外贸出口企业规避汇率风险的基本对策

当前,我国的人民币汇率制度调整和改革的力度不断加大,浮动汇率的机制使得习惯于固定汇率的本土企业在经营中面临较高的汇率风险,特别是外贸出口型企业更需要学会在销售利润逐渐下降的状况下如何面对汇率风险。本文对外贸出口企业汇率风险的生成原因进行了分析,并就服装出口企业在规避汇率风险措施方面提出了有效的策略。     

错位与适应：学前教育小学化“为何”与“何为”

为了探究利益相关者视角下学前教育小学化产生的原因及其对策,以重心下移与深度聚焦为思路,对Z市X区4名家长和2名老师进行访谈,借助扎根理论,建构出学前教育小学化"错位"与"适应"的双重生态。"错位"诠释了学前教育小学化的"为何",具体表现为"主体错位"和"职责错位"的复杂交错。"适应"解释了学前教育小学化的"何为",具体表现为适应主体是"家长、幼儿园和辅导班的三管齐下";适应策略包括"坚决抵抗、无奈妥协、精明调适和无知得意";适应类型是"预防型和善后型、强迫型和引导型、突击型和持久型、长远型和短视型"的相互融合。     

欧元区成员国之间贸易失衡问题研究

欧元区贸易收支在整体上呈现接近平衡状态,但区内成员国之间却面临着持续的贸易失衡.文章认为欧元名义汇率和本国通货膨胀对贸易平衡的不对称效应是区内成员国之间贸易失衡的主要原因.重视本国通货膨胀对贸易收支的调整作用是缓解区内成员国之间贸易失衡的有效出路.     

美国国债对我国汇率的影响分析——以汇率的资产组合分析法为框架的分析

风险因素以及交易成本使得非套补的利率平价很难成立,所以需要对本币资产与外币资产的供求平衡在两个独立的市场上进行考察,所以汇率的资产组合分析以利率平价不成立为分析前提,把流量分析和存量分析结合起来,该分析法成立于20世纪70年代,代表人物是美国普林斯顿大学的布朗森,我们就以此为框架来分析我国对美国国债的增减持对汇率和利率的影响。     

生产者货币计价决定因素的实证研究

利用12个发达国家和发展中国家的非平衡面板样本数据,对微观、宏观和其他因素对生产者货币计价(PCP)的影响进行实证研究,指出经济规模、市场份额、金融市场的发达程度、币值的对内稳定性和产品差异化程度是最主要的影响因素,而出口商的谈判能力、币值的对外稳定性等因素也对PCP的选择有一定影响。根据实证检验结果,对人民币作为贸易计价货币的条件进行评估,发现其优势在于我国的经济规模、出口商的市场份额及其谈判能力以及人民币汇率的相对稳定性; 劣势在于相对落后的金融市场、不可预期性较大的通货膨胀水平以及产品的差异化程度。     

解析《劳儿的劫持》中时间与身份的交织错位

从时间和人物身份的角度分析了《劳儿的劫持》的显著特点,从现在和过去爱情的结合点入手,把小说中主要人物扮演的多重身份一一分解,解读了小说中错位的爱情。这种爱情不同于传统意义上的爱情,男主人公雅克是劳儿女友的情人,劳儿与他之间的感情是与过去的爱情交织在一起的,形成了时空的错位。另一方面,小说中人物的角色互相混杂,劳儿、雅克、女友,每个人都扮演多重身份。小说的情节性也很模糊,需要读者重组才能还原出大概的故事,书名《劳儿的劫持》也翻译成《劳儿的迷狂》,而这种情节的混杂十分切合"迷狂"一词,带有杜拉斯独特的风格,也很符合现代小说的特点。     

浅论人民币升值对我国出口贸易的影响

汇率是一个国家进行国际经济活动时最重要的综合性价格指标,在国际金融和国际贸易活动中执行着价格转换职能,从而成为调节一国贸易收支的重要杠杆。汇率变动对一国对外贸易的平衡与国内经济活动的波动都具有深刻的影响。通过分析近年来我国人民币汇率变化的原因,进而探讨了汇率变化给我国贸易出口带来的影响,进一步提出了应对汇率变化的策略。     

人民币汇率补贴论之辨析

中国在国际贸易领域表现突出,尤其是连续二十年的贸易顺差和屡创新高的外汇储备,使得一些西方国家将目光盯向了人民币汇率,对人民币汇率安排相继提出各种指控,旨在加快和加大人民币升值的速度和幅度.特别是美国国会近年来针对人民币汇率的法案层出不穷,从指控人民币汇率操纵到汇率偏差,从着眼于汇率操纵行为到关注汇率贸易效果,从单一的制裁措施到全方位的行动,针对人民币汇率的指责尘嚣日上,且相关法案也日趋完善.由于汇率问题涉及一国货币主权,我们必须高度重视美国有关汇率立法的动向,及时作好应对准备.     

EM算法下人民币汇率收益率的分布特性

文章以汇改以来的日收益率数据为样本资料,提出混合高斯分布为其分布类型假设,并采用EM迭代算法对其参数进行估计。结果显示,相比于单一概率分布模型,采用3个高斯分布的混合模型几乎能准确拟合汇率收益率的分布规律,同时能通过EM算法求解该混合分布的参数估计。     

境内外人民币汇率影响研究——基于香港离岸市场双重功能分析的视角

利用2014年8月1日-2015年4月17日的人民币即期汇率和香港离岸汇率数据,基于VAR模型,研究了香港离岸市场对境内外人民币汇率影响的方向及其经济后果.研究发现,在样本期间内,人民币离岸汇率贬值而在岸即期汇率却在升值;离岸汇率波动幅度显著大于在岸即期汇率.汇率的影响方向为离岸市场向在岸市场传递.研究结论对于评估离岸市场对人民币汇率的影响,防范人民币国际化对境内经济冲击风险以及加强离岸市场监管具有重要启示.