基于条件概率积分变换的多元Copula函数选择

本文构建了基于条件概率积分变换的Copula函数选择方法,通过对条件概率积分变换下Anderson-Darling(AD)、Kolmogorov-Smirnov(KS)、Cramér-von Mises(CM)这三种统计量的比较,讨论在不同样本容量和变量维数下其对多种Copula函数的拟合效果。利用GSPTSE、INMEX.MX和NDX三大股指样本,将基于条件概率积分变换的Copula函数选择方法与核密度估计和极大似然估计选择法的效果进行系统比较。结果表明,基于条件概率积分变换的检验法可以有效解决多元Copula函数的选择问题,其拟合优度检验更精确、更稳定;核密度估计检验在大样本下比较稳定,而小样本下稳定性较差;相比之下,极大似然值检验法则不稳定。     

房价波动、 收入水平对住房消费的影响——基于SYS-GMM估计方法的区域差异分析

基于生命周期-持久收入假说,在一般随机Ramsey模型的基础上,推导包含房价、收入和财富的住房消费函数,利用2002年至2013年31个省直辖市的面板数据,采用两步System-GMM估计方法考察我国房价波动和居民收入水平对住房消费的影响.实证结果表明:房价波动对全国居民住房消费具有显著的抑制作用;其中,滞后期和当期房价波动与当期住房消费负相关,挤出效应明显;未来一期房价波动与住房消费变化方向一致,存在积极的财富效应;此外,房价波动对东中西部各地区居民住房消费的抑制作用存在较大差异,西部地区抑制效应最为明显;滞后期住房消费与当期住房消费变动方向一致,人均可支配收入波动和人均年底储蓄余额对我国人均住房消费都起着重要的支撑作用.     

基于非参数时变Copula模型的美国次贷危机传染分析

金融危机传染分析是国际金融领域中的重要课题,本文对Copula变点检测方法进行推广,采用时变非参数阿基米德Copula模型检验金融危机传染的存在性及其变化趋势,以时变尾部相依系数的大小来度量危机传染程度,并结合系数的变化趋势和时间段对金融危机传染效应进行分析.最后选择全球六个主要股票市场指数和S&P500指数进行危机传染实证研究,得出次贷危机对不同国家或地区的传染效应有所差别.     

河南省现有资源最大人口承载量研究

在土地、水、森林、能源矿产等资源要素分析的基础上,计算出河南省现有资源最大人口承载量：２０００年温饱型标准为１．００亿,小康型为０．８０亿,富裕型为０．７１亿;２０１０年小康型为０．９７亿,富裕型为０．７３亿;２０２０年小康型为０．９９亿,富裕型为０．７５亿;２０３０年小康型为１．１７亿,富裕型为０．８８亿。并分析了未来各时段人口负荷状况,提出了人口、资源协调发展的对策建议。     

对信息不对称问题的重新思考

自阿克洛夫以来,经济理论界在研究信息不对称问题时,由于受传统刻画不确定性方法的束缚,没有认识到个人在做出决策时对其他参与者的类型集的主观估计的重要作用,因此缺乏对某些问题的现实解释力。对传统理论的假设做出合理的改变,才能拓展对信息不对称问题的研究途径,得出新的结论。     

对数正态分布参数的最大似然估计

利用最大似然估计法求出了对数正态分布两个参数的估计量,并讨论了它们的无偏性和相合性。     

市场风险资产损失服从Pareto分布的VaR计量

目前VaR模型是测量和管理商业银行市场风险的主流方法.运用VaR的计算原理,利用Pareto分布描述风险资产损失的尖峰厚尾特征,得到市场风险资产VaR计算公式,并且分析了VaR的影响因素,最后利用历史数据进行VaR的实例计算.     

随机右截尾情形下一种生存模型估计的强相合性证明

文章在随机右截尾样本下,研究了这种生存模型的最大似然估计,证明了参数的最大似然估计的强相合性。