混频投资者情绪与股票价格行为北大核心CSCDCSSCI

采用混频数据抽样模型(MIDAS)研究了混频投资者情绪对中国股市收益率及其波动的影响.通过构建日度、周度及月度这三种不同频率的投资者情绪,实证结果发现,混频情绪对当期收益率及其波动都存在显著的正向影响,并且与传统回归模型相比,MIDAS模型具有更强的解释能力.本文进一步使用GARCH-MIDAS模型研究了混频情绪对收益率波动长期成分的影响,发现混频情绪能够显著影响收益的长期波动.     

君生我未生，我生君已老

我是一个孤儿,也许是重男轻女的结果,也许是男欢女爱又不能负责的产物。     

交易信息、跳跃发现与波动率估计

在高频金融数据研究中,估计金融资产价格序列积分波动率时,往往需要考虑市场微观结构噪声与资产价格跳跃的影响.本文将市场微观结构噪声部分地表示成交易信息的参数函数,并结合资产收益序列的跳跃特征,提出资产收益的高斯混合模型.本文利用EM算法进行噪声参数估计的同时,识别资产价格的跳跃,进而提出一种新的积分波动率的估计量.本文提出的方法可以视为Li等(2016)的改进,并在模拟研究中,得到了比Li等(2016)更好的参数估计效果,且即使在跳跃幅度分布误设的情况下,也具有良好的识别跳跃的功能.在应用举例中,对比了本文方法与Lee和Mykland(2008)的跳跃发现方法,论证了本文的模型在识别跳跃方面的可靠性.     

大成管理哲学的奠基之作：《大成管理哲学与〈老子〉今说》

大成管理哲学就是生命哲学、人生哲学、生存智慧学的理论化和系统化。作为大成管理哲学的奠基之作：《大成管理哲学与〈老子〉今说》深入探讨大成管理学建立的学理依据,解决大成管理学的世界观和方法论问题,大成管理哲学,就是管理中的世界观理论化、认识论智慧化和方法论系统化之集大成体系,旨在揭示管理学的基本范畴、基本关系及其运动规律,为管理实践者提供正确的管理世界观和方法论指导。《老子》作为大成管理哲学重要的理论渊源之一,下编《〈老子〉今说》也因此成为该著不可分割的有机组成部分。     

基于高频数据的股指风险价值预测

以高频数据为基础,本文比较研究了股指风险价值的预测问题。通过构造日"已实现"波动,并建立对数"已实现"标准差的ARFIMA模型,进而构造高频风险价值预测模型。同时,该模型与能够考察非对称性和长记忆性的APARCH模型进行比较。研究结果表明,高频风险价值预测模型具有明显的优势,能够更好的预测风险。     

《〈桃花源记〉旁证》的旁证——兼论陶渊明的创作意识

《桃花源记》是我国东晋伟大诗人陶渊明的代表作,文中描写了一个美丽虚幻长期与世隔绝的神异世界——桃花源。此文是陶渊明社会审美理想的最完美体现。淳朴优美的桃源境界放射出理想的光辉。引起无数后人的遐想。然而,关于此文是虚构还是纪实,文中的“秦”是指“赢秦”还是指“苻秦”,桃花源是否确有其地,千百年来,一直争论不休。一代宗师陈寅恪先生在其《桃花源记旁证》中博引《水经注》、《元和郡县志》等地     

浅论高校老建筑物的档案管理

本文从工作实际出发,提出了对老建筑档案加强保护、跟踪收集、整理、归档和鉴定的具体管理办法,对已拆除建筑物档案根据建筑物的性质区别对待其档案资料以及具体的处理办法。     

《香烛已燃起》与《女神之舞》的完美结合——第五元素高音插曲《The Diva Dance》赏析

音乐在电影—这个综合艺术中的作用,是众所公认的。作为听觉艺术的音乐和作为视觉艺术的电影画面,二者相辅相成,这二者之间的关系分音画同步和音画对位两种表现形式。通常音乐与画面呈同步化的形态。即音乐的情绪、节奏与画面的情绪、节奏基本一致。也就是说音乐所表现的仅限于画面所提供的视觉内容,音乐为画面所映现的内容谊染和供托气氛。     

刑事诉讼中人权保障的若干议论——与陈光中教授等学者商榷

人权保障问题已成为当今国际社会共同关注并日益重视的热点。完善刑事诉讼中的人权保障,是现代刑事诉讼发展的趋势,是发扬诉讼民主和健全法制的要求。我国法学界就刑事诉讼与人权保障的相关问题发表了很多真知灼见,使国人受益匪浅。但是也有一些议论是值得商榷的,现就下述两论大胆提出不同看法,就教于专家学者:(一)宗旨平衡论;(二)无罪推定已立论。宗旨平衡论一般认为,惩罚犯罪和保障人权都是刑事诉讼目的不可分割的两个方面。“世界各国的刑事法学家对刑事诉讼的目的应当侧重追究犯罪或者保障人权,认识并不一致,有所谓犯罪控制模式和法律正…