基于银行系统风险视角的银行资本充足监管——来自中国上市银行的经验数据

国际金融危机以及欧债危机等再一次引发了人们对金融监管尤其是银行资本充足监管的全面反思。采集中国银行业主体的16家商业银行的数据,应用联立方程模型,对资本强制约束下的资本与系统风险贡献度进行研究,结论表明：资本充足监管对银行系统风险贡献度有一定的正向作用;而杠杆率监管对其无显著影响。此外,四大国有银行的分析结果提醒银行业监管者应密切关注居于主导地位银行的资本和风险监管。     

利率市场化条件下上市商业银行财务风险评价

选取上市商业银行2011~2013年的14个财务指标,首先运用因子分析法提取主因子,其次将提取的主因子进行聚类分析,改变传统的二分类,将财务风险划分为四类,最后通过寻找各类银行财务风险之间具有显著性差异的指标,并对这些指标提取主因子,采用多分类Logistic回归法构建一个上市商业银行财务风险评测模型,以期能有效地识别风险,实证结果表明,模型预测能力较好。     

基于集体违约风险的农户联保抵押贷款模式研究

集体违约风险是导致农户联保贷款失败的一个重要原因,它主要由组员合谋与经营环境恶化两种情形引起。为有效防控联保小组集体违约风险,试图引入抵押品形成农户联保抵押贷款创新模式,并借助相关数据和博弈工具分析了其运行机制,结果显示:近年来我国农户抵押担保能力不断提高,使得该创新贷款模式具有一定的现实可行性;联保小组合谋时的投资项目平均成功概率与其抵押品变现价值正相关,即抵押品除了可以作为银行贷款损失的重要补偿手段外,还可在一定程度上抑制联保小组合谋进行高风险投资。据此,基于联保小组集体违约风险的防控思想,建议村镇银行试行农户联保抵押贷款模式,同时也提出如建立风险分担机制、推行交叉联保等其他可操作性建议。     

商业银行风险与效率的相关性研究——基于上市银行和非上市银行数据的比较

文章分析了2006-2012年中国13家上市银行和13家非上市银行数据,研究银行风险如何影响银行效率。结果显示:无论上市银行和非上市银行,拨备覆盖率均是影响效率的关键指标;不良贷款率是上市银行监管的重点,而单一最大客户贷款比率是非上市银行监管的重点;存贷比、资本充足率、流动性比率对效率不构成显著影响。因此,银行可以据此制定不同的治理方案以降低风险、提高效率,实现二者的合理匹配。     

论风险社会下被允许的危险简

风险社会的客观事实和风险刑法理论是被允许的危险产生的社会背景和理论背景。被允许的危险的法理,不是个人的价值判断,而是公共的价值选择,具有客观真理性。在三阶层的刑法体系中,被允许的危险应当作为具体的违法阻却事由而存在,发挥出罪功能。作为立法政策事由,其理论适用范围应指向涉及科技风险的事项。     

基于pair-copula的全国社保基金委托投资组合La_VaR测度研究

社保基金是社会保障事业健康发展的物质基础,安全性和流动性是其投资的首要原则。全国社保基金作为一类特殊的、可以进入资本市场投资的社保基金,其风险管理显得尤为重要。针对全国社保基金投资组合风险测度研究不足的现状,提出了全国社保基金投资组合经流动性调整的市场风险（La-VaR）测度的pair-copula-GARCH-EVT模型。与传统的copula模型相比,pair-copula方法不仅考虑了维数的影响,而且还能灵活地选择 copula 的类型。实证研究表明,pair-copula 对社保基金经流动性调整的市场风险建模的效果优于传统的多维copula模型。     

中国石油企业海外投资的政治风险评估研究

根据2011年世界银行学会和美国传统基金会发布的数据,筛选出中国石油企业海外直接投资的33个国家风险因素;在运用SACE指数模型的基础上,结合中国石油企业海外投资的实际情况,引入地缘政治和“中国威胁论”因素,作了分析研究。提出,从企业层面以东道国发展差异分类应对风险,从政府层面应尽快组建与完善适合我国国情的风险评级机构和体系。     

我国民间借贷的风险防范研究

我国民间借贷所存在的融资优势是：市场定位适当;效率高、期限短;信息渠道畅通,准入条件较低;对中小企业发展有推动作用。近年来民间借贷发展很快,出现了一系列问题,其中一些问题的出现直接扰乱了金融秩序,尤其以企业为主导进行的民间借贷活动最为明显。存在的风险是：资金大规模流向房地产行业,潜在威胁大;大规模融资易导致非法集资;高利率可能导致中小企业偿债困难。防范民间借贷风险的对策建议是：将民间借贷纳入统一的监管体系;探讨分类法律监管模式,规范中小企业民间融资;加强公众教育,抵制非法集资;建立健全民间借贷风险监督预警机制;引导民间资本选择正确的投资方向,规避投资风险。保护好民间资金市场,积极合理的引导,可以使大规模的民间借贷资金能够为我国实体经济的发展做出贡献。     

邮储银行操作风险的内控分析及完善

商业银行经营的是风险,为稳定市场,维护商业银行在公众心中的形象,金融监管当局采取多种途径对其进行严格监管,定期对商业银行进行现场或非现场检查。但近年来关于银行的大小案件只增未减,究其根源,多与其内部控制失效有关,商业银行内部控制工作是否健全、严密有效,是否能够达到防止错误和舞弊,将直接影响商业银行会计资料的真实性及经济活动的有效性。文章将从操作风险管理的角度分析商业银行内部控制的有效管理方法。     

SARS风险与风险城市的安全策略

风险城市伴随着风险社会的来临而突现。城市风险是被制度化建构起来的一种城市文化特征。城市风险和消解城市风险的技术进步与社会努力一同增长。随着城市现代化的进展,城市所面临的风险不只是传统意义的自然灾害和人为灾害,而是当前城市面临着总体性风险。所以风险城市的风险包括了城市本体性风险、衍生性城市风险和城市人造风险;风险城市中风险的多样化和复杂性来源于自然的某种程度上的消退和城市现代性的增加。降低风险,维护安全,实现城市的可持续发展是当前摆在我们面前城市建设和发展的一项重要任务。建立城市风险识别系统和城市安全保护壳以及实施城市风险降低的综合对策是风险城市的安全对策。