证券行业营销风险管理浅析

证券行业是高风险的行业,这是其固有的特性,风险管理作为营销的一项要重要任务越来越受到重视。在具体的营销风险管理中,不仅要将经营的风险控制在最低限度,同时也要保证客户承担的风险与收益相匹配,减少客户不必要的经济损失。本文在借鉴国外的先进经验,并吸取失败的教训,结合我国实际国情以及证券行业发展现实需要的前提下,提出适合新经济环境下的证券行业营销风险的管理措施和解决方案,以提升证券行业营销的风险管理能力。     

无纸化条件下的证券法律关系分析

证券无纸化后,证券法律关系发生了很大的变化。无纸化条件下证券的主要法律关系可以概括为＂四方主体＋三大法律关系＂。投资人与发行人间的法律关系因持有模式的不同而相异;发行人、投资人与证券登记机构之间的法律关系分别为证券登记法律关系和证券存管法律关系,随着中央证券登记结算机构的出现,证券登记和证券存管逐渐趋同;投资人与证券经纪商（直接中介商）之间的关系总体上是一种民事代理关系,这些关系的具体内容由当事人之间的约定和有关法律法规等规范性文件的规定共同确定,具有约定性和法定性双重属性。     

涉嫌挪用科龙电器资金“格林柯尔系”进入危机状态

今年5月10日，科龙电器（000921．SZ，0921．HK）发布公告称，公司涉嫌违反证券法规，已被中国证监会立案调查。     

我国股票市场指数及指数证券投资组合

运用主成分分析法分析我国上海和深圳两个交易所几个市场指数对市场变化的反应情 况, 结果表明两个股票市场的综合指数和A 股指数可以反应市场的变化, 而其他指数不能反 映各自代表的股票市场变化. 由于这4 个指数都不是一个好的投资组合, 要得到与指数一致的 投资收益需要构造指数投资组合. 本文利用多因子定价模型, 结合统计分析和优化方法, 从每 个股票市场上选取20 余支股票, 经过适当的组合就可以得到与指数一致的收益.     

基于遗传算法的概率准则组合证券模拟求解

针对概率准则意义下的组合证券投资模型,采用随机模拟技术和遗传算法相结合的思 想, 设计出求解算法, 并用Matlab 语言实现. 求解算法适用于证券收益率服从任意分布的情 况, 甚至不考虑证券收益率分布, 用实际数据进行模拟和优化. 实例证明, 该算法有很好的 收敛性及较高的计算效率.     

代理证券相对有效性

分析了具有特定的期望收益率向量R与风险因子向量β截面关系的代理证券组合边界,进而研究了代理证券组合边界与有效证券组合边界的差异以及代理证券相对有效度。     

西部证券市场与西部经济发展

发展西部经济，需要培育和发展西部证券市场。它有助于完善西部市场体系，促进西部市场主体完善和发展、筹集西部地区发展所需资金、优化西部地区产业结构。培育和发展西部证券市场，主要在于规范发展西部地区市场主体、西部证券市场客体、西部证券交易场所，以及培育和扶持证券投资主体。     

摸不着北

现在是全民炒股的时代，同事小陈经常在办公室和我们高谈阔论股票。他谈股票的业绩、走势，还有道听途说的内幕消息，直吹得我们对他五体投地。有几次我们买了他推荐的股票，还真赚了，我们戏称他为业余证券分析师。可是最近小陈给我们推荐的股票不是套牢就是横盘，而且他也不再在我们面前大谈特谈股票了。     

个性化信息服务在证券业中的应用探索

个性化信息服务作为一种"以用户为中心"的信息服务模式,可以为投资者提供有针对性的信息服务,帮助投资者从信息的海洋中解脱出来。在证券行业市场竞争日益激烈的背景下,为客户提供个性化信息服务必将成为券商争夺客户、扩大市场份额的有效途径。本文阐述了个性化信息服务在证券信息服务中应用的必然性,并对其应用内容、实施方法及实施注意点等作了探讨。