基于高频数据的风险值度量IVar方法综述

IVar估计是基于高频金融数据的分笔数据构造风险测量的方法。IVar的估计依赖两个步骤：首先根据分笔数据信息以及假定的交易间持续期和交易收益的联合分布，得到10g—ACD模型和扩展的UHF—GARCH模型；根据这两个模型，利用蒙特卡罗方法构造测量风险的指标IVar的估计，并详细给出这两个步骤中的计算细节。     

股权结构与中小企业绩效实证研究

近年来国内外学者对于资本结构、治理结构对公司绩效影响方面的研究很多,但是关于中小企业的研究很少。本文采用深圳证券交易所中小企业板上市的76家中小制造业公司2006年年报数据为样本,构建了以每股收益、Tobin’Q作为衡量经营绩效的被解释变量的计量模型。实证分析表明,资产负债率和有限售条件股票比例同企业长期经营绩效负相关;而有限售条件股票比例和管理层持股比例同企业现期经营绩效显著正相关。     

放量中的虚虚实实涨价是实买房心虚

"金九银十"历来是北京房地产"供销两旺"的季节,而在今年这样一个备受争议的年份里."金九"的旺盛更多体现在"供应量"上.据伟业、中原、中大恒基等多家房地产研究机构的调研数据显示:九、十月份,北京开盘的商品住宅数量将是今年的放量高峰,9月份预计开盘个数就达到74个,纯新盘项目达到36个,而老项目的后期个数为38个,呈现出新老项目平分秋色的特点.而据记者在市场上的调查表明:今年上……     

本周数据看点

十省份485万名农民工已返乡人力资源和社会保障部12月初完成的一份《金融危机对就业影响最新数据调查报告》显示,截至11月底,十省份农民工返乡数据总计有485万名,占2008年9月底外出务工人员的5.4%。上述十省份主要是四川、重庆、     

北京奥运会开幕式收视率创新高

2008年8月9日，国内权威收视率调查机构CSM媒介研究发布昨晚第二十九届奥运会开幕式国内收视数据，揭示开幕式四个多小时内，全国共有8．42亿观众通过电视实时收看奥运会开幕式直播，创下国内有收视调查以来电视收视率最高纪录。     

谈薪师:帮人谈薪也赚钱

有人说职场就是最大的战场,而在这个战场里最诱入的资本就是薪酬,我国每年有1500多万大学生就业,而企业每年有超过100万的员工跳槽,随着这些数据应运而生,最多的问题就是谈薪水了.     

陕西上市公司GDP贡献及可持续发展研究

选取陕西省在上海和深圳证券交易所的上市公司为样本.利用Eviews5.0对1997-2006年陕西GDP和所选上市公司净资产收益率、每股收益以及主营业务增长率进行了ADF单位根检验、Johansen协整检验和格兰杰(Granger)因果检验,发现陕西省经济发展数据和上市公司指标都是一阶平稳序列,且存在两个协整关系,上市公司的每股收益与GDP还具有反常的Granger因果关系.在陕西经济持续稳定增长的同时,上市公司的每股收益却逐年下降,可持续发展能力匮乏.     

全国商品房空置面积已达1.3亿平方米

今年以来,我国商品房交易量持续下降,并呈加速趋势。国家统计局数据显示,今年以来我国商品房和住宅销售面积一直持续负增长,一季度降幅为1.4%和0.3%;上半年分别下降7.2%和6.9%,降幅比1-3月分别     

中国区域贸易增长与环境污染的因子聚类分析

随着中国经济与贸易的快速增长,传统的区域划分在研究贸易与环境政策问题时的局限性愈发凸显.分析1992-2005年中国各省市、自治区近十几年来经济、贸易增长与环境污染的数据,运用因子分析方法在求出各省市、自治区综合因子得分的此基础上进一步引入面板数据的聚类分析.     

农村教育对农民收入贡献作用的两时期面板数据分析

采用两时期面板数据及异方差稳健统计估计的方法,定量分析了农村居民受教育水平与收入之间的关系,证明了农村居民受教育水平与其收入有显著的正相关关系,并得出教育的平均收入弹性系数为0.663的结论,计算和分析了此弹性对农民收入与增收的意义。