。存款保险制度与中央银行的“最后贷款人”制度构筑了保持一国 (或地区 )银行体系稳定的“公共安全网”。 　　一、国外存款保险制度运行模式比较 　　存款保险制度的功能主要有三个方面： 1保护存款人利益,特别是小额存款人的利益;…     

我国建立存款保险制度的设想

在市场经济条件下 ,银行危机甚至破产倒闭已成为可能 ,为减低由此而带来的负面影响 ,保护存款人的利益 ,缓解对国民经济的冲击 ,应尽快建立一个适合我国国情的存款保险制度 ,并做好相关的立法、机构设置、理赔等的配套措施工作。     

论央行上调人民币存款准备金率

法定存款准备金是传统的三大货币政策工具之一,是指中央银行强制要求商业性银行按照存款的一定比率保留流动性。上调存款准备金率,能直接冻结商业性银行资金,抑制银行信贷资金过快增长。当前国际收支顺差矛盾仍较为突出,贷款扩张压力较大,需要根据流动性的动态变化再次提高存款准备金率,以巩固宏观调控成效。     

我国存款利率市场化的影响及对策

存款利率市场化是利率市场化改革最为关键的一环。从现阶段我国存款利率市场化面临的有利条件和约束条件来看,要完成存款利率市场化,在执行路径上可以按照“发行大额可转让存单→长期限定期存款利率上限放开→短期限定期存款利率上限放开→活期存款利率放开”的顺序展开,在政策配套上应该尽快完善存款保险制度和金融机构市场退出机制,在影响监控上应兼顾宏观经济运行、货币政策转型和系统性风险防范。     

国际地震保险制度比较以及对我国的启示

针对汶川地震后,保险在应对巨灾风险中所凸显出的重要性,从日本、美国、新加坡三个国家的宏观地震保险体系和微观执行制度着手,从制度起源,专职机构,再保险、同业基金和基金免税三要素,保险运营方式等四个方面分析各国提供地震保险的特点及价值取向。并进一步结合我国国情分析,提出了建立我国地震保险制度的建议,即：建立政府牵头、保险业参与的保险体制;建构经营多元化、保单整合化的营运方式;制定易于理解、便于执行的保险条款;实行强调横向公平的保险政策;预设风险转移方案等。对于借鉴国际地震保险的经验,合理设计我国相关保险制度具有较为重要的参考价值。