川腔蜀韵：四川民歌的演唱风格

四川民歌是四川人民生活和情感的音乐化再现,长期以来为广大人民群众所喜爱,演唱突出四川风格,展示＂川腔蜀韵＂,涉及演唱方式的选择运用,在掌握润腔规律的基础上,主要根据地方语言色彩及歌曲的功能表现等多个方面进行唱腔设计和润饰,歌唱者把握四川民歌的演唱风格,对传承和丰富具有四川特色的音乐文化有着重要的作用。     

汉语句尾助词"了"英译中的"时"的问题--以《骆驼祥子》两种英文译本为例

"界"是句尾助词"了"的核心意义,其功能是表示"状态的变化".对<骆驼祥子>两种英文译本的有关数据统计和比较分析表明,句尾助词"了"可以翻译成目的语中的过去、现在和将来三种时态,这进一步证明了句尾助词"了"并非"时"的标志,翻译中"时"的选择主要依赖于时间词语和其他语境信息.     

中国书法艺术的曲美之韵

中国书法从古文字发展到篆书、隶书、草书 ,再发展到楷书 ,虽“随体诘诎”的曲线趋于平直 ,但曲线之美的生命之形式与意蕴 ,却越来越深地沉淀于这契合宇宙自然之“道”的灵动圆活的曲线之中。中国书法艺术正是在这循环往复的曲线的流转运动中 ,生动地再现了客观事物及生命物体的形象美     

VaR-APARCH模型与证券投资风险量化分析

基本统计分析发现,上证综合指数回报率分布存在尖峰肥尾性,不服从正态分布,并且还具有杠杆效应。本文应用APARCH模型在三种分布假设下对上证综合指数通过事后模拟和条件单步预测来计算上证综合指数的VaR风险值,然后把它与应用GARCH模型的估计结果进行比较分析。通过返回检验,我们发现,APARCH应用于VaR估计是统计有效的,并且明显优于GARHC模型。     

基于偏尾分布的MIS价值评估模型与方法

基于偏尾分布3-4,本文对MIS自身的市场价值及其在企业经营中的作用进行了讨论.按照平均价值和最优价值两种方式,给出了MIS的市场价值与风险评估模型与方法,以及MIS对企业经营中产值增量的评估模型与方法,并通过示例分析了MIS的固定数量投资和按企业生产规模比例投资的不同特点和变化过程.     

泉韵转型营销打造强势品牌

大庆石油管理局泉韵水厂为地方最大的纯净水生产厂家,通过七年的市场运作,已由过去单纯的产品销售逐渐转型到品牌营销上来。依靠品牌的传播和销售渠道的扩展,使得桶装水受益人口达15万以上,开发三级以上单位360家,“泉韵”经销商137家,产品覆盖五区四县,市场占有率在地方性品牌中居首要位置。面对激烈的市场竞争,各大小厂家为了生存,为了抢占更多客源,销售方式千变万化。瓶装水主要竞争品牌有8个,而且此8大品牌都是国际国内著名品牌,品牌的知名度、美誉度、消费者的追随度都要高于“泉韵”品牌,市场竞争异常激烈。     

尾风险度量与定价能力分析

经典资本资产定价模型假设资产收益服从正态分布或者投资者效用函数是二次型,然而实际中资产收益的分布呈现尖峰厚尾特征,因而无法在均值-方差框架下分析风险与收益的关系。与资产收益正常变化相比,极端变化带来的尾风险会对市场风险和投资者的决策行为产生更为显著的影响,因此研究尾风险的度量方法和定价能力具有一定理论和实践意义。 依据极值理论,基于Fama-French的3因子模型无法解释的收益残差构建尾风险度量模型。选取中国股票市场沪深A股作为研究对象,以历史滑动窗估计尾风险,投资组合分析和横截面回归分析的结果都表明尾风险可以稳定地负向预测股票收益,在控制规模、交易量、非流动性、短期反转、中期动量、特质波动率、特质偏度等股票特征后,尾风险的负向预测能力依然显著。引入融资融券交易,发现融资融券标的股票的尾风险显著低于非融资融券标的股票的尾风险,而且可以消除尾风险的负向溢价,因而中国资本市场尚未完全开放融资融券交易机制可能是产生尾风险负向溢价的主要原因。 通过买多-卖空组合构建尾风险定价因子,发现尾风险因子比投资因子和盈利因子有更高的风险价格,而且并不是相对于Fama-French的5因子的冗余因子。与Fama-French的3因子模型和5因子模型相比,Fama-French的3因子或5因子基础上包含尾风险因子的定价模型对股票横截面收益有更好的解释能力,因而有更高的定价效率。 2008年全球金融危机爆发后,对尾风险定价能力的忽略使已有资产定价模型受到广泛批评。因此,探究尾风险的度量方法以及分析尾风险的定价能力,不仅有助于完善和拓展资产定价理论,而且有助于降低投资者对股票价格的认知偏差,提升市场资源配置效率和维护市场稳定性。     

试论重韵产生的原因及其分立的性质

重韵的出现是学术界用后来产生的等韵名目框范<切韵>韵类的结果.韵书里重韵的分立是当时的文学语言系统中实际读音有别的反映.重韵现象不宜用来作为<切韵>是综合音系的证据.     

股票收益率波动和极值关系研究

一、引言股票价格的巨幅波动一直是国家监管部门、金融理论研究者和投资者关注的热点,而股价的波动又和股票收益率分布的尾部密切相关。已有许多学者从事有关收益率尾行为的研究,但是大多数采用的是统计极值理论方法,在利用这种统计方法分析处理收益率数据的过程中,存在几个方面的缺陷:(1)仅仅对超越一定门限的收益率数据(极端收益率)拟合广义帕雷托分布,对于其他数据弃之不用,因而对于研究收益率的波动来说,损失了样本数据中有用的信息,则基于该方法对股票收益率波动的统计推断具有很大的不确定性[1-3];(2)没有考虑股票收益率时间序列的相…