释“翘尾”在CPI中的作用

提起CPI,如今差不多人人皆知,因为它与百姓生活息息相关.但说到CPI中的“翘尾”因素,许多人还是一头雾水.在宏观经济调控中,要想正确地对价格形势进行分析判断,必须清楚价格指数的构成.价格指数主要有环比指数和同比指数两个指标.环比指数是反映月与月之间的价格变化,随季节等因素影响而上下波动.同比指数则是反映当年(报告年)与上年(基年)的同月或同期价格变化比较,即排除了季节因素的价格影响.     

基于ARMA(P,q)的广东城乡CPI差距走势预测

在城乡居民消费水平和CPI传导机制、变动机理方面,已有诸多研究成果.CPI不仅仅作为一种市场信息传导的信号,也反映了国家财政政策调控的效果及经济发展现状,正是由于CPI数据的获得性较强,结合其特殊的含义,对城乡CPI差异的研究非常有必要.选取我国开放前沿的广东地区为研究对象,运用ARMA(p,q)模型对城乡CPI差距的走势进行预测.     

基于季节调整的CPI统计环比指数研究

本文首先阐述了季节调整与统计环比指数的必要性,简要介绍了X-12-ARIMA与TRAMO/SEATS季节调整原理,然后运用X-12-ARIMA程序对中国1997年1月至2010年5月CPI月度数据进行季节调整,再运用TRAMO/SEATS方法解决季节调整程序中中国春节因素问题。接着由季节调整后的数据计算得到月环比CPI,对月环比CPI和同比增加率进行了比较,结果显示月环比CPI领先同比CPI。最后利用TRAMO/SEATS程序建立ARIMA模型（210）（011）进行了24个月的预测,预测结果显示,未来24个月内我国消费者物价指数温和上升,不会发生大的通货膨胀,但是存在一定的通胀压力。     

中国消费价格指数季节变动的函数性数据分析

运用函数性数据分析方法对中国从1990年1月到2009年12月期间的消费价格指数的季节变动特征进行了分析,结果发现中国消费价格指数存在季节性,一般年份对应的相平面图呈现相似的几何结构;基于傅里叶基函数组合给出的拟合函数较好地刻画了消费价格指数的季节变动特征。另外,中国物价水平具有惯性特征,其在受到一个结构性冲击的影响偏离正常水平之后,大约在一个季度回复到正常水平。     

对CPI指数讨论的回顾与评述

2010年11月9日,笔者发布的《统计数据和主观感受：CPI是风动还是幡动？》一文,引起了各方的广泛关注和争论。其焦点集中在该文第三部分对CPI数据编制情况还原性估计的准确性上面。本文对主要争论意见进行了回顾和评述,对原文的估计方法进行了反思。这场讨论有助于研究者理解CPI编制的原理和具体细节,也将有助于推动CPI指数编制与研究的科学化。     

食品价格与CPI关系的实证分析

1998年以后,CPI变化平稳,没有大的起伏。这种变化态势由多种因素共同决定,但是无论从年度数据还是月度数据来看,它与食品价格之间具有高度的相关性。食品价格变动3个百分点,CPI变动1个百分点。从2000年以后,食品价格对CPI的贡献率越来越大,食品价格的走势基本决定着CPI的走势,所以要判断CPI走势,必须准确把握食品价格趋势。据此,我们认为应该采取监测价格运行、保障粮食基本供给、调整收入分配政策等措施,以应对当前的通货紧缩。     

基于VAR模型通货膨胀影响因素的实证分析

分析了十年我国两次比较严重的通货膨胀的成因,使用2001年1月—2010年9月的季度数据,在构建稳定的VAR模型基础上,通过建立协整方程,运用格兰杰因果检验以及脉冲响应函数的方法,对其进行分析。结果表明:经济增长、广义货币供给量、房地产销售价格指数、外汇储备与CPI之间存在长期的协整关系;长期内以房地产为代表的资产价格对CPI的冲击较大,短期内外汇储备推高CPI的效果最为显著。     

组合核RVM在CPI预测中的应用研究

针对传统预测模型训练时间长、误差大的缺陷,提出高可靠的组合核相关向量机模型用于CPI预测。构建组合核相关向量机预测模型,根据我国1987年1月至2015年2月的CPI 月度数据,得到CPI的回归预测曲线,再与支持向量机和单核相关向量机进行对比。仿真模拟表明：组合核相关向量机预测模型预测CPI的平均误差可控制在1％以内,运行时间为1．35 s,预测结果良好。     

房价波动与CPI关系的计量分析

2004年以来我国房价涨幅过高,房价指数波动加剧。但房价的变动并没有体现在我国居民消费价格指数(CPI)中。通过对房屋销售价格指数与居民消费价格指数关系的计量分析,证实了二者间不仅有比较显著的相关关系,而且存在因果关系,房屋销售价格指数是居民消费价格指数的格兰杰(Granger)原因。在格兰杰因果关系分析的基础上,以房屋销售价格指数作为外生变量,建立了居民消费价格指数的自回归分布滞后模型,具体量化了房屋销售价格指数对居民消费价格指数的影响。     

碳排放权价格对我国能源价格及物价波动的影响研究

以2003年1月—2012年8月芝加哥环境交易所碳价格月度数据为样本,采用VAR模型、脉冲响应及方差分解等方法,探讨碳价波动对我国能源价格及消费者物价指数(CPI)波动的影响。结果表明:碳价波动构成我国能源价格波动的原因,但对CPI影响较小。研究结果为我国政府和企业参与2013—2020年第二期碳减排承诺期碳交易提供了理论基础,防止碳价波动对我国实体经济产生负面影响,并提出了利用碳排放交易促进我国实体经济发展、推进经济结构调整的政策建议。