数据包络分析法在基金业绩评价中的应用

把数据包络分析法(DEA)引入到基金业绩评价中,以基金本身为参照物对各基金业绩进行横向比较,避免了整个证券市场环境,也包括经济、法律、政策环境等系统因素(外生变量)造成的影响.用DEA对2002年度我国46只证券投资基金的相对绩效进行了评价.最后对DEA在基金业绩评价中的进一步研究提出了一些问题和建议.     

参数不确定性和效用最大化下的动态投资组合选择

标准投资组合选择理论假设投资者准确地知道与资产收益率相关的各种参数(例如均值和方差),忽视了参数不确定性引致的估计风险给投资决策带来的影响.本文研究引入参数不确定和学习时的连续时间动态投资组合选择问题,使用鞅方法求导出了具有CRRA型效用函数的投资者的最优投资策略的显式表达式.在此基础上,我们结合中国证券市场中的实际数据深入分析了参数不确定性以及投资者初始信念对最优投资策略的影响.     

无形资产评估的收益法研究

随着经济全球化和知识经济的发展,无形资产在企业资产中占的比重越来越大,无形资产的种类也更加丰富,在进行产权交易、股份制改造、中外合资时,都涉及到无形资产价值的评估。收益法是无形资产评估中最为科学的方法。但是这种方法应用中存在诸多问题,突出表现在主要技术经济参数预测难度大,受评估人员主观判断影响大,致使评估结果的可靠性大打折扣。本文中,笔者尝试将评估理论和方法进行总结和归纳,并且对收益法各参数的选取进行了相关的探讨。     

基于非参数ACE变换的贝叶斯非线性协整检验

针对线性以及非线性协整检验存在模型参数过多、小样本条件下检验功效偏低的问题,提出基于非参数ACE变换的贝叶斯非线性协整VAR模型,运用ACE算法进行变量变换,结合参数的完全条件分布设计Gibbs抽样方案,进行贝叶斯非线性协整检验,并利用Monte Carlo 仿真研究了贝叶斯非线性协整方法的检验势,发现贝叶斯非线性协整...     

动态非线性模型参数多层递阶估计法

针对目前通用的动态系统状态预报方法的不足,提出关于动态非线性模型参数估计的多层递阶估计法,并对预报误差的原因进行分析,使预报精度得到提高。     

"共生"联盟系统的演化方向判别模型——基于耗散结构理论的一种分析

企业联盟因其能带来资源的共享与能力的互补而被许多企业所追随,但现实中的企业联盟却大多以失败而告终,因此,研究企业联盟如何"共生"演化意义重大.依据企业仿生学理论.生物"共生"系统与企业联盟系统具有密切关联性,同时也可定性证明,企业"共生"联盟系统满足耗散结构形成的条件.依据耗散结构的规律,可以建立一理论模型来对企业"共生"联盟系统的稳定性及其演化方向的进行判别,并可一方面通过促使该系统远离平衡态,确保系统I deSI>ld.SI,从而确保了系统总熵dS相似文献   

译文质量评价的参数

翻译是有文本参照的一种跨语言、跨文化的交际活动,是始终贯穿着人类思维的一种认知与推理过程,其目的是在不断追求意义的趋同。翻译的本质为译文质量评价提供了语言、实体、思维等参数。准确界定影响译文质量的参数至关重要,这会给译文质量评估提供科学、理性的理据,以及客观、准确的评价参数,为译文质量评估模式的重新构建打好坚实的基础。     

环境管制与绿色经济效率

针对环境管制与经济效率之间的复杂关系和相关问题,本文结合非期望产出SBM模型提出绿色经济效率非参数条件效率模型,探讨和验证宏观环境管制对绿色经济效率影响的作用效果。研究发现无条件的绿色经济效率都低于条件效率。环境管制对绿色经济效率的影响不仅具有“时滞”性而且具有“非线性”性,随着环境管制程度的加强,绿色经济效率呈先降后升趋势。环境管制在长期对提高绿色经济效率具有促进作用,但它的影响体现在对不同地区和时期具有不同效应,东部地区环境管制对绿色经济效率也具有先负后正的效应,而加强环境管制目前对提高中西部地区的绿色经济效率仍具有抑制作用。     

双参数Tweedie机器学习模型及其精算应用

Tweedie回归是保险损失预测和风险定价的主要工具之一。为充分利用大数据、物联网、机器学习等技术促进保险业的数字化转型,实现更加精准的风险识别和风险定价,本文将传统的Tweedie广义线性模型推广到双参数形式,并结合机器学习算法,提出双参数Tweedie梯度提升树模型和双参数Tweedie组合神经网络模型。基于我国一家保险公司的车联网大数据,提取了新的驾驶行为风险因子。通过实证研究检验了双参数Tweedie梯度提升树和双参数Tweedie组合神经网络在风险识别以及风险定价中的有效性,为促进我国保险业数字化转型提供了一种新的模型和方法。     

既有建筑屋面光伏阵列多目标优化设计研究

基于节能减排背景和双碳目标,既有建筑绿色改造是一项迫切需求。屋面增设光伏阵列是既有建筑节能改造的一项有利途径,但目前常用的基于地域最佳倾角的固定式光伏板铺设方法存在不美观、经济效益低等问题。如何借助数字化技术优化和确定固定式光伏板的倾角,从而收获良好的经济和环境效益,成为人们关注的热点问题。选择四川省成都市一处既有建筑屋面为研究对象,借助Grasshopper工具搭建参数化模拟优化平台,以总日照辐射量和单位面积日照辐射量作为性能评价指标,对坡屋面增设光伏阵列形态设计进行多目标优化研究,得到屋面坡度、面积和朝向确定条件下光伏阵列的一系列几何形态优化设计方案,经筛选后优化方案较对照方案有较大提升。并对其进行数据分析,发现以优化性能目标为方向的几何形态设计建议：阵列倾角取场地条件范围下最大值;同时光伏阵列宽距比满足倾角的正弦函数关系,以此方案设计的光伏阵列的单位面积日照辐射量和总日照辐射量相对符合经济效益需求。明确了该多目标优化方法流程对既有建筑屋面光伏阵列设计的积极作用。