对数正态分布参数的UMVUE

讨论与对数正态分布 LN(μ,σ~2)均值、方差等有关的二类参数 e~(γμ ρσ~2)(γ,ρ已知)与 e~(γμ ρσ)(γ,ρ已知,ρ≠0)的点估计问题,分别得到了它们的一致最小方差无偏估计。作为特例,给出了均值、方差、众数、中位数等的一致最小方差无偏估计。     

指数化投资的风险评估——基于跟踪误差方差分解的实证

文章以我国的指数基金为研究对象,对其跟踪误差方差展开分解,分析其历史风险水平.然后,运用压力测试的方法,分析并预测样本指数基金未来的风险水平.实证结果表明,从总体上看,样本基金的风险控制得较好,基本满足指数化投资的要求.     

我国期货市场与GDP的动态关系研究

文章利用协整检验、方差分解和脉冲响应分析的一体化方法对中国期货市场与GDP的动态关系进行了研究。实证结果发现:季节调整后期货市场与GDP增长之间存在长期均衡关系,GDP与期货市场成交额之间存在Granger因果关系,GDP引导期货市场成交额,来自于GDP的方差66.95%远远大于期货市场成交额的方差33.05%,GDP增长对于期货市场的发展与推动具有引导作用。     

基于二阶段抽样的双重抽样框估计量设计

为了探究多阶段抽样情形下双重抽样框调查的估计量设计，文章对双重抽样框下的二阶段抽样估计方法进行了研究，得出了简单随机抽样下的总体总值估计及其估计量方差，对于更高阶段的抽样估计量设计，可以在二阶段的基础上扩展。文章所得的分析结果可为实际部门在双重抽样框下进行二阶段（或者多阶段）抽样调查提供相关的理论基础。     

基于连续时间状态的资产配置优化组合及其选择

在资本市场中,资产配置受税收、红利、通货膨胀等因素影响,资本市场的资源配置也随时间连续变化。文章基于均值-方差投资组合分析框架,构建了摩擦市场条件下的连续时间资产配置模型,并且通过嵌入方法将多目标的资产配置转换成LQ的最优控制分析,获得了资产配置的投资最优策略与有效前沿解,最后文章根据这些前沿解提出了相关的政策建议。     

证券市场波动性评价方法研究

研究了将ARMA模型与ARCH族模型相结合,通过建立ARMA-EGARCH-M模型来拟合证券市场波动性,基于大样本数据通过样本期内外模型预测能力检验,得出结论认为ARMA-EGARCH-M模型对上海证券市场波动性拟合优于传统的ARCH族模型。     

股指期货套期保值比率计算方法的改进

股指期货套期保值比率的计算方法很多，其中最典型的是均值方差法。该种方法虽已得到广泛应用，但存在两大缺陷。实证分析表明，通过使用LPM法，不仅可以避免这些缺陷，还可以提高股指期货最佳套期保值比率的计算精度。     

我国房地产开发投资的波动效应检验

以我国房地产发展的历史季度数据为基础,应用向量误差修正模型(VEC)实证研究了房地产投资波动与经济波动之间的互动关系及其波动冲击所产生的经济效应,并与固定资产投资波动对经济波动的影响效果相比较。研究表明:我国房地产投资波动与经济波动在长期上存在互动关系;但在短期上,房地产业的过度膨胀并不利于我国经济增长,经济增长也难以解释房地产当前的发展,其发展已失去有效需求的支撑;而与固定资产投资波动效应比较显示,同等份额的投资冲击下,房地产投资波动冲击对经济波动的效应更大。     

商业银行综合评价与分类

基于商业银行传统的加权综合评价方法存在权数确定不科学的缺陷 ,确定了商业银行综合评价指标的选择依据并构建了商业银行综合评价指标体系 ,指标包括 :资产收益率、贷款收益率、资产损失率、不良贷款率、非生息资产率、存款付息率、费用利润率、利息实收率。把考核指标转化为正指标后 ,按主分量分析进行综合评价 ,用方差极大化进行正交旋转 ,提取特征根大于 1的公共因子作为综合评价指标。选择平方欧氏距离作为样本相似性测度 ,用类间平均法作为聚类算法 ,按系统聚类法进行聚类分析 ,得到分类谱系图后 ,再恰当分类。并就综合评价结论与实际考核结果做了实证比较。     

经济学家使用数学方法应当慎重——评H.M.马科维茨投资组合选择理论与模型

本文基于经济学和现代数学前沿研究成果及对两者之间关系的考察,对美国H.M.马科维茨首创的投资组合选择模型的原理、方法和结果逐一加以剖析,发现了该模型从一开始就混淆了经济概念与数学概念,在基本理论和方法的运用上存在严重缺陷;其所获结果,诸如使用方差量度风险等一类结果,皆为以偏概全,与经济实践活动明显不符。