极值风险E—VaR及深圳成指实证研究

由于极端事件及政策性调整，中国股市出现了剧烈波动。鉴于当前各种VaR模型在较高置信水平时(≥0．99)会高估或低估VaR值，本文提出把E—VaR作为一种辅助的VaR度量方法．对新兴的中国股票市场进行风险调控与度量。通过POT方法建模与Boostrap模拟参数置信区间检验，深圳成指的实证结果表明，在极端市场条件下，E—VaR是令人满意的。     

基于分量差的线性及匿名合作对策值的简化算法

通过给出Shapley值、均分Shapley值、贴现Shapley值、Solidarity值、广义Solidarity值、合意值、 Banzhaf值及最小二乘预核仁分量差的显式解析表达式,本文提出了一种同时计算这些线性及匿名效用可转移合作对策值的简化算法.特别地,这一算法也适用于同时计算这些值中的两种及以上.为了详细说明简化算法的计算过程及优越性,文中给出了具体的数值算例,并将其与传统算法进行了比较分析,结果表明简化算法确实能显著降低同时计算多个值的时间复杂度.     

一种基于区间数判断矩阵的群决策新方法

针对基于区间数判断矩阵的群决策问题,提出了一种群决策新方法.借助于集值统计原理,构造了与区间数判断矩阵群信息等价的具有一定可靠度的确定数判断矩阵,建立了计算这类群信息集结值可靠度的模型,运用和积法对所得新判断矩阵进行处理,得到了一种简便的方案排序方法.最后,通过一个算例验证了该方法的有效性和实用性.     

多目标条件风险值的一种求解方法

本文研究了多损失CVaR问题,给出了于置信水平α下的α-VaR损失值和α-CVaR损失值的概念.α-CVaR损失值刻画了证券组合x于置信水平α下的损失大于等于α-CVaR损失值条件下的损失函数的条件期望损失值.我们引入了相应的α-CVaR最小化问题(MCVaR),并证明了在一定条件下,可以通过求解较为容易求解的单目标问题(SCVAR)来得到(MCVaR)的Pareto有效解.     

基于价值流图析技术的研发项目绩效评价研究

精益方式的基本原则是通过对价值流的分析以更好地为顾客创造价值.为此,首先分析了研发项目价值和价值流的特点,针对项目研发过程以信息流动为主的特点,提出从价值的角度采用已完成工作的价值(VWP)作为衡量项目绩效的指标.然后,以某研发项目为例,在价值流图析(VSM/A)技术的基础上,计算了该项目各月VWP及累积VWP.最后,将其与挣值管理(EVMS)法得到的挣值(BCWP)进行比较.分析表明,基于VSM/A技术的VWP指标能够更好地反映研发项目的进展状况,弥补了EVMS应用于研发项目中的不足.     

浅析我国网络虚拟货币的现状

伴随着互联网的迅速普及和网民规模的日益增长,我国互联网的商务交易趋势日益走强,网络用户对网络虚拟货币的需求也在不断增加,由此推动我国网络经济的蓬勃发展。     

基于挣值的项目管理多业绩指标激励合同研究

应用EVM中两个基本业绩测度(计划差异和成本差异)建立一个多任务委托代理项目管理模型,并给出确定合同参数的计算方法。进一步,给出了最优激励强度之间的关系:当代理人两种努力相互替代(互补,独立)时,相应的激励强度之间也存在着替代(互补,独立)关系。最后,分析了外生参数的变化对这种替代(互补)关系中的替代(互补)程度的影响。结果表明,最优激励强度之间的替代(互补)程度随着代理人努力之间的替代(互补)程度、代理人风险规避程度和代理人用于降低实际成本努力的边际相对风险的增加而增加,但随着代理人用于提高挣值的努力的边际相对风险的增加而减小。     

考虑零售商质量控制和风险规避的供应链网络均衡研究

研究零售商质量控制和供应链成员风险规避背景下供应链网络均衡问题。应用条件风险值度量风险规避程度,利用变分不等式理论描绘供应链参与者的最优经济行为,设计供应链网络均衡模型,考虑风险规避和质量控制策略对均衡的影响,证明均衡解存在且唯一,并运用Levenberg-Marquardt算法求解均衡模型。最后对重要参数进行数值分析,揭示质量控制和风险规避对供应链均衡解以及参与者条件风险值的影响。研究表明：供应链参与者越规避风险越有利于产品质量水平的提高,风险规避程度的加深会降低制造商或零售商自身的CVaR,同时增大对方的CVaR,对因产品合格率提高带来的利益而言,制造商所得优于零售商。     

不确定环境下考虑风险厌恶的生产-分销网络优化模型及试验设计

考虑上游生产和下游需求不确定性，研究了由工厂、分销中心及终端市场构成的生产-分销网络优化设计问题。针对上游生产不确定性，考虑产生故障和无故障两种状态；针对下游市场需求不确定性，考虑其具有低、中和高三种状态。由于生产发生故障可能导致不合格品的产生，进一步考虑了在上游生产环节是否实施产品监测问题。综合网络运作成本和由不确定性导致的绩效风险，建立了由风险厌恶水平和悲观系数刻画的基于均值-条件风险值（CVaR）准则的生产-分销网络两阶段随机规划模型。特别地，针对由网络潜在节点数众多所导致的不确定情景规模过大的问题，采用情景缩减技术进行了情景筛选，降低了所建模型的求解难度。最后，进行了数值计算，分析了相关参数对网络运作绩效的影响，并给出了期望成本和条件风险值两个目标权衡的帕累托有效前沿。进一步，通过回归试验设计检验了决策者风险厌恶水平和悲观系数对所设计的生产-分销网络绩效的影响程度。结果表明，相对于决策者的风险厌恶程度，悲观系数对网络运作绩效的影响更大。     

联合订货区间值EOQ模型及变权Shapley值成本分摊方法

研究多个销售商企业组成联盟向一个供应商订购同种商品的联合订货问题。考虑到实际问题中很难预测到精确的需求,本文用区间表示单位时间需求量,研究允许缺货的销售商企业联合订货区间值EOQ模型,其中缺货完全回补。以联合订货平均成本最小为目标,结合连续有序加权集结算子求解出联合订货的周期、区间值订货量和区间值平均成本。定义变权Shapley值,给出区间值合作博弈的区间值变权Shapley值的求解方法,得出区间值变权Shapley值的表达式可直接利用相关联盟值的左、右端点计算得到。考虑联盟和局中人的相对重要性,结合需求率确定合成权重,提出基于区间值变权Shapley值的联合订货成本分摊方法。利用数值算例验证模型和方法的有效性。本文可为解决联合订货成本分摊问题提供决策参考。