中国家电制造企业财务状况与盈利能力实证分析

本文以家电制造业14家上市公司2006-2008的财务数据为依据,运用主成分分析法对相关财务指标进行回归分析,结果表明营运能力和成长能力对家电制造企业盈利能力有显著影响.     

中部六省公共事业管理绩效评价

公共事业管理绩效定量评价分析是一个重要的问题,基于公共事业管理理论分析建立了评价指标体系。结合单指标分析和主成分分析对中部地区六省公共事业管理绩效进行综合评价,结果表明：中部六省在公共事业管理绩效水平上差异大。整体水平上,湖北省公共事业管理状况较好,江西则远低于中部六省的平均水平,但08年有了较大的突破。结合单指标分析,就提高各省公共事业管理绩效提出了相关对策。     

人民币汇率的双成分混合波动率模型

汇率波动性预测在金融和计算领域一直受到广泛关注,然而由于缺乏可以捕捉汇率波动动态变化的预测模型,高频汇率的波动率预测至今没有得到彻底的研究.文章提出了基于神经网络的双成分混合汇率波动率模型,该模型利用低通Hodrick-Prescott滤波器将已实现波动率分解为长期分量和短期分量,使用自回归神经网络模拟长期分量,一阶自回归过程模拟短期分量,通过实证分析确定自回归神经网络参数(10个隐神经元和四阶滞后输入神经元),以6种主要高频率汇率(英镑/人民币,美元/人民币,澳元/人民币,欧元/人民币,日元/人民币,和瑞士法郎/人民币),在5 h(d)、20 h(d)、100 h(d)、200 h(d)、360 h(d)和500 h(d)的预测区间构建1 h和1 d已实现波动率,并与双成分GARCH模型、EGARCH模型、四阶滞后自回归神经网络模型3个基准模型进行对比,分析模型的预测性能,实验评估表明,提出的混合预测模型在所有预测的范围内均显著地优于传统人民币汇率波动模型.     

天津市工业主要行业发展的比较研究

对天津市工业中十六个主要行业 1 997年的数据进行了主成分分析、聚类分析和因子分析 .提出用第一主成分作为行业规模的度量 ,第二主成分作为行业效益的度量 .进而从主成分分析和因子分析得出了各项经济指标反映行业经济效益、行业规模的情况和两个公共因子的含义 ,还从聚类分析中得出了各行业发展层次的分布情况     

基金分离下中国股市交易量模型的实证研究

交易量是市场投资者交易的直接产物 ,包含了市场和投资者投资行为的众多特性 ,因此逐渐成为金融实务界和理论界关注的热点 .本文从经典的基金分离假设出发 ,讨论了交易量的理论模型 .通过主成分分析的方法 ,检验了中国股市的交易量模型 ,并进一步分析了交易量变化的基本特性     

FEPA-金融时间序列自适应组合预测模型

本文报告一种金融时间序列预测的信号分析、信息融合与智能计算组合模型,简称FEPA,由针对金融时间序列（FTS）信号分析的经验模态分解（EMD）、用于数据降维的主成分分析（PCA）和用于非线性建模的人工神经网络（ANN）三部分组成。该模型首先应用滑动窗口截取原始金融时间序列最近期数据集,应用EMD分解算法把数据集分解成不同尺度的本征模态函数（IMF）,然后通过主成分分析将分解后的数据降维,提取最有信息量的特征;然后将这些特征输入到神经网络进行组合预测。本文提出的组合预测模型FEPA是基于分解-提优-合成的信息融合思想,有效提高了预测可靠性。其创新点在于：1）首次给出了EMD算法的结构化表达,提供了今后融合更多信息的算法接口;2）通过多步长预测输出深入研究EMD分解的有效信息结构;3）通过切换到更细时间框架来处理EMD的端点效应,并探索了两级时间框架下的预测效果;4）给出了金融时间序列组合预测模型的一般性架构,具有可升级性和可扩展性。并且通过滑动窗口EMD使得实证更能切近实际。通过在沪深300股指和澳大利亚股指上的实证,结果表明FEPA预测模型在沪深300股指日线和15分钟线上的预测命中率高达78%和82%,在澳大利亚股指日线上也达到了74%的命中率,经比较,明显高于文献中常见的5种模型。     

基于混合DEA模型的医药行业上市公司经营效率相对有效性评价

DEA模型作为一种客观的多指标决策方法应用十分广泛.但目前使用频率较高的两种通用模型C²R模型和C²GS²模型,在单独使用时都有比较大的局限性,评判结果往往无法令人满意;针对这一问题,本文提出构建混合DEA模型,并应用混合DEA模型对医药上市公司的经营效率相对有效性评价进行实证分析,阐述了混合DEA模型的使用方法,验证了评判方法的可行性和科学性.     

上市公司“庄股跳水”预测模型的实证分析

预防"庄股跳水"是投资者在中国股市中生存的必修课,同时也是股市行为研究的难点之一.本文选取2000年到2003年深市遭遇跳水行情的股票及与之相对应的非跳水股票各31只股票为样本,运用t检验、判别分析和主成分分析等多种计量方法和模型对两类股票的各种重要指标进行了详细分析、比较及预测.实证研究发现两类股票的各种重要指标存在重大差异,并且模型能够以较高的准确率预测"庄股跳水".     

我国地区经济的长期收敛性——一个新方法的应用

本文应用主成分这一新的分析方法对我国1952～2004年长达53年的地区经济的收敛状况进行了分析,得出了新的研究结论。分析表明,长期以来我国地区经济总体上只有较弱的收敛性。进一步比较1952～1977年和1978～2004年两个时间段,发现改革开放以来,除了东部地区收敛趋势增强以外,全国总体、中部和西部地区的收敛力度即缩小地区差距的动力都在不同程度地减弱。我们还发现,强收敛性在地区之间出现了转移:由1978年以前的中部地区转移到了1978年以后的东部地区。     

银行间市场国债现券流动性研究

市场流动性是一个隐性变量，可以通过买卖差价、市场深度、交易金额以及交易次数等指标测定。本文分别测算出各个指标，通过等级相关分析及其主成分分析，全面展示2002年6月至2004年5月以来，银行间市场国债现券的流动性状况，并解释银行间市场流动性变化的原因。同时，本文对不同期限的国债流动性进行Wilcoxon非参数秩合检验，发现中期国债流动性水平显著高于长期国债，市场成交期限分化趋势加重。