考虑交易成本的投资组合效率估计方法

投资组合绩效评价是学术界研究的热点问题。本文在经典的经济学框架下,基于真实前沿面,给出了投资组合效率的明确定义。由于实际投资环境的影响,投资组合优化模型非常复杂,难以获得真实前沿面的解析解,这给投资组合效率的应用带来了很大的困难。本文基于投资组合理论,在投资组合模型所对应的前沿面为凹函数的情况下,采用基于数据的投资组合DEA评价模型构造前沿面来逼近真实的前沿面,从而估计一般情形下投资组合的效率。在此基础上研究了考虑交易成本的投资组合效率评价问题,并用实例说明了本文方法的合理性与可行性。     

基于半定规划松弛的高阶投资组合优化研究

以最小化峰度为例研究了具有高阶目标函数的投资组合优化问题.针对目标函数的高阶性与非凸性所带来的投资组合优化模型求解困难,根据Lasserre和Waki的研究成果,提出高阶投资组合优化模型的半定规划松弛算法;并从理论上推导得到最小化峰度的投资组合优化模型的有效前沿.最后通过实证分析,验证了理论推导得到的有效前沿,进而说明了半定规划松弛算法求解高阶投资组合优化问题的有效性.     

群体决策和个体决策比较研究

所谓决策就是为了达到一定的目的,从两个以上的替代方案中,选择一个有效方案(或手段)的合理过程.包括如下几个方面的内容:第一,为了达到一个既定的目的;第二,要有两个以上的方案;第三,不能将决策理解为选择与决定方案那一瞬间的行动,而应理解为合理的设计、分析、比较、选择和决定方案的过程.     

证券市场的条件可预测性分析

为了摆脱证券市场弱式有效性传统检验范式的理论困境,提出用价格时间序列转化为数位序列后的条件可预测性进行检验的新途径,并定义条件熵为这种研究范式下市场有效性的度量.新方法不仅简单明确,且给出了有效性程度的量化度量.实证分析了上证综合指数的条件可预测性特征及其历史变迁趋势,并用香港恒生指数进行对比,取得了几个重要的检验成果,并阐述了理论和政策意义.     

基于有序加权平均算子的公交线路OD矩阵估计

公交客流OD矩阵是公交规划和运营管理的基础,公交线路OD矩阵是公交客流OD矩阵的基本单元.本文在传统公交线路OD矩阵估计的基础上,分析了公交乘客出行行为特性、公交出行的马尔科夫链特性以及公交站点间吸引权系数,建立了基于有序加权平均算子的OD矩阵估计模型,同时分析比较了在不同主观决策因素水平下的权重系数以及加权OD矩阵.算例表明,在相应的权重系数确定方法下,综合处理后的结果与传统的估计OD矩阵相比具有更高的精度.     

网络时代高校图书馆组织机构变革和人力资源的有效配置

21世纪即将是一个网络化的时代,信息网络环境的形成使得高校图书馆的信息组织形式和信息服务方式发生巨大的变化,这种变化必然导致高校图书馆传统格局的裂变。为了提高高校图书馆在信息网络环境下的竞争力,各馆在加快自动化和网络化发展进程的同时,应如何对其组织机构进行相应的调整或重组,并合理调配人力资源,改革人事制度,发挥更多的管理效能,已成为目前高校图书馆又一关注的焦点。     

需求与供给之间的选择——供给学派对扩大“内需”的启示

供给能创造需求 ,也能抑制需求。能创造有效需求 ,并保证有支付能力的需求得以实现的供给是有效供给 ,抑制需求并与之相背的供给是无效供给 ,有效供给对生产乃至有效需求具有乘数效应。制约中国经济的既有有效需求不足问题 ,又有有效供给不良问题 ,然而有效需求不足更多地是作为现象 ,而有效供给不良更多地是作为解决问题的根本而存在。解决有效需求不足问题 ,不能只简单地扩大需求。供给学派从供给出发解决滞胀问题的思路 ,为我们提供了不同于凯恩斯的政策选择     

通货紧缩条件下的货币与财政政策选择

本文从当前我国所处的有效需求不足并伴有通货紧缩迹象的经济环境入手,论述了通货紧缩的实质,对货币政策与财政政策在此经济环境中的效应从理论和实践两方面进行了分析、对比,并提出了应对通货紧缩的政策措施.     

半导体矩形量子阱中电光效应的探讨

通过密度矩阵及坐标变换等方法,导出质量可变的无限深矩阵阱中电光效应的解析表达械,通过对GaAs/AlAs量子阱的数值计算,指出电光效应的大小取决于因有效质量变化引起的阱不对称程度。     

浅议当前农村养老保障体系中的缺陷和问题

目前农村家庭养老矛盾重重 ,面临农村养老保障由家庭养老向社会养老逐渐过渡的问题。在统筹社会养老基金时 ,应考虑农村养老保障体制转换成本问题 ,应由集体经济和国家负担部分转换成本。家庭养老以精神激励为主 ,但也要实行有效的监督。社会养老基金统筹可采用浮动制的收费办法 ,以弥补保费收缴水平偏低的矛盾