流动性约束对农民消费需求影响的计量分析

笔者在建立向量自回归模型的基础上，采用协整分析、Granger因果关系检验及方差分解方法，利用1952年至2006年统计资料，对中国农业信贷与农村居民生活消费支出之间的关系进行了实证分析。研究结果表明，农业信贷对农民消费具有长期均衡的正向影响作用，因此在长期的情况下加大农业信贷投入，对促进农村消费需求的增长至关重要。     

引入方差/波动率资产的动态最优投资组合

本文在构建投资组合时，除了包含传统的股票资产和无风险资产，还引入方差/波动率资产.给出了动态最优投资组合的显式解，发现方差/波动率资产价格是影响投资组合权重的重要状态变量.方差/波动率资产价格反映了市场的波动程度，股票资产以及方差/波动率资产的最优权重都会随着方差/波动率资产价格的增加而降低.基于美国市场的实证研究表明，组合中加入VIX期货有助于分散组合风险和提高组合样本外绩效，而组合中不包含VIX期货会导致投资者遭受一定的经济成本.     

四川省服务业与工业外溢效应的动态分析

服务业与工业间的关联关系一直受到经济学家的关注，根据四川省1994～2004年工业、服务业、交通运输仓储邮电通信业年增加值，利用运用时间序列分析法进行动态分析，可得到如下结论：工业、服务业均存在对其他产业的明显的正外溢效应；交通运输仓储邮电通信业存在对其他产业的正外溢效应，但效果不明显。     

中美豆油期现货市场国际关联性及动态预测研究

期货市场国际关联性主要通过同一期货产品在跨国跨市场的期货价格互动关系上体现出来。通过利用协整检验、动态预测、方差分解和脉冲响应函数等技术对中美豆油期货市场的关联性研究发现：大连、芝加哥交易所豆油期货价格和中国豆油现货平均价格之间存在长期均衡关系，总方差中来自于大连、芝加哥期货市场舜口中国豆油现货市场分别为52％、38％和10％。在世界豆油期货市场中，大连商品交易所的影响力与权威性都比芝加哥商品交易所更大和更强。     

关于Dξ与dξ不等价命题的提出

本文针对概率论中的一个基础性学术问题进行了探研,提出了随机变量的离散测度方差Dξ=E|ξ-Eξ|~2(二阶中心绝对矩)和算术平均差dξ=E|ξ-Eξ|(一阶中心绝对矩)不等价命题,即它们在逻辑上互不蕴涵,本文重点是,比较了几个常见分布的标准差与算术平均差,命题的实证,成因分析及评价。     

期货套期保值理论及模型的研究进展

文章按照基于均值-方差资产定价理论框架下的套期保值理论和基于下侧风险框架的套期保值理论这两个发展阶段,回顾了套期保值理论及模型的发展,并进一步评述了各类模型的理论基础、应用、存在的不足及未来研究方向。     

概率的矩刻划不等式

本文利用矩的理论,主要讨论了随机变量取值概率的矩估计问题,得到了一系列概率的矩估计不等式.     

中美汇率非线性波动特征及预测

文章选取1994年1月至2011年2月美元兑人民币月平均汇率作为研究对象,首先建立STAR模型,分析了中美汇率的非线性特征,通过检验发现ESTAR模型能较好拟合汇率增量序列;其次对ESTAR-ARCH类三种组合模型进行比较,结果表明ESTAR-GARCH模型能更好地描述汇率变化的趋势,说明汇率增量既具有对称的非线性特征,也存在波动的群集效应;最后基于ESTAR-GARCH(1,1)模型对近两年来美元兑人民币月平均汇率进行预测,预测精度很高,说明所建模型非常合理,并且预测结果显示未来十个月人民币将继续升值。     

异方差White检验应用的几个问题

White检验通常由LM检验来完成,现实中也可以使用更简单的F检验来替代LM检验;White检验过程中需要构筑辅助回归模型,它可以有不同的形式以应对实际问题的需要;讨论了四类不同的辅助回归模型,理论分析表明,它们在应用中各有所长;最后通过一个实际例子,验证了理论分析的结论,展示了White检验应用的灵活性。     

单向面板回归模型中异方差类型的确定性检验框架

结合White检验和Hausman检验,在一个检验框架内对单向面板回归模型中异方差的七种类型进行研究,将误差项中的个体效应和时间效应进行分离,给出异方差类型的确定性检验方法和步骤。应用中国城镇居民总消费、居住消费和收入的数据进行实证分析,证实异方差类型确定性检验方法的实用性和可行性。