关于万有Teichmüller空间两个性质的简洁证明

根据[fv]=2vz/1-z2∈L,给出了魏寒柏"关于万有Teichmüller空间T1的分支"一文中定理2.1的简洁证明;构造了具体的解析函数fλ(z),使其当λ>0时:[fλλ]∈Lo,当λ<0时:[fλ]∈Lo,从而简化了王哲"The Distance be-tween Different Component of the Universal Teichmtlller Space"一文中定理2.2的证明.     

万能寿险保单盈利能力分析

与传统寿险相比,万能寿险保单具有保障和投资功能、提供最低收益保证、保险利益直接与投资收益相连、保单变更灵活和产品透明等特点,进而万能保单的盈利模式也与传统寿险不同。本文对万能寿险保单的个人账户投资资产构建对数正态分布模型,计算账户价值,利用现金流法计算万能寿险保单公司账户责任准备金,进而计算公司利润水平指标,然后通过随机模拟对影响万能寿险保单盈利能力的个人账户收益率、留存收益率、公司账户投资收益率、贴现利率、生存和死亡概率等因素进行了分析。     

基于SFA的中国银行业成本效率实证研究

本文基于随机边界模型,假定成本误差项服从截断正态分布的前提下,估算我国18家银行2001-2007年的成本效率。结果显示我国商业银行成本效率总体偏低,经营绩效落后于美国银行业,且在观测期内没有明显改善;样本银行成本效率与资产规模等因素没有显著联系,国有银行平均效率水平与股份制银行大致持平,均低于合资银行;各银行成本效率随时间推移而趋同,集中化趋势明显。     

我国生产用能源消费变动的分解分析

摘　　要:能源消费分解是探讨能源消费变动影响因素的一种常用方法。在本文中介绍了目前研究中较为合理的一种分解方法——对数平均D氏指数法,并借助这一方法来对我国“六五”时期以来的生产用能源消费情况进行分解分析,探讨产业结构变动和产业内效率提高对能源消费和总体单位能耗的影响。根据测算结果,笔者认为产业内能源效率的提高是我国能源节约的主要因素;进一步建议政府构建“能源分解指数体系”作为制定能源政策的依据。     

对数正态分布参数的最大似然估计

利用最大似然估计法求出了对数正态分布两个参数的估计量,并讨论了它们的无偏性和相合性。     

科技活动分布集中性的测度

一、科技活动分布的集中性 统计数据表明,科技活动的分布具有高度的集中性,从机构的分布看,主要集中在少数科技实力强的政府部门研究机构、高等学校以及企业,从地域看,主要集中在经济与科技实力强的地区,从学科看,主要集中在活跃的科学技术领域,从行业看,主要集中在技术含量比较高的产业部门.     

超越对数成本函数在规模经济分析中的应用

文章根据国内外商业银行规模经济的研究经验,采用超越对数成本函数实证分析我国商业银行规模经济状况。选取了2004～2009年我国14家商业银行的面板数据并利用固定效应模型进行回归分析,实证结果表明：四大国有商业银行均存在规模不经济,而绝大多数股份制商业银行表现出规模经济性;股份制商业银行的规模经济状况要优于四大国有商业银行,但两者的差距在不断缩小;我国商业银行的规模经济状况在金融危机之后的2009年普遍改善。     

金融风险管理的非线性SV模型及其应用研究

金融风险管理的非线性SV模型的优点在于用它可以检验不同函数形式的随机波动,该模型的检验仅基于一个单独参数δ.在非线性SV模型的基础上,进一步把它扩展为具有杠杆效应的非线性SV模型.本文使用上海和深圳股市的指数日收益数据进行了实证分析,借助BUGS软件,利用Gibbs取样的MCMC方法对模型进行了贝叶斯参教估计,证明了应拒绝对数正态SV模型,而使用非线性SV模型.     

价格持续期、信息传递与市场微观结构——基于非对称ACD模型的实证分析

本文建立两状态价格持续期的非对称对数自回归条件持续期模型,引入买卖价差、交易量、交易规模、指令流等信息交易间接度量变量,在刻画条件期望价格持续期对价格上升和下降两种状态的不对称依赖关系的同时,探讨价格持续期的信息传递机制并检验微观结构相关假说。实证分析表明,在选取样本中,滞后买卖价差与滞后交易量与条件期望价格持续期显著负相关;滞后买一(卖一)指令申报数量与条件期望价格持续期具有显著相关性,其符号由当期价格状态决定;大规模交易比中等规模交易对条件期望价格持续期有着更加显著的影响。即实证结果支持信息交易增加导致交易持续期减小的观点,不支持隐藏交易假说。     

正态分布基于顺序统计量的一个结果

关于正态分布总体给出了由两顺序统计量构成的一个函数，并讨论了其概率分布。这个结果可用于不完全的样本数据以及样本中可能存在异常值时，正态总体位置参数的区间估计。