多属性采购拍卖的价值函数与打分规则

在多属性采购中,采购方不仅关心交易价格,更加关注供应商的交货时间和提供的装备质量对其价值的影响。为综合评价供应商的投标,采购方在采购拍卖开始时宣布一个打分规则。本文根据装备采购实践建立多属性采购拍卖的价值函数,以此为基础构建集成了质量属性、提前期属性和价格的三元打分规则。     

一类幂指数求和型生产函数的应用研究:基于中国31省市房地产行业数据的实证分析

生产函数理论是计量经济学应用的重要部分。不论是理论研究和实证分析,经济学家们都广泛借助生产函数模型来研究经济增长、外部性和报酬递增等问题。通过对柯布-道格拉斯生产函数的优缺点进行分析,得到了一类可描述复杂生产过程的幂指数求和型生产函数。给出了这类幂指数求和型生产函数若干性质的计算公式。探讨了这类幂指数求和型生产函数的参数估计方法。最后基于2005年我国31省市房地产业数据建立新型生产函数,通过计算得到了资本与劳动力的产出弹性分别为0.67与0.33。     

消费函数理论的研究脉络及其启示

本文将西方消费函数的理论研究概括为四个发展阶段,比较不同消费函数理论之间的差异,分析这些理论在解释中国居民消费行为上的合理性与局限性,为理解当前政府实施的一系列促进消费的经济管理政策提供理论支持,并提出相关政策建议．     

人民币国际化及“亚元化”的构建

随着中国经济的不断展和在世界经济地位的提高,人民币在贸易和投资中人民币的使用越来越广泛,逐渐成为亚洲的主要货币,在东南亚人民币甚至已经成为了一种强势货币。如何构建人民币国际化及"亚元化"是当前金融危机背景下我国面临的主要问题。     

我国货币政策的股票市场传导机制研究

随着我国股票市场的逐渐发展和完善,股票市场作为货币政策传导的渠道作用凸显。本文以我国货币政策的股票市场传导机制为研究对象,通过对时间序列数据建立误差修正模型,运用单位根检验、协整检验、格兰杰因果检验、脉冲响应函数等方法精确地度量系统中变量之间相互影响的动态过程,对我国货币政策的股票市场传导途径进行考察。研究结果表明,我国股票市场和货币政策存在一定的互动效应,但这种互动效应比较微弱且不稳定。最后,根据我国货币政策传导机制的目前状况,提出提高股票市场传导货币政策有效性的政策建议。     

基于M Copula GJRSK M模型的沪深两市的相依性分析

金融资产不但存在方差风险,还存在时变偏度风险和时变峰度风险,这使得仅从金融资产的前两阶矩出发来研究风险变化显得十分局限。GJRSK M模型是描述金融资产的高阶矩风险的有效工具,可对单个金融资产的分布进行拟合,而M Copula函数能连接组合金融资产的边缘分布,因此本文建立了M Copula GJRSK M模型来研究沪深两股票市场的相依性。实证表明,上证综指和深圳成指对数收益率存在高阶矩风险和风险的非对称性,即指数下跌时,条件方差风险和条件高阶矩风险会增大,且在极端情况下,两市上涨的概率要大于下跌的概率。     

技术进步对湖北经济增长贡献的测算与分析

本文运用C-D生产函数和索洛增长速度方程测算和分析技术进步对湖北经济增长的贡献,研究结果显示:1991-2004年间技术进步对经济增长的平均贡献率为60.54%,资本投入对经济增长的平均贡献率为32.18%,劳动投入对经济增长的平均贡献率为7.28%;八五、九五、十五的前4年技术进步对湖北经济增长的平均贡献率呈上升趋势,表明技术进步对湖北经济增长的作用越来越大。     

家庭禀赋对农户家庭经营技术效率的影响冲击——基于湖北省农户的随机前沿生产函数实证

 内容提要：本文采用超越对数生产函数形式的随机前沿模型,以湖北省农户的微观面板数据作为实证,对影响农户家庭经营技术效率的外生性因素进行了系统分析,归纳出以下几点结论：在其他条件不变的情况下,以农村教育和技术培训为代表的人力资本投资、农村信息化建设和耕地的细碎化耕种会给技术效率带来明显的正效应,农户的干部身份、外出务工以及获得的银行信用支持会在不同程度上恶化其技术效率水平,经营规模的扩大可以改善技术效率水平,但盲目扩大规模往往会得不偿失。在此基础上,文章还归纳出一系列政策建议来试图改善农户家庭经营的技术效率水平。     

城镇化发展与财政政策相关关系的实证分析

近些年来的实践经验表明,我国城镇化水平的逐步上升与财政政策的支持有着密切的关系,因此建立合理的城镇化财政政策支持体系是我国面临的重大现实课题。本文突破了规范性研究的范畴,将财政政策对城镇化发展的支持进行量化,通过建立在向量自回归模型的基础上,运用脉冲响应函数和预测方差分解来研究财政政策和城镇化发展之间的动态相关性以及三者之间的交互响应情况和响应路径。     

我国保险投资组合的模拟和金融风险测量研究

 本文利用Copula函数的概念研究了保险投资组合多元金融数据的统计模拟。根据我国保险投资的特殊性,我们选用沪深300指数、基金指数、企债指数和国债指数四种风险资产来模拟保险投资组合中的股票、基金、企债和国债收益。基于模拟的结果分别利用传统近似方法（Add-VaR、N-VaR和H-VaR）和Copula方法计算了投资组合的总风险;相对于Copula-VaR方法,Add-VaR显著高估了风险,N-VaR显著低估了风险,H-VaR对于Copula-VaR的近似效果比较好,但其也高估了风险,即H-VaR相对于Copula-VaR是一种比较保守的方法。另外,我们分析了投资组合权重变化和Copula函数的选择对投资组合总风险的影响。