中国指数基金投资风险研究

以我国的指数基金为研究对象，对其投资风险进行全面评估。对样本指数基金的跟踪误差方差进行分解，分析其历史风险水平及其风险构成。引入压力测试的方法，分析并预测样本指数基金未来的风险水平。实证结果表明，从总体上看，样本指数基金的风险控制得较好，基本满足指数化投资的要求。     

设计抽样方案时抽样方法和估计量的选择

抽样调查通常由抽样、调查、估计三个环节组成,在这三个环节里,调查方法的设计具有很强的艺术性,而抽样方法、估计方法的设计则具有很强的技术性。一次大规模抽样调查效果如何在很大程度上取决于抽样方案设计的科学性、合理性。现代抽样理论的发展提供了众多的抽     

国债期限风险溢价的ARCH模型族研究

国债期限风险溢价是指国债投资回报率与无风险资产收益率之间的差值.分析国债期限风险溢价的影响因素及可预测性.具有较强的理论与实践意义.文章利用ARCH模型族对上交所国债期限风险溢价的周序列建立了回归模型.取得了显著的统计效果.     

存在时变方差的股指期货最佳套期保值比率计算

在Cecchetti等人研究的基础上，给出存在时变方差的情形下，利用最大效用法计算股指期货套期保值比率的方法，推导出用矩阵表达的形式，并对相关参数进行估计。     

摩擦市场下多阶段投资组合的均值方差模型

研究税收、红利和新型交易成本下摩擦市场的多阶段均值-方差模型的投资组合问题。在允许卖空的情况下，以终端财富最大化为目标，通过建立辅助问题，利用逆序动态规划的求解方法，得到了各阶段的最优投资策略解析表达式，同时也得到了均值方差有效前沿的解析表达式。     

货币政策变动对股市行业冲击的信息传导分析

根据各行业收益来评估资产组合以及指数投资的逐渐出现使得对于理解宏观因素对不同行业收益带来的冲击研究变得更为重要,也日益受到理论界和实务界关注.文章考察了货币政策变量对我国股市行业收益产生的影响,研究结果发现.利率变化对多数行业都存在正向影响,存在明显的行业效应;不同行业反应不同,出现了过度反应、反应不足以及反转现象;货币政策冲击对各行业影响持续3个月左右,但幅度上存在行业差异.     

浅谈加权最小二乘法及其残差图——兼答孙小素副教授

一、引言最近,看到《统计研究》2005年第11期上刊登的孙小素的文章《加权最小二乘法残差图问题探讨———与何晓群教授商榷》一文,以下简称《孙文》感触良多。首先衷心感谢孙小素副教授阅读了我们的《应用回归分析》作节,同时感谢《统计研究》给我们提供这样一个好的机会,使我们能够借助贵刊对加权最小二乘法的有关问题谈谈更多的认识。《孙文》谈到《应用回归分析》教材中有关加权最小二乘法残差图的问题。摆出了与加权最小二乘法相关的三类残差图,指出第三类残差图的局限性。直接的问题是三类残差图的作用,而更深层的原因应该是对加权最小…     

多元抽样调查两级抽样中比率型估计量的平均精度

本文通过多元抽样调查的两种抽样方法，得到了总体均值的无偏估计量，并且证明了和一元情形一样好的结果，即在一定条件下比率型估计量的平均精度不劣于无偏估计量的精度。     

Garch-M模型的沪市险值实证研究

由于我国股票市场每日报酬时间序列的非正态性和厚尾特性,且呈现波动集群性,基于正态假设的静态模型存在很大的缺陷,而Arch类模型具有良好的处理厚尾能力,能较好地描述股价等金融变量的波动特征,因此,将Garch-M模型引入VaR方法中,通过实证分析,结果表明,Garch-M模型能显著提高预测的准确性。     

基于改进遗传算法的最大类别方差法

本文利用开放式遗传算法的理论对遗传算法进行改进,使种群在开放的环境中进化,增加了种群的多样性.并以最大类别方差法为例,将改进的遗传算法应用到图像的单阈值分割中.通过实验对比,表明改进的遗传算法比传统的最大类别方差法和基本遗传算法有明显的优势,说明了本算法的可行性.