论公司法与证券法之关系

公司法的调整对象包括非公开发行有价证券之公司以及不涉及有价证券的发行与交易的公司法律关系;证券法的调整对象中包含与公司没有关系的非企业有价证券的发行与交易.这一差别并没有从根本上改变二者目的宗旨的一致性,因为公司有价证券无论是其在证券市场占有量还是其复杂性和重要性,都是非公司证券绝对不可能与之同日而语的.     

我国基金绩效评估的问题

一、我国基金市场现存问题1.投资者还没能正确认识基金。现在许多的国内投资者对基金缺乏认识,或者认为投资基金不如投资股票,因为后者能够在短期内带来高收益;或者认为投资基金不如存款,因为后者安全。其实,基金既有股票的收益性,又有存款的安全性,不过程度都略低。它是一种介乎于股票和存款之间的投资品种,并且注重长期投资成效。从目前的实践效果来看,其净值增长率超过股市,分红超过存款,达到了预期操作的目的。但投资者还没有认识到这一点,主要的原因可能是因为国内居民金融投资意识淡薄,参与证券投资的程度较低。2.制度缺陷。首先,在缺乏卖空机制的中国证券市场上,证券投资基金只能做多、不能做空,极大地制约了证券投资基     

“入世”与中国证券法律制度的完善

入世对中国提出了证券业开放的要求。完善我国证券法律制度是促进我国证券市场快速发展,迎接挑战的根本保障。我国现行证券法律制度立法内容相对滞后,约束了中国证券经营机构的国际竞争力;在立法技术上,我国证券法律制度立法层次相对较低,效力有限,法律法规之间存在相互冲突现象。我国应根据入世要求并结合我国证券市场的实际情况,逐步完善证券法律制度,同时要利用WTO规则中的保障条款来保护我国证券市场的发展。     

论道

〈李迅雷〉 海通证券首席经济学家 未来资金继续流向金融资产的趋势将不会改变，并有可能继续强化。从估值的角度看，除了全球定价的品种如黄金、有色金属等外，大部分地区的商品房、很大一部分珠宝玉器、古玩艺术品的估值水平存在高估现象，而A股中国的大盘蓝筹股应该属于低估的。     

反思光大证券“8·16事件”

不是乌龙指,没有阴谋.光大证券8月16日的异常交易,源自软件故障和内部风控缺失. 但异常交易带来的市场波动,光大证券随后的举动,交易所、证监会的应对,则暴露出更多深层次的问题. 阴谋论者怀疑是有预谋的市场操纵行为:在股票现货市场做多,期指做空,颇似对冲基金的手法;而且光大证券挂单234亿元,超过公司净资产,"台湾资金"一说亦有之.     

论证券分析师利益冲突信息披露规则的完善——以美国FINRA规则为借鉴

利益冲突的信息披露规则是证券分析师法律规制的两大核心规则之一,且比利益冲突的阻断和隔离规则更加全面和市场化,也更符合证券分析师的行业特点,其完善程度直接关系着证券分析师的法律规制效果。对比和借鉴美国金融业监管局(FINRA)在2015年11月修改的最新规则,我国当前对分析师进行利益冲突信息披露的场合应该重新界定,增加利益冲突披露的内容,加强对于违反利益冲突披露规则的监督和处罚。     

2013年A股大猜想

在诸多不确定下，今年不少券商在对明年的A股预测中，略去了对具体点位和涨跌幅的预判。 年底临近，证券行业的2013年策略季又开始粉墨登场，今年A股的漫漫熊市愁白了投资人的头，正当各家券商为2013年预测发愁之际，12月以来的反弹倒是为券商策略报告带来了如泉的灵感，A股曙光在哪里？券商们不约而同地把目光投向了“新型城镇化”...     

论数学模型在金融领域中的应用

在我们现在的金融领域里数学模型一直都扮演者重要的角色,我们的金融领域使用数学模型的重大突破表现在证券方面的模型和资本方面的模型,该论文会对数学模型在金融领域的应用进行一些简单的叙述。     

证券监管的博弈分析

本文从经济学角度分析证券违法行为与证券监管问题。从经济人利己主义的动机出发,分析证券违法行为产生的原因;通过建立证券违法与证券监管的博弈模型,研究证券违法的成本与收益之间的关系,以及影响证券监管效率的因素;并从理论上对如何预防证券违法行为和提高证券监管效率提出政策建议。