基于 VAR 模型的中国CPI分析

本文在建立中国消费价格指数、货币供给增长和固定资产投资增长的VAR模型的基础上,通过对脉冲响应函数及其方差分解的研究,并得出相关结论.     

股票收益及风险的自回归估算

0引言投资的目的是获取收益,而收益总是伴随风险。在既定股票市场上,投资者如何科学进行投资决策,以使在可承受风险条件下收益最大或在期望收益目标下风险最小,就成为股票选择及组合的分析决策问题。投资者作出决策的前提是掌握各种股票的收益和风险。为此本文提出一个基于股票     

基于盖斯克模型的企业R&D项目评价

研究与开发(R&D)是企业获得竞争优势和经济效益、保持持续发展的基础,R&D项目的选择和评价日益受到重视,要从大量的研发项目中选择出与企业相匹配的研发项目,必须有一套科学的评价方法.本文通过对R&D项目特性的分析,选择了应用复合期权的评价方法--盖斯克(Geske)模型去评价R&D项目,并结合实例证明了其有效性.     

股票价格预测的GARCH模型

1G A R CH预测模型的建立本文的G ARCH模型建立过程依赖于SAS/ETS软件的A UTOR EG过程(自回归过程)。AUTOREG过程用于估计和预测误差项自相关或异方差的时间序列数据的线性回归模型。自回归误差模型被用来校正相关系数和广义自回归条件异方差模型,并且其变形被用于异方差性的建     

基于贝叶斯网络分类的个人信用评估模型

1贝叶斯网络分类模型1.1贝叶斯分类原理设U=邀X,C妖是随机变量有限集,其中X=邀X1熏…熏Xn妖是属性变量集,C是类变量,取值范围为邀c1熏…熏cl妖,xi是属性Xi的取值。样本xi=穴x1熏…熏xn雪属于ci的概率,由贝叶斯定理可表示为:P穴C=cj｜X=xi雪=P穴cPj雪P穴x穴x1熏1…熏…熏x熏nx雪     

运用动态线性模型对未决赔款准备金的评估

随机准备金评估方法不仅可以得到准备金的估计值,还能够得到评估的精度.本文介绍了将随机方法与传统链梯法联系,结合Kalman滤波建立的动态线性模型,并运用动态线性模型对我国非寿险公司的数据进行评估.结果表明,运用动态线性模型评估未决赔款准备金可提高评估精度,并能够对模型参数进行校核.     

乡镇政府行政成本测算模型

我国前几次政府机构改革之所以陷入“精简-膨胀-再精简-再膨胀”的怪圈,是因为我国的行政改革没有把对行政成本的研究和行政机构的改革有机地结合起来,在机构改革中只有机构的削减,没有压缩行政支出,更没有降低行政成本。乡镇政府在我国国家行政管理体系中是最基层的一级。在“     

基于消费者价格参考效应的产品定价策略

1文献回顾本文的理论基础是基于卡尼曼和特沃斯基(1979,1991)的展望理论和参考依赖理论。因此,我们首先简要回顾展望理论和参考依赖理论。1.1展望理论和参考依赖理论展望理论和参考依赖模型都指出,决策者存在参考效应和损失避免的行为特征。前者是为了解释风险条件下决策者行为     

自动化车床刀具的更换策略研究

本文讨论了自动化车床连续加工零件中工序定期检查和刀具更换的最优策略问题;在只考虑刀具故障条件下,通过概率统计方法和更新过程理论建立了自动化车床中更换刀具的随机模型,以长期运行单位时间内期望费用为目标函数,确定最优的策略使得目标函数达到最小.     

基于B-S模型的企业股权价值评估

1期权与企业股权期权穴O ption R ight雪是一种选择权合约熏是指资产持有者拥有的在某一到期日或到期日之前的任何时间以固定的价格购进或售出一定资产的权利。任何一种期权都具有如下共同特性:期权所有者具有权利而非责任,并可按预先约定的期限或在约定的期限内以确定的价格购