中国自然灾害与长期经济增长——基于VAR与VEC模型的协整分析

兼顾自然灾害长期经济影响评判的需要与可能,基于协整理论运用VAR模型与Granger因果检验方法,对中国自然灾害与经济增长之间关系进行了实证检验。结果表明:中国的自然灾害与经济增长之间存在长期均衡关系;在考虑自然灾害事件影响的中国经济增长过程中,自然灾害是作为消极因素而存在的,其在短期和长期中都会对经济增长产生较为显著的负面效应。     

基于"互联网+"与"工业4.0"联动机制的实证研究

首先,对"互联网+"工业4.0"与"中国制造2025"概念提出的经济环境、国际环境、政治环境做简要分析,阐述概念的设想与国家"十三五"规划对工业、经济发展的战略要求.其次,整理归纳了以"互联网+"概念展开的理论研究.整理发现:在以往的研究中,众学者对于"互联网+"与"工业4.0"的研究,通常是从构想的角度加以分析,对于该理论定性、定量的研究涉及较少.最后,截取2009年9月-2012年5月月度数据作为分析样本,建立VEC模型及脉冲响应.研究显示:互联网与工业发展存在相互的正向影响效应,互联网产业的发展对工业发展的影响更为显著,从而验证了"工业4.0"中国制造2025"战略实施的可行性.     

国际石油价格上涨对中国汽车产业的冲击效应——基于VAR与VEC模型的实证研究

近年来,国际油价持续攀升且在高位震荡。研究表明国际油价上涨对中国汽车产业总体需求和需求结构产生了较大冲击。国际石油价格是汽车产业总需求波动的格兰杰原因,对其冲击是负向、显著、长远的;它是乘用车、商用车需求变化的格兰杰原因,但所引起的响应路径截然不同。乘用车内部,它与基本型乘用车、多功能车的需求变化具有格兰杰因果关系,但却外生于运动型多用途车及交叉型乘用车的需求变化。相应地,它对前两者的销量影响较显著,相对方差贡献率较高。     

外商直接投资对产业结构的影响分析——基于向量误差修正模型的实证研究

外商直接投资对中国经济可持续发展影响很大。本文运用1999年至2008年三个产业的外商直接投资和国内生产总值(GDP)的数据,利用因果关系检验、协整关系检验、建立向量误差修正模型(VEC模型)等计量经济学的方法,对外商直接投资结构与中国经济结构之间的关系进行实证研究,得出外商直接投资在产业结构中的合理配置对中国经济可持续发展具有一定的积极影响作用,但现阶段外商直接投资在中国产业结构中的配置不尽合理,只有对外商直接投资的产业进行合理的结构调整,才可使经济长期可持续发展。     

国内外燃料油期货市场价格对我国现货市场价格影响研究

选取2006年1月4日到2009年12月30日国内外燃料油期、现货日价格数据,运用协整检验和向量误差修正模型,并利用格兰杰因果检验、脉冲响应函数以及方差分解等方法研究了新加坡燃料油市场以及上海燃料油期货市场对我国燃料油现货市场的影响。研究结果表明,上海燃料油期货价格、新加坡市场燃料油价格与我国燃料油现货市场价格存在长期的协整关系和价格引导关系,其中上海燃料油期货市场对我国现货市场价格起主导作用,新加坡市场也对我国现货市场存在相当大的影响力。短期内,新加坡市场对我国现货市场价格影响略大于上海燃料油期货市场对之的影响;而从长期看,后者的影响更为明显。     

PPI和CPI传导效应实证分析

将PPI分解为生产资料出厂价格指数和生活资料出厂价格指数,利用VEC模型分别检验它们与CPI之间的传导关系,结果表明：不同传导路径存在差异且总体传导强度有限;利用变结构协整检验了近年来中国价格传导的变异性,发现存在变结构点,价格传导效应有减弱的迹象。     

资金推动型投机市?基于新增开户数视角的A股市场实证检验

本文通过协整检验、向量误差修正模型和VEC格兰杰因果检验,使用2005年6月20日至2008年1月11日的新增A股开户数和沪深300指数日交易数据,实证考察了新增开户数和股票价格及成交金额间的长短期关系,在此基础上,进一步探讨了我国股票市场的市场特点。研究结果表明:新增A股开户投资者在开户后10个左右的交易日开始介入市场;新增A股开户数与沪深300指数及其成交金额间存在协整关系,达到了长期均衡;新增A股开户数变化是沪深300指数及其成交金额变化的长期原因,沪深300指数及其成交金额变化是新增A股开户数变化的短期原因;A股市场仍具备资金推动型投机市的典型特征。     

我国货币供应与经济增长及物价水平关系研究

 本文采用协整、向量误差模型以及脉冲响应和方差分解的方法对中国货币供应、物价水平与经济增长的关系进行实证研究。研究表明,物价水平在长期中对经济增长的负影响明显,在短期内,也存在负面影响,但影响方向不明显;短期内物价水平与货币供应量之间相互影响,互相促进。货币供应对经济增长的影响具有促进效应,长期内货币非中性。此外,向量误差模型也表明经济增长、货币供应和物价水平都受到自身滞后期的影响,经济发展具有长期且趋于稳定的特性。     

货币流动性对我国各行业股价冲击影响的实证分析

已有文献多是研究货币流动性与股票指数、房价指数之间的关系,没有探讨货币流动性与各行业股票价格关系的文章,因此,分别用M2/GDP和存贷比来衡量货币流动性,并通过构建向量误差修正模型（VEC）,可以从实证的角度研究出货币流动性对中国各行业股票价格的冲击影响。根据申万行业指数分类标准,考察货币流动性对22个行业股票价格的冲击影响,得到的结论是在1—4期（月）内货币流动性对各行业股票价格冲击影响显著,特别是对流通市值超过30%的房地产和金融服务冲击影响较大;与M2/GDP相比,短期内存贷比对股市的冲击影响更重要,从长期的角度看前者冲击影响更具持续性。