基于模糊综合评判收益约束的贷款组合优化模型

贷款组合优化是商业银行信贷管理中最常见的决策。本文分析了现有的贷款组合优化模型的特点和弊端,以组合风险最小化为目标,以模糊数学中的综合评判关系为约束条件,建立了贷款组合的模糊优化模型。在组合收益率的综合评判目标和评判矩阵已确定的前提条件下,利用二次规划的方法解出各类贷款额占总贷款额的比重,解决了银行各类贷款的组合决策问题。通过进一步的实例分析,又从实证角度说明了该方法的合理性和可行性。     

基于半离差风险收益的投资组合管理优化模型研究

本文在对投资组合管理理论分析的基础上,利用半离差法计算组合投资的风险与收益,克服了H. Markowitz提出的均值一方差模型研究的不足以及半方差模型的烦琐,提出了基于半离差风险收益的多目标优化模型;假设投资组合一般包括三种资产形式:股票、债券、现金。引进了机会成本概念在投资选择中的重要性,更加符合我国投资者的实际,便于操作,这为证券投资组合优化提供了一种新的方法,并有一定的参考借鉴价值。     

基于PLS的变权重组合预测方法

在目前研究较多的组合预测模型中加权系数是不变的.事实上,假定加权系数为常数,组合预测模型并不能很好地反映预测方法的有效性.基于以上事实,本文提出基于PLS的变权重组合预测方法,利用偏最小二乘回归方法求得组合预测的权重函数.最后通过实例分析验证了方法的有效性.     

基于赋权结果偏差系数的组合赋权法

本文在综合各种赋权方法给出的主观和客观指标权重信息的基础上,建立了求解企业绩效评价指标权重的优化模型,根据各种主客观赋权法给出的赋权结果的偏差系数确定其在权重组合中的加权系数。通过计算权重向量各分向量的偏差度来得到一致性系数,最后通过应用实例对此方法予以说明。     

考虑交易成本的投资组合效率估计方法

投资组合绩效评价是学术界研究的热点问题。本文在经典的经济学框架下,基于真实前沿面,给出了投资组合效率的明确定义。由于实际投资环境的影响,投资组合优化模型非常复杂,难以获得真实前沿面的解析解,这给投资组合效率的应用带来了很大的困难。本文基于投资组合理论,在投资组合模型所对应的前沿面为凹函数的情况下,采用基于数据的投资组合DEA评价模型构造前沿面来逼近真实的前沿面,从而估计一般情形下投资组合的效率。在此基础上研究了考虑交易成本的投资组合效率评价问题,并用实例说明了本文方法的合理性与可行性。     

捆绑销售中的价格策略研究--心理账户理论的运用

捆绑销售能给买卖双方带来利益。心理账户理论为捆绑组合定价提供了新的启发。本文介绍了心理账户理论与价格决策相关的观点,并运用该理论讨论了捆绑组合定价时的不同标价方式、折扣分配、价格参考点的运用对消费者感知价值的影响。     

基于半定规划松弛的高阶投资组合优化研究

以最小化峰度为例研究了具有高阶目标函数的投资组合优化问题.针对目标函数的高阶性与非凸性所带来的投资组合优化模型求解困难,根据Lasserre和Waki的研究成果,提出高阶投资组合优化模型的半定规划松弛算法;并从理论上推导得到最小化峰度的投资组合优化模型的有效前沿.最后通过实证分析,验证了理论推导得到的有效前沿,进而说明了半定规划松弛算法求解高阶投资组合优化问题的有效性.     

基于行为金融的开放式基金绩效评价模型

考虑决策者的有限理性,在行为金融范式下研究了开放式基金绩效评价问题.利用相对财富和习惯形成效用函数,描述了开放式基金管理者的投资组合决策行为;引入均值-熵度量开放式基金风险,建立了一种行为证券组合模型;以此为内核,研究提出了B-Morningstar风险评价模型;应用模拟分析结果表明,基于行为金融的B-Morningstar模型能够有效逼近其实际绩效水平.     

创业企业如何构建联结组合提升绩效?——基于“结构—资源”互动过程的案例研究

在资源约束条件下,构建适宜的联结组合能使创业者从关系组合带来的资源组合效应中获益并收获成长。但已有研究大多拘泥于探讨联结组合结构特征对绩效的直接影响,未能从资源组合角度挖掘联结组合结构与绩效间的内在机理。本文基于资源依赖理论的联合依赖与非对称依赖的双重视角,建构联结组合"结构—资源—绩效"的影响机制。利用嵌入式单案例研究发现:为了克服初创期较弱的联合依赖和较高的非对称依赖,青春期创业企业建立追加式资源组合增强联合依赖,创业企业绩效较低。从青春期到成长期,创业企业建立互补式与追加式并举的资源组合以降低非对称依赖,创业企业绩效较高。从成长期到发展期,创业企业建立大范围的互补式资源组合替代追加式资源组合以降低两种依赖,创业企业绩效最高。     

投资组合中多目标规划最优化数学模型的应用

本文通过对证券组合投资的预期收益率和投资风险进行综合定量分析,建立了证券组合投资的预期收益率和投资风险进行综合定量分析,建立了证券组合投资的预期收益率和投资风险两个目标均达到最优的多目标规划模型,并对模型进行分析,最后通过案例给出了模型的最优解。